巴菲特和可口可樂成功的背後，隱藏著交易中持續穩定盈利的秘密

前段時間，很多股市投資者在不停的選股之餘，眼看著阿里，騰訊的股價不停的新高，很多期貨投資者在黑色系搏殺多日，卻發現沉寂已久的有色金屬一飛衝天。

很多人懊惱不已，覺得自己後知後覺，錯失了大好良機。有的人開始痛定思痛，開始修改自己的選擇模式，還有的人，直接拋棄了現狀，勇敢的投身於最新最熱的板塊與品種中繼續交易。

實際上，這些投資人大部分屬於敗給了自己的貪婪。

因為他們不知道一個道理。

他們不知道，投資交易，長期持續盈利的關鍵是什麼。

巴菲特的公司為什麼這麼強大？

最本質的原因，是他的投資方法能夠長期，持續，穩定的輸出一個結果：

在一定的期限內，有正向收益預期。

可口可樂的銷量為何如此龐大？

最本質的原因，是它的原漿能夠長期，持續，穩定的輸出一個結果：

可口可樂的味道。眾人接觸後，便會有一定比例的人群喜歡上這種味道。

巴菲特的投資方法，為什麼不與時俱進？當他的收益率年化20%的時候，他為什麼不更換為那些同年收益率為50%的方法？

可口可樂的原漿，為什麼不隨著不同群體，不同地區，甚至人們的偏好而做出多層次的改變？為什麼不具體人群具體分析，而是直接固定的配方，固定的味道？

這是因為，它們輸出的結果穩定，並且具有長期、持續的優勢。

巴菲特每年的收益較為穩定，單看收益率沒有太大的優勢，但是他的收益能力可以長期持續。所以，他只要長期的輸出這個結果，這個在資本市場上極具誘惑的結果—確定性較強的收益率，吸引更多的投資人即可。

可口可樂的原漿的味道一直不變，配方一直嚴格保密。是因為，可樂的味道具有優勢—只要有人群接觸，就會有一定比例的人喜歡上它。所以，它只需要進行商業活動，讓這個優勢生產出更多的利潤即可。

這些優勢，可能在固定的周期，某片區域內不是最大，但是最重要的是這個優勢具有持續性、穩定性。這樣，當其背後的管理者對這種優勢有著深刻的認知，並且能夠非常好的進行運作時，投資規模會越來越大，企業發展會越來越好。

巨大優勢的來源，其本質就是背後有一套系統。一套能夠長期，穩定，持續的輸出一種優勢的系統。

投資也是如此。

在投資這個只有金字塔頂尖群體才能賺錢的領域，投資人能否構建一套在投資領域內具有優勢的系統，並且持續穩定運行它，是其能否成功的關鍵。

「構建優勢系統」

資本市場，投資領域的優勢是什麼？

很簡單，盈利能力便是優勢。

但投資的世界，利益的變換頻繁且激烈，只要有投資人在某一個周期內實現了盈利，他便可能誤以為他擁有了優勢。

在投資市場上具有了優勢，便相當於擁有了巨額財富。這也是很多投資人在實現了一部分盈利之後，變的狂妄自大，目無一切的原因。

他會覺得他的交易方法，他的認知，他的決策能力，都是優勢。但這不是優勢，這是投資市場中最正常的事。實際上，投資領域，基本上每個人都有過盈利的經歷。這是幻覺，投資市場的變幻莫測很可能會讓他的優勢在瞬間消失的無影無蹤。

所以，在投資領域，優勢不是重點。重點是建立優勢系統。你要擁有一套系統，並且確保它，具有優勢。

「01、擁有一套系統」

最近幾年，無論是期貨還是股票市場，交易系統這個詞，已經不像當初那麼神秘，很多投資人都覺得自己的方法是一套系統。

我的交易系統是下跌能量衰竭後做多，然後尋機出場；我的交易系統是日內逢低買入交易系統；我的交易系統是股票價格被「低估」後大量買入長期持有交易系統…

這些方式方法能不能被稱為是一套系統的關鍵，在於它的運作過程是否滿足一個條件：具體。

什麼叫衰竭？尋機是什麼機？逢低的低要有多低？什麼叫被低估？長期持有有多長期？

真正的系統，每一個環節都落實的非常具體。

比如，可口可樂的生產系統。

配料的比例是什麼，投放的先後順序，容器的大小樣式，如何封裝，如何壓蓋……就連瓶子的清洗都有非常具體的運作流程。每一步都是標準嚴苛且非常具體。輸出的結果，就是一瓶瓶我們平時見到的可樂。

再思考一下投資交易。

系統就是交易中的一切依據非常具體。什麼時候開倉，什麼情況下止損平倉，什麼情況下止盈平倉，開在什麼品種上，開多少倉位等等…所有的環節都具體且固定，這才是一套交易系統。

為什麼要這樣做？因為只有這樣，才能被稱為一套系統，才能夠有機會把優勢固定，並且長期輸出。

以前見過一個投資者，喜歡在行情放量暴跌的時候買入，然後看情況來出場。先不說他的交易結果。單看他的交易模式，我們就知道，他的可變性太大了，不確定性也非常大。

如果可口可樂說，我們原漿配方比例，每次都看情況來定。想像一下，可口可樂會有今天的成就么？

「02、使它具有優勢」

優勢來源於交易系統的第二個特徵：邏輯自洽。

這點考驗的是投資交易者的交易認知能力。投資人必須清楚的明白，一套交易系統在理論上必須要建立在一個能夠實現正向收益預期的邏輯之上。所以，在交易中，這就需要我們的開倉和平倉條件，組合到一起後，能夠形成一個完整的邏輯。

這個邏輯，在K線的漲跌變幻之中，在一個較大的周期之中，具有一定的收益能力。

舉一個簡單的例子，單均線交易系統。定義均線為20日均線，向上突破20日均線做多，向下跌破20日均線平多做空。只做螺紋，每一次只開一手。

它的邏輯依據便是，螺紋的走勢，只要在未來某個固定的周期內會有大幅度日線級別的波動，那麼，創造出的收益便會大于震盪時期的磨損，就可以在這個固定周期內實現盈利。

這就是一個最基礎的交易系統，它具有一個完整的交易邏輯——螺紋會大幅度波動。基於這一點，建立一套系統來進行跟蹤這個波動。

至於這個邏輯合不合理，需要投資人依靠自己對交易的認知來判斷。

某些不能自洽的開平倉條件，即使再具體，也不可能讓系統具有優勢。比如，每天晚上九點定時夜觀天象來開倉，第二天依據某條均線決定是否平倉。這邏輯上毫無相關性的組合不能夠被稱為交易系統。

「持續穩定的運行」

當投資人擁有了一套邏輯自洽的交易系統，並且他完全相信其能夠在一個周期內為其實現價值。

剩下的，便是持續穩定運行這套系統，讓它的優勢體現出來，然後吸引更多的資源來加大這種優勢。

這很好理解，但是不容易實現。

因為這需要時間，需要耐心，需要深刻理解，需要對這套體系堅信不疑。

這需要對自己的投資交易認知無比強大的自信。

「多系統」

說到這裡，可能有的人會有疑問：

你剛才說了，可口可樂公司的可樂產品是一套基本不變的，輸出穩定的系統，並且他們的管理者正在持續穩定的運行這套系統。但是他們還有雪碧，還有果粒橙，甚至最近還有櫻桃味的可樂，這又作何解釋？

請注意，種類繁多，並不是說，它的系統不穩定，經常變換。

而雪碧，果粒橙等其他產品，那是另外幾套系統。

並不是一家公司一定只有一套系統。一個運作龐大資金的頂級的交易員，也不會只用一套交易系統。

原因很簡單，系統都是有容量上限的。世界人口就那麼多，喜歡可樂的人數比例也終歸不是100%。這時，開發一套生產雪碧的系統，開發一套生產新型口味的可樂，再次輸出一個穩定的結果，佔有更多的市場份額，這是做大做強的更好方法。

同樣的，每一套交易系統也是有容量上限的。系統的容量也有大有小。有的投資人，在期貨市場的小周期內構建了一套系統，能夠輸出一個持續穩定盈利的結果。比如，日內，15分鐘等，但是他的資金規模一定會受到限制，因為日內的流動性有限。這時，他如果想做大做強，只有兩個辦法。

第一個是慢慢積累。

第二個方法便是再開發出另外一套更大周期的交易系統。

「結語」

所以，開頭的問題的答案是什麼？

投資交易，長期持續的盈利，究竟靠的是什麼？

靠的是，投資人在漫長的投資生涯中，不斷的吸取經驗教訓，在挫折與苦難之中開發出那套系統。那套邏輯完整自洽，能夠輸出一個穩定，持續結果的交易系統。

為什麼錯過阿里，錯過騰訊，錯過黑色，錯過有色後懊悔不已，是屬於投資者的貪婪？

因為如果投資人擁有了自己的系統，便會明白一個道理：

欲帶王冠，必承其重。欲盈利，先承擔風險。

他的系統里，沒有抓住黑色，沒有買入騰訊，沒有建倉有色。是因為，他的交易系統的邏輯細節里，沒有為這些品種預留空間，去承擔它們震蕩低迷時期的風險。

也就是說，他的系統，沒有抓住這種機會的邏輯。

而不在系統之內的「意外」，均為合理。

除此之外，交易的系統化還可以解決一個更高一層次的爭論：

就是到底投資人的交易方法是要以不變應萬變，還是要緊跟市場變化的節奏來不停的調整？

其實，如果投資人明白了上述所說，便可知道答案。

答案的關鍵點在於，投資人是否擁有了那套輸出長期、穩定、持續優勢的系統。

不停的變化，或是因為還沒有尋找到那套固定的交易邏輯，無法構建系統。或是因為交易邏輯的某些細節還需要微調，不符合個人性格特徵。亦或者是因為，對系統化輸出這一理論持有不同看法。

而以不變應萬變，或是因為投資人沒有看清自己的方式是否有效，沒有看清自己的邏輯是否能夠生成系統並具有優勢。

還有一個種可能，就是他的交易系統已經基本上固定。

「他在努力，構建自己的交易王國。」

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