理財學習筆記分享-中國的財富管理歷史為何一片空白？

財策研習社第一期

學習筆記（2017.3.4日）

1

理財的概念和目標

理財是一個動詞，而不是名詞。

一般來說，在國外比較好的概念，傳入中國後大都會變了個樣，而理財，就是被國人給玩壞了的其中一個概念。理財原本是一個動詞，卻被國人給變成了名詞（理財產品），所以在香港那邊，理財師現在一般都改稱自己為財務策劃師或財策顧問了。

理財的目標，其實就是每個人的人生目標，理財，理的就是你的人生。從幼年子女的教育規劃，到中青年的家庭保障保險規劃，再到老年的養老醫療退休規劃等，在不同的生命周期里，提前做好當下你對應的人生規劃方案。

作為專業的理財師，眼裡不能只看到金錢和收益，而忽視了風險的管理，應當保持初心，為信任你的客戶做好人生規劃，為他們保駕護航。

2

為何中國沒有介紹財富管理的古籍？

華夏五千年文化，卻沒有一本書是詳細記載和介紹財富管理的。而最早的相關記載，僅僅是在「春秋三傳」里的《公羊傳》有提到過關於管仲是如何利用商戰的手段滅掉敵國的。大家熟知的《孫子兵法》講的是戰術層面的東西，而《公羊傳》里的這個商戰故事則更多的是講戰略層面上的。

自秦朝起，商鞅和李悝的重農抑商政策、廢周禮而重秦法、秦始皇的焚書坑儒等一系列的事件，把早期萌芽的財富管理和金融貿易方面的相關書籍和史料都銷毀掉了，這在一定程度上，導致了金融歷史文化方面的斷層。

3

中西方金融業發展的歷史

自從秦朝的陳勝、吳廣在大澤鄉揭竿而起之後，掀開了中國數千年來農民革命（土地革命）歷史的序幕，舊的統治階級不斷的被新的農民勢力所推翻，革命的歷史不斷的輪迴上演。朝代更迭頻繁，導致生存環境的不穩定，社會財富不斷的再分配，使得一些王侯貴族的財富無法很好的沉澱和傳承，最終促使這些貴族階層走向了沒落。

而相比西方的金融發展歷史，大約在漢朝的時候，猶太人就已經有了「連本帶利」的概念和金融體系了。縱觀美國人的股票投資歷史，也是一個連續不斷的，長達224年的悠久歷史，而反觀中國，最早的股票則誕生於近現代的晚清時期（1873年1月）

中國的金融財富概念，在頻繁的社會形態轉換下產生了斷層，無法很好的穩定傳承下來,因為中國古代當權者在被推翻後，權貴階層的財富和土地都會被瓜分後再分配。

而國外的當權者雖然被推翻（只殺掉統治者，例如歐洲歷史中在法國大革命時期，被送上斷頭台的法國國王路易十六），卻不會收回貴族的封地或財富，這樣使得貴族的財富可以穩定的傳承下來，在有了財富的歷史沉澱之後，慢慢的就出現了幫貴族打理財富的管家一族，也就是最早的理財師群體。

返觀歐洲歷史，當權者在被處決後，上流社會的貴族之間為了鞏固自己的既得利益，會定期的舉辦聯誼交流活動，這就是最早期的Party（派對）交流。到後來，貴族之間的派對交流就慢慢的衍生成了後面的政黨（拉幫結派），而我們普通人所理解的Party（派對），只是醉生夢死的娛樂消遣罷了。

如果大家想了解美國的金融歷史，建議可以去看看《當幸福來敲門》和《肖申克的救贖》這兩部電影。而想了解香港的金融歷史，則可以去看看《大時代》這個電視劇。相對來說，中國大陸在1998年3月才有了自己的第一批基金公司，金融歷史還很短。

4

中國改革開放以來的3波造富潮

在鄧小平推動了中國的改革開放以後，帶來了3波的造富潮：

第一波：私有化市場經濟時期（最早做實業的個體戶富起來了）；

第二波：證券化及股份制改革（最早買股票的那一批人富起來了）；

第三波：土地經濟改革（房地產投資，炒房的人富起來了）。

所以近幾十年來，中國的富裕階層基本都是在這三個時期，完成了財富的原始積累。

5

未來還會有第456波造富潮嗎？

最近三十年來，中國市場的經濟發展速度呈現的是跳躍式的上升，國內市場已經無法很好的滿足日益增長的投資需求，最近兩年出現了所謂的「資產荒」。

同時，金融理財產品和金融衍生品越來越多也更加的複雜，投資者可選擇性更多，而不會像以前那樣，只要投資單一某個種類的資產就可以賺大錢，已經很難再出現所謂的造富潮了。

未來我們更多的是要關注，如何在保證原始財富保值的前提下再去追求穩定的增值。投資者應該降低收益預期，走出中國，面向世界做好全球資產的配置。

6

全球化的資產配置

《超級中國》這個紀錄片，很好的展示了中國資本是如何走向世界的。目前中國的狀態，已經從以前老外賺中國人的錢，轉變成中國人賺老外的錢了（國家不斷的對外投資，例如「一帶一路」這個「借雞生蛋」的戰略，還有中國製造的產品走向全世界）

大批的內陸資金南下，在深圳這個「港口」積累沉澱資本，等待合適的機會從香港這個窗口流出，進而走向全世界。所以，未來深圳市場的機會還是很大的。

以上為桑尼聽課時所記錄的一些零散的筆記，可能會在邏輯上有一些不通順，但是大方向還是可以理解的，僅供參考學習，希望在理財規劃的這條路上我們能一起成長。

以上內容為桑尼先生原創，僅代表個人觀點，如有不同看法也可加我微信一起交流探討。

您的專業財務策劃顧問

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