美國有史以來最大一筆餐廳併購交易：歐洲投資巨頭 JAB 以71.6億美元收購 Panera Bread

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4月5日，Caribou Coffee、Krispy Kreme Doughnuts、Stumptown Coffee 等品牌的母公司JAB Holdings宣布，將以 71.6億美元收購美國烘焙連鎖品牌Panera Bread Co。

從 3月 31日起，Panera 的股價開始上漲。截止至美國東部時間 4月 5日閉市，股價上漲 14.21%至 312.94美元／股。

據悉，JAB 計劃以每股 315美元的價格現金收購 Panera。該價格比 3月 31日收盤價格高出 20.3%。JAB 和 Panera 在一份聯合聲明中表示，本次交易包括 3.4億美元的凈負債。

Global Market Intelligence 表示，JAB 收購 Panera 將成為有史以來美國最大的餐飲業併購案，也是繼漢堡王（Burger King）115.3億美元收購加拿大咖啡和甜甜圈連鎖品牌 Tim Hortons 之後的北美餐廳業第二大收購案。

Panera 出售的風聲已有一段時日，有傳聞猜測咖啡業巨頭星巴克（Starbucks）是潛在買家。

Panera 在美國擁有 2000家烘焙咖啡廳。除咖啡、甜點外，還提供沙拉等健康食品，備受有健康意識的消費者的歡迎。

1980年代初，Panera創始人兼 CEO Ron Shaich在波士頓開了一家曲奇店，後逐漸擴張到如今的規模，公司的年銷售額約為 50億美元。上市 25年來，公司的股價增長了 80倍。

過去六個季度，公司的每股收益高於預期。截止至 4月 5日，Panera 今年的股價漲幅已超過 50%，第一季度直營門店銷售額同比增長 5.3%，市場表現好於同行。

Ron Shaich 表示，與 JAB 達成該項交易將允許公司專註於增長，而非討好股東。交易結束後，Panera 將成為一家私營公司，無需向投資者公布季度財務數據。Ron Shaich 及其附屬企業已經同意，出讓相當於 Panera 15.5%投票權的股權。

本次交易中，摩根斯坦利和 Sullivan & Cromwell LLP 分別為 Panera 提供財務和法律諮詢服務。交易預計將於今年第三季度完成。

德國 Reimann 家族控股的投資公司 JAB 目前的 CEO 為 Olivier Goudet，他同時還是全球最大啤酒生產商百威英博（Anheuser-Busch InBev）的董事會主席。

與百威英博一樣，JAB 通過近年來的一系列收購，打造了一個咖啡和食品連鎖帝國，其旗下公司包括 Krispy Kreme Doughnuts、K-cup 單杯式咖啡機生產商 Keurig Green Mountain Inc 等。（詳見《華麗志》此前報道：德國投資控股集團 JAB 139億美元收購 K-cup 單杯咖啡生產商 Keurig）

2015年，JAB 成為全球成交量最大的純咖啡生產商。2012年，JAB 收購美國咖啡公司 Caribou Coffee Co 和連鎖咖啡店 Peet』s Coffee & Tea，並於 2015年 7月，將旗下咖啡公司 D.E. Master Blenders 1753 和 食品巨頭 Mondelez International Inc 旗下的咖啡業務合并，在歐洲成立名為 Jacobs Douwe Egberts 的合資企業——目前世界上最大的咖啡專營公司。

JAB 還是美妝巨頭 Coty 的控股股東，也是奢侈品牌 Jimmy Choo 背後的金主。（詳見《華麗志》此前報道：Jimmy Choo 背後神秘家族資本的戰略大挪移－從奢侈品到咖啡館）

丨消息來源：綜合自路透社、美國網站 Chicago Tribune 等

丨圖片來源：Panera 官網

丨責任編輯：LeZhi

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