美國的數據、英國的研究只為告訴你：貸款和全款買房哪個更好？

據美國抵押協會年度報告，2016年美國抵押貸款利潤上漲，每筆貸款的平均利潤為1346美元，高於2015年每筆貸款1189美元。

數據顯示，美國30年期固定利率抵押貸款平均利率從4.28%下降至4.22%，抵押貸款利率下降。

圖：數據顯示，美國3月新屋銷售急升至八個月高位

那麼，在此利率下，購房者一次性全額付款，還是抵押貸款，哪種方式更好呢？

英國經濟學家羅伯托馬斯做了一份研究，對英國過去十幾年主要資產投資收益做了研究，發現低利率下，股票投資跑贏通脹，抵押貸款的投資收益最高。

首先，低利率讓借款成本更低，其次，抵押貸款可獲得投資收益，這種資本收益可以用來再次抵押貸款，釋放股權融資再次購房。再次，抵押貸款購房，可以通過出租房屋獲得資金收入。

經濟學知識告訴我們，全額購房是一次性全額購房，流程簡單，獲得折扣，但並不是所有購房者能夠全額支付。貸款買房手續複雜，但資金更靈活，風險更小一些。雖然一次性全額購房，沒有貸款抵押，以後出售更容易，套現更快，退出容易。但佔用資金，相比較按揭貸款買房來說，貸款雖然流程複雜，但資金更加靈活。

從中國市場的實際情況分析，購房者有多種方式可以選擇，按揭貸款、一次全額付款，公積金貸款，分幾批付款、提取公積金等多種方式購房。

目前，武漢、成都、長沙、合肥、南昌五座城市在校大學生可以自願繳存公積金，在購房時用公積金貸款，利率要實惠很多。一般來說，若是在國企或學校職工，用公積金按揭貸款，或者分批提取公積金幾次現金支付也是可以。公積金一般繳存半年就可以使用，在利率上要比商業貸款利率低，大學畢業生還可提取父母公積金購買經濟房。

美國經濟學家研究認為，購房者使用按揭貸款方式更划算。不要著急還清貸款債務，理由有：

第一，抵押貸款利息有折扣，意味著這是一種減稅方式。

第二，按揭貸款方式可以提高資金流動性，提前還清貸款不會有利息收入。不著急償還債務，可多樣化股票和債券投資，有更多選擇。

第三，持有按揭貸款可對沖通貨膨脹。

相比較，按揭貸款購房比全額一次付清更好，但持有按揭貸款需適度。

（本文由東北亞財經編輯並配圖，龔蕾撰文）

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