中國RegTech發展展望

【財新網】（專欄作家 孫國峰）RegTech可以定義為科技與監管的有機結合，主要作用是利用技術幫助金融機構滿足監管合規要求。

RegTech涉及三方主體：監管機構制定監管規則，金融機構和FinTech公司的行為需要滿足監管合規要求，RegTech公司提供RegTech的技術服務。

此外，國外RegTech與中國RegTech是有區別的，出於合法合規經營的需要，國外RegTech首先起源於金融機構和FinTech公司，是其根據監管機構發布的監管規則制定的、用於自律的技術；而由於中國金融監管的包容性，金融機構和FinTech公司缺乏研究和開發RegTech的動力，因此中國RegTech的發展理應也需要由監管機構來推動。

中國發展RegTech涉及以下六個方面：

第一，完善金融監管雙支柱，涉及宏觀審慎監管和微觀功能監管兩方面。

第二，金融數據標準化，監管機構應肩負整合FinTech行業金融數據的重任。

第三，制定相關規則和標準。監管機構應制定FinTech行業監管規則、行業技術標準，規範市場進入和退出，為金融科技行業提供有序、公平的競爭環境。

第四，根據發展主體不同，RegTech有三種發展路徑:由監管機構獨立研究與開發RegTech系統；監管機構將RegTech系統的研究與開發外包；在金融機構開發的RegTech系統基礎上，由監管機構進行選擇和整合，形成適用於整個行業的RegTech系統。

第五，從RegTech可持續發展的角度來說，金融科技行業有必要分擔部分監管當局發展RegTech的成本，將此視作為維護公平競爭環境的必要支出，實現金融科技監管成本適度內部化。

第六，發展RegTech，還要注重國際合作。在引導國際RegTech新技術落地我國並建立健全適合我國國情的RegTech發展機制的基礎上，加強國際監管合作，防止跨國監管套利，防範金融風險。

作者為中國人民銀行金融研究所所長，本文為作者6月17日在「金融科技發展與法律前沿國際論壇」上所做主題演講。

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