中國高凈值人群為財富管理服務帶來巨大機遇

曾麗春、歐文瀚：中國高凈值人群迅速擴大，尋求專業金融服務的意願也越來越強，這為金融服務提供商創造了機會。

中國的經濟增速或許已經放緩，但中國仍在以驚人的速度產生高凈值人群。

至少擁有1000萬元人民幣(約合150萬美元)可投資資產的中國人的數量，已從2006年的18萬人左右增至2016年的近160萬人，10年增長逾7倍。

根據貝恩公司(Bain & Company)與招商銀行(CMB)聯合發布的第五份《中國私人財富報告》，全國個人持有的可投資資產總體規模已達到165萬億元人民幣(約合24萬億美元)，是2006年的逾六倍。

中國不斷擴大的私人財富規模約為國內生產總值(GDP)的兩倍左右，成為現代歷史上財富積累速度最快的國家之一。

中國高凈值人群共持有49萬億元人民幣（約合7萬億美元）的可投資資產，而且他們在如何投資以及尋求誰的幫助方面越來越成熟。

老一代中國富人——第一批從政府支持市場經濟中獲益的群體——傾向於自己管理自己的財富，或者加上家人和朋友的幫助。

相比之下，財富新貴（通常包括第一代企業創始人的子女）更願意尋求專業投資建議。

根據貝恩與招行的聯合調查，2009年，僅有36%的中國富人通過金融服務提供商管理財富。自那時起，中國富人管理財富的方式開始發生顯著變化。

如今，63%的中國富人依靠金融服務提供商管理國內金融資產，而這其中超過一半的人使用商業銀行提供的私人銀行服務。

這些趨勢為銀行及其他財富管理機構創造了巨大的機遇，尤其是那些能夠微調自家服務以滿足更多元、更精通科技、更具國際視野的高凈值人群需求的機構。

中國私人財富的激增從一開始是靠企業主推動，但隨著國內最早一批企業創始人日漸遲暮，新一代企業家正在湧現，他們集中於高科技行業。

部分科技創新者通過將公司出售給私人競購者或者上市獲得了可觀的財富。

與此同時，私人財富不再限於企業主群體，而已經涵蓋到報酬豐厚且不斷擴大的高管、經理、工程師、會計師等專業人士階層，其中許多人還從持有所在公司的股份中獲益。

這些所謂的金領專業人士構成了高凈值人群中增長最快的群體之一。

他們往往年輕、居於城市、受過良好的教育，如今他們佔中國高凈值人群的29%，是2009年佔比12%的兩倍多。

越來越多的各年齡層的中國高凈值人士都在投資海外。

2011年，只有19%的受訪高凈值人士在內地以外投資。今天這個數字達到了56%。他們最鐘意的投資目的地是香港、美國、澳大利亞、加拿大和新加坡。

中國富裕階層發生的最深刻的轉變是他們看待財富的方式。

越來越多的中國高凈值人士認為錢不僅是物質福祉和社會地位的來源，還是一個持久的、能傳給自己後代的東西。

企業所有者開始認真思考家族治理、企業繼承以及遺產規劃，拉動了對能夠在這些領域提供幫助的金融服務提供商的需求。

中國國內及海外銀行都認識到能夠為這些富裕客戶，尤其是年輕一代富人服務的重要性，它們採取了高科技以及高度個性化的方法。

隨著創新型金融科技公司積極投身於中國的財富管理市場，它們提升了高凈值人群要求其顧問提供數字服務的速度和質量。

十年來推動中國驚人的私人財富創造的作用力看來有望繼續下去。新一批企業家為中國龐大的市場帶來了新一輪的創新，產生了新的產業和新的財富。

與此同時，傳統行業的領導者繼續升級和拓展業務。所有這些活動都可能意味著更多的IPO，更多的併購以及創造更多財富。

中國富人的優先事項將繼續遠離對財富積累的關注，轉向更加重視財富的保持和繼承，這將拉動對遺產規劃、家族治理和企業繼承方面服務的需求。

隨著中國高凈值人群的願望變得更加複雜，他們尋求建議的意願也越來越強，這為那些足夠靈活、能夠適應他們不斷變化的需求的金融服務提供商創造了機會。

曾麗春(Jennifer Zeng)和歐文瀚(John Ott)是貝恩公司金融服務業務合伙人，分別常駐北京和上海

譯者/何黎

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