越來越熱的區塊鏈支付，或將顛覆傳統支付？

支付是金融交易中必不可少的一個環節。在信息技術和金融業務不斷融合的大趨勢下，網路支付體系和網路支付的方法發生了深刻的變化，網路支付的理論和實踐正在向泛中心化的網路支付聚焦，基於區塊鏈技術的支付成為當前研究的熱點和重點。

傳統支付與區塊鏈支付

在傳統支付模式下，資金的轉移支付都是通過銀行進行清算完成的。在銀行間資金轉移的過程中，如果發送銀行和接收銀行之間互相沒有開立銀行賬戶，他們將不得不依賴一個中央清算所或者關聯銀行，作為中介機構來進行資金的中轉和結算，因此支付的工作流程要花費幾分鐘到幾個小時，而且中介機構還要收取一定的費用。

對於跨境的支付業務，其過程更加複雜。在跨境貿易中，通過傳統支付方式進行資金支付，整個交易流程需要經過開戶行、中央銀行、境外銀行（代理行或本行境外分支機構），這裡每個機構都有自己的賬務系統和清算系統，彼此之間需要建立代理關係，需要有授信額度；每筆交易需要在本銀行記錄，還要與交易對手進行資金清算和對賬等，這導致業務處理速度慢，中間結算成本高。與傳統支付相比，區塊鏈支付充分利用了區塊鏈的技術優點，在雙方之間直接進行支付，不涉及中介機構，即使部分網路癱瘓也不影響整個系統運行，效率更高，成本低。區塊鏈支付與傳統支付在支付結構上、儲備金賬戶上有著明顯的不同。

1. 支付結構對比

傳統支付與區塊鏈支付在支付結構上最大的區別在於，區塊鏈支付是點對點直接進行支付的，中間沒有任何中介機構且所有交易信息全網共享。

在傳統支付模式中，資金轉移支付最終都是由銀行完成的。銀行間支付經常由中央交易方完成，每個中央交易方都有一個本地資料庫，此資料庫作為一個權威總賬記錄了所有賬戶餘額和交易流水。在這種具有中間參與方的交易中，必然要經過兩個複雜的業務處理：第一，所有參與支付的銀行的本次存儲交易信息必須經過對賬並同步到中間結算方。第二，中央交易方要在抵消不同賬戶的借貸後，才執行支付。因此在傳統支付中，由於要經過信息同步且需要不同賬戶之間的軋差，因此需要較高的處理成本。

在區塊鏈支付模式中，使用區塊鏈技術將所有參與支付結算的銀行加入區塊鏈網路中，為所有參與銀行生成總賬記錄。每個銀行都是一個私有區塊鏈網路的參與者，並且能夠完成支付交易，共同參與一致性共識演算法。採用了區塊鏈支付的解決方案，就不再需要不同資料庫之間的對賬了，因為區塊鏈網路中一致性演算法已經取得了單一總賬的權威狀態。而且，在區塊鏈支付中，可以不需要任何的中間參與方，直接在銀行間進行結算，切實地減少了中間費用。

區塊鏈支付中交易是實時的，並且是點對點的，減少了交易相關方風險，將結算時間降至毫秒級。在監管者看來，一個區塊鏈是所有交易參與方共享的，且不可改變的總賬本，所有的監管者和審計方都有權訪問。不同法律實體的交易私密性可能是一個問題，因為在典型的區塊鏈體系中，每個法律實體所在的節點都可以訪問其他參與者的記錄。通過軟體層面的設計和區塊鏈網路的定製化設計，利用私鑰進行控制，可以解決交易數據的私密性問題。

2. 儲備金賬戶對比

在傳統支付中，銀行間支付採用活躍於特定網路的中央交易方來為借貸雙方支付結算。為了最小化交易對手風險，每個銀行必須為交易關聯的對應銀行建立一套支付網路，為每個支付網路設立單獨的儲備金賬戶，如圖5-2 所示。

圖5-2 銀行間支付的儲備金賬戶

在區塊鏈支付體系中，不同銀行之間可以基於私有區塊鏈實現，這樣在不同貨幣之間進行支付時，可以擺脫關聯銀行的參與，直接進行實時支付。這樣，本來要存儲在中央交易方的備用資本金就節省下來了，能分配給自身銀行業務的資源就增多了。在基於區塊鏈的支付平台中，每家銀行只需一個儲備金賬戶即可達成全網支付的網路結構，如圖5-3 所示。當大量銀行參與到這個網路中時，該解決方案就顯得更加有吸引力。

圖5-3 區塊鏈支付：單個儲備金賬戶

總的來說，區塊鏈支付在若干方面與傳統支付有所區別：區塊鏈支付的基礎是去中心化技術，即交易雙方不再需要依賴一個中央系統來負責資金清算並存儲所有的交易信息，而是基於一個不需要進行信任協調的共識機制直接進行價值轉移。由於建立一個可靠的、中心化的第三方機構需要龐大的伺服器成本和維護成本等，並且一旦受到攻擊就可能會影響整個系統的安危。去中心化方式在省卻了這些成本的同時，其系統的每個節點均存儲有一套完整的數據副本，即便某些節點受到攻擊，也很難影響整體系統的安全。因此對去中心化模式而言，其本身的價值轉移成本及安全維護成本都相對較低。區塊鏈支付的發展為跨境支付提供了較傳統方式更好的解決方案。

隨著區塊鏈支付的發展，區塊鏈分布式賬本技術將區塊鏈上數字資產流動與現實的現金支付相連接。區塊鏈支付在功能上類似於Google Wallet 和支付寶錢包，由於其建立在去中心化的P2P 網路基礎之上，超出了國家和地域的局限，所以在全球互聯網市場上能夠發揮出傳統金融機構無法替代的高效率、低成本的價值傳遞的作用。每個人的密碼錢包就可以發展成一個「自金融」平台，可以用於P2P 的支付、存款、轉賬、換匯、借貸以及全網記賬清算。

書名：區塊鏈:重塑新金融

作者：趙增奎, 宋俊典, 龐引明, 張紹華, 主編

出 版 社：清華大學出版社

定價：￥58.00

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！