高小琴的初心，守護內心深處的牽掛

最新 05-28

前陣子熱映的反腐大劇《人民的名義》可謂賺足了眼球，在這部劇里，我們不止為人民檢察官的恪盡職守而感動，作為金融圈的從業者，我們也感受到了中國富人對於如何運作巨額財富，如何將其傳承，深感不安。

其中最為典型，是高小琴為兩個未成年孩子設立兩億信託基金的未雨綢繆。此情節雖為劇情杜撰，但此項信託基金設立的起因、目的、過程、結果，處處都折射出了信託的特點和功能。也藉由此，家族信託這個詞終於進入大眾視線。

其實，隨著中國高凈值人群的增加，家族財富的積累也日漸趨多，如何合規合法更合心地傳承家族財富越來越受重視。而家族信託，正是國際公認的財富傳承法律工具，在中國富人圈受到廣泛關注。

家族信託

信而托之

業內戲言，家族信託是「從墳墓里伸出的手」，即使委託人去世後，信託也可以持續存在，繼續執行委託人的意願，持續管理家族財富並且按照委託人的意願將財產由受益人受益。

在我國《信託法》第二條中規定：本法所稱信託，是指委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。可見信託是作為一種獨特的財富管理制度，是以委託人和受託人之間的信任為基礎而設立的，故信託是信而托之。

高小琴

守護內心最深處的牽掛

回到電視劇中的情節，高小琴設立的信託基金，委託人應該是高小琴，受託人則是某信託公司，受益人是高小琴自己的孩子和妹妹高小鳳的孩子。委託的信託財產是兩億港幣。這兩億的信託基金不是國內的自益信託，自益信託是一種以投資受益為目的的理財產品，而家族信託是個人作為委託人，以家庭這樣看來，高小琴用非法所得設立兩億巨額信託基金是不是就合法，就可以逃避法律的追究而逃之夭夭呢？我們且往下看。

依據信託法第六條規定：「設立信託，必須有合法的信託目的。可見用於設立信託的資金必須是合法的收入。」看到這裡，一定會有人說，高小琴設立信託的資金是她的非法所得，信託肯定無效！劇中，高小琴最終判最後以行賄罪、非法經營罪，被判有期徒刑15年，並處沒收財產7億元人民幣，罰金12億人民幣。

顯然，此判決書中的判決沒有涉及到高小琴在香港設立的兩億信託基金，按照信託法第十一條的規定，有下列情形之一的，信託無效：

（一）信託目的違反法律、行政法規或者損害社會公共利益；

（二）信託財產不能確定；

（三）委託人以非法財產或者本法規定不得設立信託的財產設立信託；

（四）專以訴訟或者討債為目的設立信託；

（五）受益人或者受益人範圍不能確定；

（六）法律、行政法規規定的其他情形。

依據法律的規定，設立信託的資金必須是合法收入，高小琴用其非法所得設立的信託基金，為什麼沒有在判決書里被罰沒？大家注意，高小琴如果在國內設立了信託基金，國內的法院可以直接依法判決該信託無效並予以罰沒。但是高小琴的信託基金是在香港設立的，即離岸信託。

如果要沒收兩億的信託基金，只有兩條途徑。一是香港的法院認可大陸法院對於高小琴違法的判決。二是在香港法院另行起訴，待香港法院作出信託無效的判決，這筆兩億的資金由信託財產變為高小琴自己個人的財產，國內的法院方可以對此財產進行沒收。

信託特點

寫到這裡，我想總結下家族信託的特點。

獨立：與財產分離，不受債務波及

（一）獨立於委託人，即家族信託設立後，信託財產與委託人的財產相分離相區別。

信託法第十五條：信託財產與委託人未設立信託的其他財產相區別。設立信託後，委託人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產時，委託人是唯一受益人的，信託終止，信託財產作為其遺產或者清算財產；委託人不是唯一受益人的，信託存續，信託財產不作為其遺產或者清算財產；但作為共同受益人的委託人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產時，其信託受益權作為其遺產或者清算財產。

（二）獨立於受託人，即家族信託設立後，信託財產區別於受託人的固有財產。

信託法第十六條：信託財產與屬於受託人所有的財產（以下簡稱固有財產）相區別，不得歸入受託人的固有財產或者成為固有財產的一部分。受託人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產而終止，信託財產不屬於其遺產或者清算財產。

（三）獨立於受益人，即家族信託設立後，信託財產可以不受受益人債務的波及。

信託法第四十四條：受益人自信託生效之日起享有信託受益權。信託文件另有規定的，從其規定。

信託法第四十七條：受益人不能清償到期債務的，其信託受益權可以用於清償債務，但法律、行政法規以及信託文件有限制性規定的除外。

安全：設立後，信託財產不輕易被強制執行

家族信託設立後，信託財產不被輕易的強制執行。

第十七條：除因下列情形之一外，對信託財產不得強制執行：

（一）設立信託前債權人已對該信託財產享有優先受償的權利，並依法行使該權利的；

（二）受託人處理信託事務所產生債務，債權人要求清償該債務的；

（三）信託財產本身應擔負的稅款；

（四）法律規定的其他情形。

對於違反前款規定而強制執行信託財產，委託人、受託人或者受益人有權向人民法院提出異議。

靈活：運營範圍廣，文件內容可制定修改

靈活性屬性不僅僅體現在信託的運用範圍方面，還體現在對於信託文件內容的制定和修改，以及對於信託事務的管理的諸多方面。依據法律的規定，在合法的範圍內，只要不以惡意為目的，不違背國家利益和社會公序良俗，都可以運用家族信託這個法律架構為自己和他人做籌劃。鑒於信託的靈活性自由性，在投資、養老、資產保全、風險隔離、代際傳承，防止後代子女揮霍、稅務籌劃等方面都可以運用家族信託予以實現。

信託法中沒有規定信託當時的義務和權利，對受託人的解任，信託財產的管理，信託事物的處理，信託報酬的給付，受益條件和時間，收益權的轉讓與歸屬，收益權的變更，解除信託的限制，信託終止的事由，剩餘信託的歸屬，信託條款的變更，信託財產的金額與形態，信託利益分配的周期和數額等等，上述的內容，只要不違背法律法規的規定，都可以有信託當事人通過協商的方式進行約定，充分體現了信託的靈活屬性。

信託的獨立性，起到財富保全，風險隔離的作用。信託的安全性，不被輕易強制執行，起到合法避債的作用。信託的靈活性，起到財富傳承，防止後代揮霍，代際傳承的作用。

未來的十年，中國80%的家族企業將迎來家族財富傳承的高潮期，保險和家族信託的組合模式，將會是未來高凈值人士，實現資產保全，財富傳承，風險隔離，稅務籌劃等諸多方面的標配！

— END —

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