373億$，38項IPO！2016全球生物醫藥投融資成績單出爐

2016年投融資在近20年里排行第三

近日，湯森路透集團旗下的Bioworld發布了《2016年生物醫藥投融資調研報告》。報告指出：2016年生物醫藥行業融資熱鬧非凡，全年投融資交易額為373億美元，共完成了38項IPO，139家企業通過後續發行募集資金151億美元，高級債券配售融資達16億美元，中國2家企業信達生物和基石葯業分別以2.6億美元和1.5億美元的融資上榜私募Top5。

2015年的投融資交易額為686億美元，主要得益於Celgene公司80億美元、Gilead Sciences公司100億美元和Biogen公司60億美元的高級債券的發行（huge senior notes offerings）。

與最近幾年相比，2016年的投融資交易額為373億美元，與2014年的370億美元接近，根據統計2016年交易額在近20年里排行第三，略低於2000年的380億美元。

38家公司完成IPO，7家IPO募資1億+美元

截至聖誕節前，全球共有38家生物醫藥公司完成IPO，累計募集資金約為59.4億美元。每個季度的IPO數量也不相上下：第一季度有8家，第二季度有12家，第三季度有10家，第四季度有8家。其中有7家IPO募集金額在1億美元以上。

全球最大的兩個IPO都發生在非美國市場且都發生在11月份。三星生物製品有限公司（Samsung Biologics Co. Ltd. ）在韓國證券交易所主板上市，完成了20億美元的IPO；中國華潤醫藥集團（China Resources Pharmaceutical Group）在香港證券交易所上市，籌集了18億美元的資金。

而在美國證券交易市場IPO的公司包括2家總部設在美國之外的企業和一家總部設在美國的公司，它們都是在美國納斯達克上市。分別是：總部位於漢密爾頓百慕大群島的Myovant Sciences，通過IPO融資了2.175億美元；位於北京的BeiGene（百濟神州）IPO了1.8216億美元；位於馬塞諸州劍橋地區的Intellia Therapeutics公司募集了1.242億美元。

後續發行（follow ons ）產品在2016年下半年攀升

2016年下半年，通過後續發行（follow ons）融資的交易量明顯增加，累計有139個項目（第一季度26起，第二季度30起，第三季度42起，第四季度41起），其中有37個通過後續發行募資超過1億美元，累計通過後續發行總募集金額約為151億美元。

值得一提的是，Gilead Sciences公司發行了高達50億美元的票據（notes offerings）融資， Intercept Pharmaceuticals增發了4.36億美元票據。BioMarin製藥公司、Tesaro公司及Sarepta Therapeutics依次增發了7.2億美元、4.325億美元、3億美元的股份（ shares offerings）融資。

高級債券配售Top5達16億美元

今年，全球公共企業融資78.7億美元，由283個私募、貸款和其他類型的方式完成融資。其中，有25例籌集資金超過1億美元。第一季度發生了58例交易，第二季度發生了82例，第三季度74例，第四季度69例。

此外，排在前5名的分布是：Catalent Pharma Solutions公司4.05億美元、Concordia International公司3.5億美元、Novavax公司3億美元、Horizon Pharma公司3億美元及Sucampo Pharmaceuticals公司2.6億美元。

中國2家企業上榜私募Top5

在私有企業里，2016年共發生了288項交易（第一季度93起，第二季度69起，第三季度59起，第四季度67起），累計融資高達83.4億美元。

其中屬於specified、A輪和早期的項目佔據了總體的48%，高達64億美元。

A輪和早期（種子輪、天使輪）的募集金額有125起共31億美元；B輪有50起共19億美元；C輪有20起共7.17億美元，D-G輪有12起共6.68億美元。

位於馬塞諸州劍橋地區的Moderna在今年9月九月籌集高達4.74億美元的資金。

此外，2家中國企業信達生物和基石葯業上榜私募Top5。蘇州信達生物在今年11月完成了2.6億美元的D輪融資；上海基石葯業在今年7月完成了1.5億美元的融資。

參考資料：

Biopharma logs $37.3B in 2016, with 38 IPOs, Moderna s record private raise