中國銀行間市場首單「債券通」ABS項目發行

國金ABS雲周報 2017/8/21-2017/8/25

一、百度有錢花-天風2017年第一期資產支持專項計劃

8月21日，天風證券發布公告稱「百度有錢花-天風2017年第一期資產支持專項計劃」募集成立，總發行規模6.5億元，將在上交所掛牌交易。這是「百度有錢花」在2017年發行的第二單場內教育分期ABS產品，標誌著此類資產的證券化產品進入了常態化發行階段。

該項目的原始權益人是重慶百度小額貸款有限公司，基礎資產為百度有錢花業務生產的教育分期類貸款。產品分為優先A（AAA）、優先B（AA+）、優先C（AA）、優先D（AA-）和次級五檔。其中，優先A檔發行利率5.1%，認購倍數為3.8倍；優先B檔發行利率5.2%，認購倍數為3.41倍；優先C檔發行利率為6.1%，投資者包括四大行、股份制商業銀行、城商行和券商資管。這是2017年5月至今交易所消費金融ABS同級別產品中發行利率最低的一單，充分體現了市場投資人對百度小貸教育貸款資產的認可。

「百度有錢花」是百度金融旗下消費信貸品牌，資產類型以教育分期和借現金為主，由百度金融旗下的重慶百度小額貸款有限公司和上海百度小額貸款有限公司負責運營。教育貸資產已涵蓋語言、IT技能培訓、職業資格培訓、MBA學歷教育等主要業務種類，為眾多被排除在傳統金融機構視野之外的年輕人帶來了專業高效的金融服務和充實自我、改變命運的機會，踐行了普惠金融的理念，贏得了良好的社會聲譽。「百度有錢花」表示，未來還將繼續拓展教育貸款業務，通過常態化的教育貸資產證券化產品的發行，與投資人共同分享中國教育貸市場的成長。

二、市場整體情況

三、本周市場具體情況

3.1 本周銀行間市場發行ABS及ABN情況（8單，規模260億元）

3.2 本周交易所發行ABS情況（14單，規模201.13億元）

3.3 基金業協會備案數據

本周基金業協會暫無備案數據，基金業協會最近一次更新項目備案信息是2017年5月9日，此後暫無項目備案信息更新。

3.4 二級市場交易情況

本周銀行間市場成交26.74億元，交易所企業ABS總成交4.75億元，其中深交所成交3.02億元，上交易所成交1.73億元。總體來說，本周ABS二級市場活躍度較上周略有下降。

3.5 本周新獲交易所無異議函的ABS項目信息（上交所4單，總批複規模340.07億元）

四、下周銀行間市場ABS及ABN發行計劃（發行2單，總規模113.98億元）

五、本周資產證券化市場動態速遞

5.1 中國銀行間市場首單「債券通（北向通）」ABS項目發行

8月23日，福特汽車金融（中國）有限公司成功發行其第七單汽車貸款ABS項目，這是中國銀行間市場首單「債券通（北向通）」ABS項目。

債券通為「內地與香港債券市場互聯互通合作」，包括「北向通」及「南向通」。「北向通」是指香港及其他國家與地區的境外投資者經由香港與內地基礎設施機構之間在交易、託管、結算等方面互聯互通的機制安排，投資於內地銀行間債券市場。

本期證券發行規模合計37.68億元人民幣，共分3檔發行，分別是33.20億元優先A級證券、1.44億元優先B級證券和3.04億元次級證券。優先順序證券受到了來自國內及國際投資者的追捧，獲得可觀的超額認購，最終發行利率為優先A級證券4.65%（央行一年期貸款基準利率+30bps），優先B級證券4.95%（央行一年期貸款基準利率+60bps）。

首單「債券通（北向通）」資產證券化項目的發行，不僅為客戶提供了具有優勢的融資途徑，也為境外投資者更加便利地參與中國銀行間債券市場拓寬了渠道，有助於中國資產證券化業務的發展。

5.2 化解四類企業融資痛點，國金ABS雲9月10日與您相約小鎮

繼7月底在廈門舉行首場活動之後，目前國內規模最大、最專業、最實效的資產證券化行業品牌活動之「新形勢下，以ABS重構金融與實體經濟的新鏈接——國金ABS雲攜手專業機構團免費服務百城萬企行（以下簡稱：百城萬企行）」將於9月10日在成都天府國際基金小鎮舉行第二站。

本次活動重點邀請擁有供應鏈金融、消費金融、收費收益權和REITs等四類資產的企業參加，探討資產證券化的實際操作，為企業融資提供現場答疑，並在後期依託「百城萬企行ABS中小企業服務站（成都）」提供培訓服務和實際業務對接。

據了解，百城萬企行系列活動隨後還將在廣州、鄭州、寧波、深圳等城市舉行，歷時半年，意在以ABS重構金融與實體經濟的新鏈接。「百城萬企行」成都站得到了成都市金融工作局的大力支持，為成都區域最高規格、最系統全面闡釋ABS價值應用的主題品牌活動之一。9月10日當天大咖匯聚，重在實用。

目前確定參會的嘉賓有：中國資產證券化百人會理事委員主任、國金ABS雲創始人兼董事長曹彤，中國銀監會原副主席蔡鄂生、中國保險資產管理協會執行副會長曹德雲，中國證券投資基金業協會副秘書長陳春艷，中國房地產協會商業和旅遊地產專業委員會秘書長蔡雲，中國資產證券化百人會論壇聯席秘書長陳雷，清華五道口金融學院科技研究中心副主任郭傑群，天府國際基金小鎮總經理蔣琳等。

百城萬企行」活動由 CAF100 中國資產證券化百人會和廈門資產證券化協會發起，並聯合中國證券投資基金業協會、中國中小企業協會、中國保險資產管理業協會、中國房地產業協會、新華社中國經濟信息社、上海國家會計學院等頂尖機構主辦，成都站活動由廈門國際金融技術有限公司（以下簡稱廈門國金）、天府國際基金小鎮聯合承辦。活動得到了後E雲社區、BOSS談、鵬友會和環球之傢俱樂部大力支持。與其他行業活動不同的是，通過「專題論壇+實操閉門會+服務基站」的形式，真正幫助中小企業解決融資難題。

點擊展開全文

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！