史上最全！還不懂如何分析換手率？企穩行情這樣抓到大牛股

貪吃豬，貪吃豬財經創始人，紐約大學碩士，連續成功創業者，「貪吃豬談股票」博主，著有《從零學股票》。

今天央行又發錢了

這次手筆比較大

發了4980億

接收款對象是各類銀行

央行爸爸大金主發錢是為了提升市場流動性

這對股票市場和債券市場無疑是利好的

但是……

這裡還要說一下但是

這次央行中期借貸

主要提供對象還是符合國家政策導向的實體經濟部門

而且大會期間穩定壓倒一切

想追熱點的可以再等等

最起碼要等到大會過去之後再操作

現在信號已經釋放出來了

實體經濟發展才是符合人民利益的方向

價值投資大勢所趨

我們今天就來分析公司的一項重要指標

利用換手率判斷股票是否值得投資

換手率的意義

以同花順交易軟體為例，換手率顯示在軟體右側：

我們通常認為，換手率高的股票活躍，那麼什麼樣的換手率是高，什麼樣的是低呢？

根據投資經驗，我們一般把換手率分類如下：

絕對地量：小於1%

成交溫和：1%~2%

成交活躍：3%~4%

帶量：5%~8%

放量：8%~15%

巨量：15%~25%

大於25%的就屬於成交怪異了，在一些極端行情才會出現。

比較常見的是3%這個數值，低於3%的換手率成為「無量」，在牛市中2%更為適合。

換手率高，代表股票越活躍，往往意味以下幾種情況：

1，換手率高股票流通性好，進出市場比較容易，不會出現買不到，賣不出的現象。另外一方面，換手率高的股票，短線資金進場意願更強，相比之下風險也更大。

2，換手率與股價走勢相結合，可以對未來股價走勢進行預測和判斷。

多數情況下，部分持倉較大的機構都會因為無法出局而採取對倒自救的方法來吸引跟風盤，對於那些換手率很高但是漲幅有限的品種應該引起警惕。

我國散戶太多，造成A股換手率居高不下，排在世界前列。

換手率炒短線

一般來講，出現高換手率，可能會有以下幾種情況：

1.主力派發。相對高位成交量突然放大，主力派發的意願是很明顯的，在高位放出來量並不容易，一般伴隨著媒體的炒作，才會放出來大量。

現在的遊資越來越狡猾，進化到先急跌再強勁反彈，並且超過前期整理平台，引來跟風盤之後再大舉出貨。

舉個栗子：濱海能源（000695），這隻股從2010年2月3日開始抬高股價，表現強勁，當日收於7.83元，到了3月1日，創出歷史最高價11.86元，然後大舉派貨。

對於這類股，短線操作者的應注意迴避高股價，迴避前期曾大幅炒作過的股票。

股價和換手率

換手率實際上是股價在運動過程中發出的一種信號，這種信號在不同時間、不同位置表達的內在含義也不相同，需要投資者細心揣摩。實際操作中，要注意以下幾種情況：

1.低價位高換手率

表明有機構在吸貨、囤積籌碼，籌碼正在由分散持有的散戶手裡向機構大戶倉里集中，等到收集到足夠籌碼，就會迎來上漲。

比如深深房A（000029），2007年5月16日，股價為9.04元，換手率為5.34%。從17日開始，換手率猛增，6個交易日過後，換手率累計達到72.57%，股價響應漲到11.35元。

2.高價位高換手率

高位出現高換手率說明有機構在對倒放量，吸引散戶跟進，在高位派發高價籌碼，籌碼正在由莊家集中持有轉向分散持有，日後大概率下跌。

3.利空低價位高換手率

一般是機構在中低價位吸納散戶因為恐慌而割掉的廉價籌碼。這種只要不被洗出來，低價只是暫時。

比如廣州冷機（000839）在公布最新年報後，每股虧損0.416元，本應屬於重大利空，但當時股價開盤低開高走，放出225.71萬股的巨量，股價持續走高。

4.利多高價位換手率

機構結合媒體炒作高位派貨，利用利多消息瘋狂逃跑，後知後覺的散戶此時追進只能付款結賬，成為接盤俠。

總之，高換手率對於跟庄操作的散戶是福是禍不能一概而論，炒股要結合盤面特點、炒作規律和公司基本面的情況全面分析衡量，然後才能做出合理操作。

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