交易銀行融資模式創新研究

文章作者：中信銀行交易銀行研究組

研究組成員：王鵬虎、呂明相、楊冉、陳茜，其中王鵬虎系中信銀行公司銀行部副總經理

來源：銀行家雜誌（ID：The-Chinese-Banker）

交易銀行是數字時代的生態金融服務，其服務手段和服務方式均呈現出網路化、數字化和生態化趨勢，交易銀行中的融資業務更是領先信息科技應用的重點領域。本文就交易銀行融資業務模式創新中的數據融資的背景、內涵、方向和價值進行研究，從而為交易銀行融資模式創新提供了一些框架性的思路。

交易銀行融資模式創新的背景

交易銀行融資模式創新是在我國商業銀行面臨資本約束、利率市場化和金融脫媒等多重挑戰下，客戶結構下移後帶來的一種新的風險管理挑戰。

商業銀行作為金融體系主力軍，其經營本質是通過服務企業的日常經營支持實體經濟的發展。交易是企業經營活動的最小單元和基本表現形式，交易銀行作為面向交易的銀行業務，正是商業銀行回歸經營本質，服務實體經濟的重要舉措。

交易銀行以提高交易效率、降低交易成本為目標，協助企業客戶整合上下遊資源，實現資金運作效益和效率提升，包括支付結算、貿易融資、現金管理、資產託管、投資理財等在內的一系列綜合化金融服務。

融資業務相較於其他業務而言，具有面臨的風險種類更加多樣、市場競爭激烈、信息種類多、來源廣等特點，直接考驗商業銀行綜合風險管理能力、產品設計能力和信息科技實施能力，在交易銀行各業務中最能體現商業銀行的綜合競爭力。

中小微企業是國民經濟中重要的有生力量，是經濟發展中最具有活力和發展後勁的群體。中小微企業的金融服務能力是最能體現交易銀行綜合服務能力的重要指標。同時，隨著中國經濟明顯放緩，廣大中小微企業的經營壓力持續增大，資金需求越發旺盛。

因此，大力發展中小微企業融資業務，成為銀行積極應對資本約束、利率市場化和拓展新的業務和收入來源的重要「藍海」地帶，越來越多的銀行將中小微企業金融服務視為支持未來發展的戰略性業務。

但是，相較於資金雄厚、實力強大的大型企業，中小微企業無論是在融資渠道、融資成本還是信貸支持方面，都存在劣勢，其發展過程中「融資難、融資慢、融資貴」問題尤為凸顯。中小微企業不同於一般的規模公司制企業，其自身表現出的普遍規模較小、主體抗風險能力弱、財務制度不健全、財務數據可信度低、單筆融資金額小、單位成本高等特點，決定了其融資需求的特殊性。

但是，側重主體信用、財務數據以及中長期風險考量的傳統融資授信模式，與中小微企業特徵以及融資需求特點並不匹配，按照傳統融資業務模式很難破解小微企業融資的困境，這是當前交易銀行融資業務無法實現快速發展、客戶體驗較差、價值難以進一步發揮的主要原因。

交易銀行融資模式創新為破解小微企業融資難融資貴困境帶來了全新契機。交易數據是交易銀行融資業務模式創新的基礎。由於其高頻、連續、數據量大、顆粒度細、更標準化等優勢，用交易數據會比財務數據更契合、更貼近對交易銀行融資業務風險的識別和刻畫。

相比歷史靜態的財務數據，交易數據時效性更高，且易核實、難造假，更便於監督和控制風險，保障貿易背景的真實性。伴隨著社會信息化進程的提速、互聯網與大數據技術的興起以及電商平台的蓬勃發展，交易行為線上化趨勢明顯。

而且，外部宏觀經濟、行業以及徵信、工商、稅務等一系列相關公開信息平台的完善，將進一步打通部門間的「信息孤島」，提高信息的利用效率。數據來源愈發廣泛，多渠道便捷的數據獲取途徑為交易銀行融資模式創新提供了數據基礎。

隨著大數據、物聯網、雲計算、區塊鏈等進程的加劇，數據獲取、存儲及處理加工分析技術發展迅猛。系統日誌採集技術、網路數據採集技術、資料庫採集技術的成熟以及數據集市與開放數據平台的普及都為銀行採集企業廣泛的行為、交易相關非結構化數據、半結構化數據提供了技術支持。

分布式文件存儲、NoSQL 資料庫、NewSQL資料庫等數據存儲技術也解決了交易銀行相關數據的可擴展管理及存儲問題，為高頻、海量的交易相關數據存儲提供了高效、安全的解決方案。同時，以數據挖掘、機器學習、統計分析等為代表的大數據技術使數據分析、處理更為自動化、智能化，可以從企業過往的交易行為中歸納特徵，提升對數據進行自動分類和預測的功能。

從實現低成本、高效率的交易數據採集、共享、存儲到推動智能化的交易數據應用，基於數據和新技術的應用驅動流程和處理方式的創新逐步成為大勢所趨，數據及信息技術的應用能力也已成為金融機構的核心競爭力之一。

國內外銀行同業、互聯網公司及其他機構近年來都已開展了基於數據的交易銀行融資模式創新研究及探索，其經營成效印證了創新的數據融資模式可以在有效控制不良的基礎上，通過自動化、線上化等手段提升業務運營的效率，釋放人力降低成本，並服務更加廣闊的中小微客戶群體。

但不管是國外同業在審批等環節基於模型應用已經實現了部分自動化，還是國內同業在業務模式、產品結構、流程線上化、模型的初步應用等方面的實踐，都尚未形成體系化和規模化的新型融資模式，更多是一些流程節點上的嘗試。但是，領先同業基於數據與技術應用、側重內外部多維度數據校驗、流程線上化操作、模型支持決策等先進理念仍是探索交易銀行融資模式創新的有益借鑒。

交易銀行融資模式創新的內涵

作為專業的金融服務提供商，銀行只有擺脫傳統思維，改變傳統的方式，將自身服務和產品與客戶的業務和需求更進一步緊密結合，以契合交易銀行融資業務本質和中小微企業特點的創新理念，不斷優化服務手段與業務流程，才能充分發揮交易銀行融資業務的核心價值，滿足客戶需求和業務發展訴求。交易銀行融資模式應在理念、手段、流程三個層面上實現創新：

首先是理念創新，即從全新的視角來看待中小微企業的交易銀行融資風險。與財務數據相比，基於交易產生的交易數據可以洞察企業經營整個過程，更加動態、實時，是企業經營的直觀反映。

交易信用認為交易和信用相生相隨，以企業交易數據為主要核心數據，側重於從流動性、周轉能力等短期還款能力的角度來看待企業經營；重債項、輕主體，針對中小微企業主體風險高的客觀性，轉而面向安全性高的單筆業務，通過產品、模式的設計來確保單筆融資業務的風險水平在合理的可承受範圍；側重短期視角，基於每筆業務的存續期限，從短期的視角來做決策，風險將更加具體和可控；重用信、輕授信，基於交易的單筆單批，可以提高決策的時效性和準確性，契合中小微企業經營發展變化快的特點，以每筆用信重新審視業務風險，實現動態化、精細化的授信管理。

其次是手段創新，即以全新的技術手段改變授信業務風險管理的方式。

一是從手工錄入到線上獲取信息。通過與企業系統直連以及部署網銀等方式，實現線上自動獲取數據信息，徹底杜絕數據在傳遞過程中的加工處理，確保數據真實性。

二是從單一數據來源到多渠道數據來源。數據的獲取從過去主要由客戶提供的單一方式和來源，到從電商平台、企業ERP、物流倉儲系統、政府公開信息等多維度途徑獲取數據。

三是從專家經驗到規則加模型。基於專家經驗的建模和規則設置，便於實現專家經驗的積累和傳承，以及判斷的一致性，讓能夠抽象、標準、歸納的經驗都通過系統來進行自動化處理，降低業務審批的邊際成本。

四是從人工到自動化和智能化。基於人工智慧、機器學習、統計學、信息檢索、資料庫等技術，高度自動化地分析業務生產中的數據和信息，做出歸納性推理，從中挖掘出潛在的數據規律、規則、趨勢等，並加以有效應用，達到「總結過去、預測未來」的智能化效果。

最後是流程創新，即以線上化和自動化的操作優化融資業務流程體驗。實現全流程線上化操作和處理；實現在線申請、在線審批、在線簽約、在線放款、在線還款和貸後管理。

從整個業務流程看，為滿足監管要求，只有貸前開戶、盡職調查和核保等環節是在線下完成的，完成開戶後，由系統自動完成授信，給予一個交易額度，提出融資申請後，系統自動識別已有授信是否有效。如超過有效期則自動重新授信，否則直接進行用信審批，實現用信和授信一體化、自動化。貸後則通過預警模型和規則自動識別風險跡象，發出預警信號驅動人工檢查。

交易銀行融資模式創新的方向

創新模式的貫徹實施與落地需要銀行轉變服務中小微企業的方式與方法，從以制度驅動創新轉變為以技術驅動創新，技術創新方向主要包括以下幾個方面：

基於數據，尤其是交易數據：完善數據收集的渠道和方式，實現數據獲取的電子化與線上化，降低數據收集的成本，從準確性和時效性等方面提升數據的質量。

擴大數據收集的內容和範圍，擴充交易數據的內涵，既包括買賣雙方主體信息、交易憑據信息、交易要素信息、付款信息、交付信息等狹義的交易數據，也包括交易歷史信息、合作情況信息、衍生資產負債信息、庫存物流信息、現金流水信息、繳稅繳費信息、政府職能信息等廣義的交易數據。

從結果控制走向過程管理，提升數據對業務風險反映能力的相關度和前瞻性。改善數據的使用效率（深度、廣度和頻度）和使用方式（從人工判斷到利用模型加規則實現自動化與智能化的數據分析與應用），降低數據處理的成本，逐步提高模型決策判斷的客觀性、規律性、透明度和科學性，為動態管理提供條件。

風險分層管理：經濟周期波動、政策調整等宏觀層面的風險由於缺乏足夠的歷史數據難以基於模型實現準確預測，因此將主要靠專家經驗來判斷和控制，例如目標行業的選擇、業務模式的設計等。而對於微觀層面的風險管控，例如單筆業務的授信、用信審批和貸後管理，藉助交易行為的高頻、連續性，可以依靠系統和模型基於交易數據的歷史規律來判斷和控制。

用技術的手段來降低單筆業務的邊際處理成本：只有單筆業務邊際成本的降低，才能真正解決中小微企業融資成本與收益失衡的問題，才能真正使銀行具備服務中小微長尾客群的能力。同時，降低人工干預的程度，提升業務流程的自動化水平，才能真正具備封裝後進行能力輸出和場景嵌入的可能。因此，應通過加強系統、模型、數據等多維技術的全面應用，提升融資業務處理的效率，進而打造精細化、動態的風險管理體系。

量化風險管理：風險量化用于衡量風險概率和風險對業務目標影響的程度。風險量化管理包括風險的識別與控制，能夠幫助銀行將各類不確定因素產生的結果控制在預期可接受範圍之內，這樣就能夠確保銀行的整體利益不受損失。同時，量化風險也能提高資本使用效率，由「幹了再算」向「算了再干」轉變。

交易銀行融資模式創新的價值

交易銀行融資模式創新對於商業銀行具有以下價值：

一是打造適合服務中小微企業群體交易銀行融資需求的綜合能力。

一方面，交易銀行融資模式創新通過理念創新的方式為銀行導入服務中小微企業客群的先進理念。通過新理念在銀行內部的逐步普及推廣，中小微企業客戶的融資服務能力的打造將有理可依，穩步推進。

另一方面，交易銀行融資模式創新通過流程環節及關鍵節點的手段創新，為實現線上高效服務中小微客群的融資需求提供了可行路徑。

交易銀行融資模式創新通過應用信息技術挖掘數據價值，獲取企業採購、生產、銷售等經營全鏈條的交易數據並進行分析比對驗證，開展實時、關聯、前瞻的風險管理，並驅動經營決策和戰略制定從人工經驗判斷向標準數據分析方式轉化。

通過理念、手段及流程三方面創新，交易銀行融資模式創新將助力打造服務中小微企業交易銀行融資需求所需的產品設計能力、風險管理能力、信息技術應用能力等綜合能力。

二是構建「業內領先、面向未來」的新型交易銀行融資模式。新型交易銀行融資模式旨在提升數據在融資領域的系統化應用，構建基於數據和新技術的精細化、自動化、全流程的運營和風險管理體系，提升審批效率，優化貸款定價，降低操作與管理成本，有效管控風險，平衡好中小客戶融資面臨的成本、效率、風險和收益問題。

新型交易銀行融資模式能夠滿足客戶線上化、高效便捷的融資需求，實現申請、審批、放款、還款（貸後）全流程自動化、線上化操作。當前，國內同業在交易銀行融資模式創新上的探索更多的局限在特定產品、特定行業和客群、特定流程環節上。因此，基於數據的線上化、自動化新型交易銀行融資模式具備行業領先性及前瞻性。

三是以交易銀行融資模式創新為驅動，打造持續領先的交易銀行創新能力。交易銀行融資模式創新作為數據技術實踐應用的關鍵且重要領域，可以進一步挖掘銀行海量的數據價值，提升銀行的風險管理能力、客戶服務能力、利潤創造能力和技術分析能力。

交易銀行融資模式創新作為應對數據金融、場景金融、智能金融趨勢的前瞻性決策，為銀行未來潛在的技術升級和業務拓展需求提供了專業人才和經驗知識儲備。因此，打造國內領先的這一努力和探索也將進一步提升銀行的持續創新能力。

四是回歸實體經濟，履行社會責任。交易銀行融資模式創新響應國家號召，為中小微企業提供便捷的綜合化融資服務，降低中小微企業經營成本，幫助中小微企業渡過融資難關。在廣泛服務中小微企業客戶群體的背景下，也將通過培育挖掘有潛力的企業，陪伴其一同發展壯大。通過金融助推實體經濟發展，銀行將持續為社會創造價值，踐行社會責任感，並樹立良好的市場形象。

文章作者：中信銀行交易銀行研究組

研究組成員：王鵬虎、呂明相、楊冉、陳茜，其中王鵬虎系中信銀行公司銀行部副總經理

喜歡這篇文章，就去置頂支持我們！ 步驟見下圖長期堅持提供乾貨不易，如文章引起大家共鳴、對大家有幫助，請大家贊並轉發，以支持我們提供更多乾貨，謝謝。

專註十年，持續打造全面有價值的貿易金融知識庫

更多關鍵詞，請到公眾號對話框輸入，獲取更多乾貨。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！