「真加息」可能真要來了！誰將面臨危險？

「真加息」或許真要來了！

據財 新網消息，多家銀行人士稱，近期同業市場利率上升較快，而且為了迎接央行二季度的MPA(宏觀審慎評估)大考，銀行內部已經進行了存貸款的重定價。

今天(5月23日)，一年期Shibor報價4.3137%，上海銀行間市場的一年期貸款基礎利率(LPR)4.30%。一年期Shibor繼續高於一年期貸款基礎利率(LPR)，這是一件過去43個月以來從未出現過的大事暗示，接下來央行或商業銀行也許就要動真格了！

金融市場利率首超實體經濟利率

自2013年貸款基礎利率(LPR)機制正式運行以來，時隔43月後，1年期上海同業間拆借利率(Shibor)首超1年期貸款基礎利率(LPR)！

周一，Shibor一年期品種利率報4.3024%，首次高於4.30%的LPR，且距央行一年期貸款利率4.35%僅一步之遙。而今日，據最新數據，一年期Shibor繼續高於一年期貸款基礎利率(LPR)。

簡單地說，Shibor利率是銀行間同業市場各銀行之間資金拆借的參考利率。貸款基準利率(LPR)是貸款市場上銀行針對最優質客戶執行的貸款利率。

從本質上來說，LPR是一種由商業銀行自主決定的市場利率，但從歷史數據看，LPR的變化基本上受央行貨幣政策主導。

儘管由於央行貨幣政策處於較寬鬆的周期，LPR一直處在下跌通道，但始終都是高於1年期Shibor的。

這是因為，Shibor是目前利率走廊體系中的市場基準利率，是反映市場流動性的最基本指標，也是最市場化的資金價格。

既然是市場基準利率，考慮到銀行從事的是資金的「低買高賣」，因而符合商業邏輯的應該是市場貸款利率(LPR)高於市場基準利率(Shibor)，也就是可粗劣理解為一件商品的成本價(Shibor)應低於售價(LPR)。

但如今同期限Shibor和LPR出現倒掛，結合目前央行貨幣政策及1年來1年期Shibor走勢，若不上調貸款基礎利率，那麼其和1年期Shibor間的利差很可能會越變越大！貸款基準利率會上調，那麼根據貸款基準利率增減而來的房貸利率也勢必會跟隨上調！

至於利率會提高何種地步，還需看美聯儲加息，而這勢必影響我國利率水平。

有媒體指出，2017年美聯儲預計加息8次，利率目標是3%到3.5%。

暴財經指出，從歷史上看，雙方保持在3%左右的利差水平較為合適。保守估計，當美聯儲利率為3%時，我國利率在6%附近較為合適。

樓市最大麻煩來了 可你還沒意識到

要知道6%利率可不是簡簡單單幾個點，這也夠投機者們吃一壺！

據媒體報道，5月22日起深圳先行取消房貸利率優惠，即建行首套住房貸款利率按不低於基準利率執行；消費貸款利率按不低於基準利率1.5倍執行。

事實上，各大銀行利率收緊已悄然進行。從5月2日起，包括工、農、中、建、交五大國有商業銀行，以及部分股份制商業銀行收緊北京市房貸優惠政策，首套房執行4.9%的基準利率；二套房的貸款利率則在基準利率基礎上上浮20%，即5.88%的年利率。

類似的，上海、深圳、廣州、杭州、天津等地也紛紛所上調。其中杭州首套房貸款利率基本上在9折至9.5折；上海的多家銀行將首套房貸利率由先前的9折上調到9.5折甚至基準。

這是一個什麼概念呢？

比如某對年輕夫婦預算300萬準備在北京買首套房。其中貸款200萬，按照一年前八五折的房貸優惠利率，也就是年化4.17%，200萬貸款30年每月還款9745元，總計利息150萬。如果沒有折扣，也就是基準利率4.9%，那麼需要每月還款10615元，利息總計182萬。等於多支出32萬的利息。

顯然，利率上升對投機者來說，他們的買房成本大幅上升，這在一定程度上能夠抑制買房行為！

小心！你的房子根本出不了手！

此時買房的首付比例已經較大幅度地提高，房貸利率也已經提高，買房的成本迅速上升。並且現在已經不能享受槓桿和利息優惠等能長期提高收益率的政策。

經濟學家馬光遠認為，這次樓市肯定「變天」，是因為這次調控的目的就是不讓再漲了。而房價的明顯鬆動應該在6月份之後，整個下半年，房地產市場的畫風將完全逆轉，這一輪始於2015年「3.30」的大瘋狂划上句號。

其實已經有幾個城市的房貸利率在上調到基準了，比如長沙，成都，武漢，你卻只盯著當地土拍市場依舊火爆，當地房價還在上漲，根本沒有意識到利率上調會有什麼影響，沒有想過後果有多嚴重。

但需要明確的是現在還在漲的，是屬於後發的補漲，輪漲，正常。現在還在漲的熱點二線城市，也是屬於最後的瘋狂了，瘋狂不了多久就要歇菜，你跟進去只有被套的份。但如果真的像經濟學家預判的那樣，房價在下半年鬆動下跌的話，買的房子就會變成負資產了，不僅沒有收益，反而可能使自己被負債和還貸壓力拖垮。而到那時，你的房子根本就出不了手！

一旦加息，普通老百姓將受到什麼影響？

一、各類理財產品收益率上升

加息對投資者來說無疑是件好事，市場利率上升，理財產品的收益率也會跟隨走高。具體到產品來說，銀行存款、大額存單、國債、銀行理財、貨幣基金、保險理財等產品的收益率都會上升。

2016年10月以來，餘額寶的收益率觸底反彈，七日年化收益率由2.5%左右一路大漲至4%以上；銀行理財的收益率漲勢也很明顯。

雖然說距離2014年初的輝煌時期還很遠，但短期來說這些產品的收益上漲勢頭還將持續。

這裡要單獨說一下P2P行業，與其它理財產品不同，P2P的平均收益率有可能經歷一個先跌後漲的過程。過去兩年以來網貸監管力度非常大，平台的合規化運營將導致成本上升，P2P平台降息既降低了平台的運營成本，又降低了借款人融資成本，同時也降低了投資人的風險預期。在P2P行業洗牌結束之後，收益率將會迎來反彈。

二、房貸利率收緊，月供上漲，房價企穩

一旦央行加息，房貸利率也會隨之走高，這對於正在背負房貸的「房奴」來說壓力就要更大了，因為月供將會增加。

對於打算購房的剛需一族來說，利弊皆有：一方面加息會導致房貸利息增加，你的月供也會增加；一方面加息之後一些熱錢將從房地產市場退出，流向一些收益更高的渠道，比如銀行，這有利於房價企穩，不會像過去兩年那樣大幅上漲了。

實際上，近期針對於房地產市場出的新政特別多，主要宗旨在於遏制一二線城市房價過快上漲以及降低三四線城市庫存。不管加息與否，房地產市場炒作的餘地都不會太大了。

三、個人及企業借貸成本將增加

加息之後，無論是從傳統的銀行渠道，還是從民間借貸渠道，或是從互聯網金融渠道，個人及企業借錢的成本都將增加，年輕人想要創業可能會更困難了。

四、留學生、海淘一族將受益

加息有利於人民幣匯率保持穩定，人民幣兌美元大幅貶值的可能性不大，這對於出國留學生以及海淘一族來說顯然是有利的，出國之前沒必要提前兌換外幣了，海淘時也無需擔心人民幣購買力下降。

五、對股市沒有明顯影響

從理論上來說，加息對股市來說是不利的，因為加息之後銀行等金融渠道的資本收益率將會增加，炒股的機會成本也在增加，這就會導致一些資本從股市中流向一些收益上升的金融渠道之中，資本一車撤出股價就容易下跌。

來源：暴財經、網易財經、融360

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