FinTech 無法可管，彭博指 3 大風險恐釀金融危機

【Technews科技新報】金融科技 (FinTech) 是當今金融界最火熱的話題，過去在資本與專業知識上都為高進入障礙的金融業，現在面臨科技入侵，各種新創公司，甚至媒體也可以做金融，只要有技術，金融也可以是一個不需要人類決策，就可以賺進大筆鈔票的行業，但彭博新聞分析，金融科技被追捧的結果，很可能釀成下一次金融危機。

彭博 (Bloomberg) 分析指出，2007 年金融風暴之前，華爾街金融業者賭政府不敢讓它們倒閉，開始玩火，投資房屋市場以及複雜的衍生性產品，最後釀禍，政府得到教訓，開始對金融業嚴加控管，但是金融科技卻不受管理，彭博點名機器人顧問公司 Betterment、Wealthfront，還有募資平台 Kickstarter、Lwnding Club，虛擬貨幣比特幣與以太幣。

這些金融科技可以做到決策自動化、降低交易成本，提升效率，讓更多人更容易取得資金，但因為金融科技服務大多來自新創公司，不穩定，且具破壞性。彭博提出三大風險，第一是這些新創公司規模太小，且發展不夠多元，無法承擔風險。第二，難以監管，由於金融科技是由複雜的電腦運算做決策，風險與報酬都不夠透明，法規也管不到這些新興技術，如首次代幣發售 (ICO)，稱區塊鏈眾籌，就讓各國政府傷透腦筋。

最後，報導認為，金融科技領域也還沒有發展一套不成文的規範與期望，如傳統金融業者在 2008 年雷曼兄弟破產事件時，華爾街投資銀行負責人聚集在紐約，協調行動防止進一步恐慌。如果是發生在現在，這麼多金融科技新創公司，玩家涉及各行各業又無法監管，重點是企業也沒有動力為更大利益彼此合作，只顧著魯莽的擴大獲利，後果難以想像。

報導提到在金融科技監管方面走在比較前面的是新加坡。新加坡政府在制定金融科技政策上非常積極，目前全球有超過 300 家新創公司落戶新加坡，超過 20 間跨國金融機構和科技業者在新加坡設立創新實驗室和研究中心，去年成立全球最大金融科技中心 LATTICE8。

新加坡金融管理局 (MAS) 計劃將全國個人資訊平台 MyInfo 資料運用於金融、區塊鏈技術進行跨銀行和跨境付款，並提供金融科技創新試驗項目高達 50% 補助，每個項目最多可獲 20 萬星元。2016 年開始陸續推出包括普及統一讀卡支付終端機、中小企業全面採用電子付款技術、精簡現有金融監管條規，以及改良即時電子轉帳系統等多項相關政策。

英國渣打銀行去年在新加坡設立亞洲第一個創新試驗室 eXellerator，推展金融科技試驗計劃，內容涵蓋區塊鏈技術、人工智慧以及監管科技等。金融科技領域包含資金、政策、人才和需求等 4 大要素，新加坡安永 (Ernst & Young) 東協金融服務主管認為，新加坡政府在資金與政策上做到位，剩下就是人才與推動需求。

除了新加坡，阿布達比與倫敦都推出類似的監理沙盒計劃，創建一個「安全空間」讓金融科技新創事業可以測試新創產品、商業模式及產品散布模式，而不會立即受到現存法規制約。但其他國家包括美國在內，尚未發展出面對金融科技的應變機制，彭博認為，再這樣下去，下一次金融危機不會發生在華爾街，很有可能是來自矽谷。

(首圖來源：Flickr/reynermediaCC BY 2.0)

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在科技產業研究機構做公關多年，本身對科技新聞很有感，擅長操作科技新聞議題，關心產業趨勢，科技業品牌、行銷、策略布局等，工作之餘喜歡以書寫參與與刻劃時代。

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