如果阿里真的給餓了么投資 10 億美元，會發生什麼？

阿里旗下的口碑有可能成為外賣市場的新變數。

最近一段時間，整個 O2O 外賣市場有些「不平靜」，先是百度外賣「賣身」，然後美團點評的「招黑體質」又引來了接二連三的負面，現在阿里投資餓了么的傳聞更是滿天飛。

彭博社援引知情人士稱，阿里及螞蟻金服計劃對餓了么投資約 10 億美元，估值達 55-60 億美元。

阿里、螞蟻金服以及餓了么紛紛回應，對此不予置評。沒有承認，但也沒有否定。最起碼說明存在這種可能，雖然這一切都沒有最終敲定，但如果是真的，那麼相比之前初成的市場格局，會不會存在一些新的變化？

初成的市場格局

經過 2014-2015 年，外賣公司不斷燒錢補貼的貼身肉搏，在人口增長基本觸頂的環境下，外賣市場形成「三國」格局。

為了客觀、公正，我們從兩家不同機構的報告中，一探究竟。

比達數據顯示，2016 年第一季度，中國第三方餐飲市場交易規模為 231.1 億元，其中餓了么市場份額（按交易額計）為 30.4%，美團外賣為 28.3%，百度外賣為 18.3%。2017 年第一季度，交易規模為 843.2 億，其中餓了么占 36.5%，美團外賣 33.0%，百度外賣 17.3%。

易觀數據顯示，2016 年第二季度，餓了么占 35.5% 的份額，美團外賣占 34.2% 的份額，百度外賣占 21.1% 的份額。

大致可以得出的兩個結論是：1. 外賣市場交易規模呈增長趨勢，但有可能已經放緩。2. 餓了么與美團外賣「咬」的比較緊，百度外賣與之相比有點差距。

尤其值得注意的是，阿里的口碑，雖然各方報告中基本沒有提及口碑，但是口碑靠著阿里的流量優勢，可能會成為市場格局的一大變數。去年雙十二，口碑披露，全國有近 1000 家大型購物中心、5 萬家超市便利店、55 萬家餐廳參加活動。商戶的參與度表示出口碑具有的強吸引力。

口碑＋餓了么=？

如前文所述，阿里旗下的口碑有可能成為外賣市場的新變數，倘若阿里再次給餓了么補充 10 億美元彈藥，對各方意義在哪？會有哪些影響？（註：下面所有探討均圍繞阿里再次投資餓了么這個前提）

對阿里：

2016 年，阿里不再提 GMV，開始講「新零售」的故事。為此，阿里私有化銀泰、入股蘇寧、投資三江購物。步入 2017，阿里與百聯集團達成戰略合作，馬雲提出，2017 年是新零售元年，故事也隨之進入高潮。理由是，這一概念被人漸漸接受，創業者和投資人開始有所行動，便利店成為那時的一個風口。

故事的邏輯是線上流量幾近飽和，成為一個存量市場，必須整合線下流量。但是，線下流量的一個特點是比較分散，不會像線上那麼集中，所以需要搶奪各個場景入口。

由於餐飲是一個高頻場景，所以口碑承擔的責任不言而喻。口碑的策略是針對 To B，藉助自己大數據的優勢，幫助商家經營流量，而且從「碼戰略」到線下零售解決方案，口碑劃定的半徑從餐飲業擴大到了整個零售業。但是，事情看起來並不是那麼容易，口碑所擁有的數據基本源自電商與支付寶，要想用在餐飲業，不太精準。

至此，如果想要豐富自己的用戶標籤，投資餓了么不失為一個選擇。因為如果想讓用戶從其他外賣平台遷移到口碑，不太容易；而如果投資的話，百度外賣不太可能，對於美團點評，一方面騰訊是投資方，一方面由於王興的性格比較強勢，接受阿里的「安排」也不太可能。

投資餓了么，阿里會擁有極大的話語權。據報道，2016 年 4 月，阿里和螞蟻金服投資餓了么後，餓了么投後估值 45.5 億美元，阿里系在餓了么占股接近 30%。此輪融資之後，股權份額無疑將會進一步提升。

這樣，阿里不僅僅線上又多了一個流量入口，而且對於豐富用戶畫像，進一步提高線下拓展能力具有重要意義。

對餓了么：

阿里在不斷投資之後，餓了么是否還會繼續保持獨立，此處不做探討。餓了么創始人張旭豪曾這樣回應過，當年阿里巴巴也得到雅虎巨額的投資，並且佔比更高，最後阿里巴巴的業務非常強勁，發展非常好，最後結果大家可想而知。

在他看來，如果公司能夠高速發展，獲得足夠利潤，為社會和商戶創造價值，就是一家獨立運營的公司。

從用戶角度出發，公司歸屬誰其實並不重要，重要的是它可以給用戶帶來什麼樣的改變。

回過頭來看，有錢之後，餓了么會給用戶帶來什麼改變？

4 月底，在餓了么的年會上，張旭豪向外界傳達了未來餓了么要走的路：一是繼續深挖外賣行業，二是向其他品類擴充。

張旭豪表示餓了么當下的首要任務還是要繼續做好外賣。原因在於，中國外賣平台在餐飲行業的滲透率不足 7%，存在巨大潛力。其次，張旭豪認為，隨著在線外賣和即時配送體系的成熟，大規模滲透消費品市場的戰略機遇已經到來，那是一個 30 萬億體量的消費品市場。

總結三點便是，提升品質、提升效率、提高產品豐富性。10 億美元資金，則利於餓了么加強用戶體驗、快速擴張。

對用戶：

對用戶而言，可能比較簡單。在互聯網的快速發展中，目前而言，用戶的需求基本可以得到滿足，所以用戶現在更加追求的應該是品質與體驗，這也解釋了為什麼會存在消費升級。

外賣的發展可以大膽的以電商作為參照，京東為什麼可以崛起、海淘為什麼會流行，他們分別代表著體驗——速度快，產品品質與豐富性。

所以，阿里即使大手筆投資了餓了么，但是享受補貼的可能性幾乎不存在了，畢竟燒錢補貼搶用戶的時代已經過去。接下來，用戶在外賣平台應該會享受到的可能是更加可口的飯菜、更加快捷的配送速度等。

題圖來源：視覺中國

本文由極客公園原創

轉載聯繫 wangxue@geekpark.net

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