一文解密股票盤口的各種信息，每天看一遍，受益匪淺！

K線窗口右側即為盤口，通過該窗口可以看出很多的盤面信息，它直接反映了委比、委差、量比、漲幅、股本等信息，具有非常重要的分析價值。如圖1所示。

圖1：盤口信息

一、解密五檔盤口的信息

五檔盤口中包括兩個基本組成部分，即賣盤和買盤。各盤包含的具體內容如下。

（1）賣盤：包括賣一、賣二、賣三、賣四、賣五5個委託賣出價格，其中賣一為當前的最低審賣價格。如圖2所示。

（2）買盤：包括買一、買二、買三、買四、買五5個委託買入價格，其中買一為當前的最高審買價格。如圖3所示。

圖2：委賣盤口

圖3：委買盤口

委買手數是指當前買盤中的5個委託數量的總數。

委賣手數是指當前賣盤中的5個委託數量的總數。

如果股票當日漲停或跌停，可以直接從委比數據中反映出來。

（1）漲停板委比：漲停板委比值為100%，委託盤全是買盤。圖4所示為吉林化纖（000420）2015年6月3日的漲停板委託盤。

圖4：漲停板委託盤

（2）跌停板委比：跌停板委比值為-100%，委託盤全是賣盤。圖5所示為鴻利光電（300219）2015年6月3日的跌停板委託盤。

圖5：跌停板委託盤

委比指標指的是在報價系統之上的所有買賣單之比，是實盤操作中衡量某一時段買賣盤相對強度的指標。委比的計算公式如下：

委比＝（委買手數－委賣手數）÷（委買手數＋委賣手數）×100%

委比的取值自-100%到+100%，+100%表示全部的委託均是買盤，漲停的股票的委比一般是100%；而跌停是-100%，委比為0，意思是買入（托單）和賣出（壓單）的數量相等，即委買：委賣＝5：5（比值為10的情況下）。

委比就是還沒有交易成功，是通過系統委託而顯示出來的一個參考數字。成交明細是指已經交易成功的分時成交量以及成交價。成交明細所顯示的是一個真實數據，而委比卻是一個虛假的數字，委比上的掛單是隨時可以撤的。一般來說，委比指標說明了買入和賣出意願的不平衡程度，但它並不能反映股票的活躍程度，活躍程度還是要看股票的換手率。同時需注意，委比數值是時時都在變化的。

委差是指委買委賣的差值，是投資者意願的體現，從一定程度上反映了價格的發展方向。委差為正，價格上升的可能性就大，反之，下降的可能性大。之所以加上「一定程度上」，是因為其中包含了大量人為干擾的因素，比如主力製造的假象等。

二、解密量比指標中的信息

量比是指當天成交總手數與近期成交手數平均的比值。量比指標主要用於觀察最近5個交易日的成交量的活躍度。圖6所示，東方汽車（600006）2015年6月3日的量比為1.11。

圖6：東方汽車（600006）2015年6月3日的量比正常

量比數值的大小表示近期此時成交量的增減，大於1表示此時刻成交總手數已經放大，如圖7所示；小於1表示此時刻成交總手數萎縮。

圖7：萊克電氣（603355）的量比值異常

不同量比值反映的市場意義不同，常用量比值的市場意義如表1所示。量比值的大小體現了當前的盤口狀態，那麼投資者可以根據量比值的大小來確定成交量的大小以及買賣盤口的時機。

表1：量比值的市場意義

既然量比值的不同可以反映股票的交投熱度和市場的冷熱程度，那麼投資者就可以通過量比值來篩選出當前交投較為活躍、成交量能高的個股，從而進行買入操作來獲取豐厚的利潤。

下面舉例分析通過量比值篩選個股的方法。

步驟1：如圖8所示，應用交易軟體中的量比排名，設置為由高到底排序，此時剔除掉量比過高的個股，經過設置按高低順序排序後，系統將2015年6月3日當天的股票按量比高低排序。從圖中可以看出，量比排名前4名的個股量比值都達到10以上，甚至超過了20，達到天量的水平。

圖8：量比排名

步驟2：分別查看前4名股票的K線圖，觀察期股價處於什麼位置。以艾華集團（603989）為例，如圖9所示。從圖中可以發現，該股屬於新上市不久的個股，股價遭遇瘋狂炒作，走勢極不穩定，後市走勢不明朗，技術不嫻熟的投資者不宜參與操作該股。

圖9：艾華集團（603989）走勢圖

步驟3：因此，把量比排名的上限定為10以下，在此基礎上繼續進行觀察。圖10所示為華東電腦（600850）的走勢圖。從圖中可以看出，股價從46.20元低位開始拉升，股價多次連續收出陽線，表現十分強勢，至2015年6月2日，股價見頂，達到99.95元。到3日當天，股價跳空下跌，走出一根陰線，量比值達1.58，成交量溫和放量，這是股價反轉下跌的信號，即使不下跌，也是一波兇狠的洗盤。因此，不建議在此時介入該股，應待後市明朗後，再考慮進行操作。

圖10：華東電腦（600850）走勢圖

三、解密內外盤中的信息

打開個股走勢圖，在窗口的右邊就會顯示個股的外盤和內盤情況。如圖11所示。投資者通過對比外盤和內盤的數量大小及比例，可以從中發現當前行情是主動性的買盤多還是主動性的賣盤多，是一個較有效的短線指標。

圖11：內盤與外盤

（1）外盤。外盤就是股票的買家以賣家的賣出價而買入成交，成交價為申賣價，說明買盤比較積極。當成交價在賣出價時，將成交數量加入外盤累計數量中，當外盤累計數量比內盤累計數量大很多，表示很多人在搶盤買入股票，這時股價有上漲的趨勢。外盤是以賣方賣出價成交的交易，賣出量統計加入外盤。

（2）內盤。內盤就是股票在買入價成交，成交價為申買價，說明拋盤比較踴躍。當成交價在買入價時，將現手數量加入內盤累計數量中，當內盤累計數量比外盤累計數量大很多而股價下跌時，表示很多人在強拋賣出股票。

「外盤」和「內盤」相加成為成交量，分析時由於賣方成交的委託納入「外盤」，如果「外盤」很大，意味著多數賣的價位都有人來接，顯示買勢強勁；而以買方成交的納入「內盤」，如果「內盤」過大，則意味著大多數的買入價都有人願意賣，顯示賣方力量較大；如內外盤大體相當，則買賣雙方力量相當。

投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況及該股的總成交量情況進行觀察。如表2所示。因為外盤、內盤的數量並不是在所有時間都有效，許多時候外盤大，股價並不一定上漲；內盤大，股價也並不一定下跌。

表2：量比值的市場意義

下面舉例分析內盤和外盤。

步驟1：圖12所示為天津磁卡（600800）2015年6月3日的走勢圖。從圖中可以看到，對於某些漲停盤而言，當日內盤遠遠大於外盤，如果此時股價後市上漲的決心相當堅定，投資者就不能因內盤大於外盤就判斷該股走勢欠佳。

圖12：天津磁卡（600800）走勢圖

現手是指某一隻股票即時的成交量。股市最小交易量是1手，為100股，對於一隻股票最近的一筆成交量叫現手。

例如，如果A下單5元買100股，B下單5.01元賣300股，當然不會成交。5元就是買入價，5.01元就是賣出價。

此時，有C下單5.01元買200股，於是B的股票中就有200股賣給C了（還有100股沒有賣出去），這時候，成交價是5.01元，現手就是2手（即200股），顯示2，顯示的顏色是紅色。

如果D下單5元賣200股，於是A和D就成交了，這時候成交價是5元，由於A只買100股，所以成交了100股，現手是1，顏色是綠色。

因此，主動去適應賣方的價格而成交的，就是紅色，叫外盤；主動迎合買方的價格而成交的，就是綠色，叫內盤。

步驟2：圖13所示為韶鋼松山（000717）2015年6月3日的走勢圖。從圖中可以看到，對於某些跌停盤而言，當日外盤遠遠大於內盤，如果此時股價後市下跌的趨勢比較強，投資者就不能因外盤大於內盤就判斷該股走勢強勁。

圖13：韶鋼松山（000717）走勢圖

四、解密漲幅榜中的信息

漲跌又稱「漲跌值」，用「元」作單位表示價格變動量。漲跌是以每天的收盤價與前一天的收盤價相比較，來決定股票價格是漲還是跌。

漲跌的計算公式為：漲跌＝今日收盤價－昨日收盤價。

一般在交易台上方的公告牌上用「＋」（正號）和「－」（負號）表示漲跌，正值為漲，負值為跌，否則為持平。

漲幅就是指目前這隻股票的上漲幅度。漲幅的計算公式如下：

漲幅＝（現價－上一個交易日收盤價）÷上一個交易日收盤價×100%

下面舉例分析分時圖中的漲跌、漲幅與振幅。

步驟1：在五檔盤口窗口下方的區域中，投資者可以直接獲取當前股票的漲跌情況和漲跌幅度，其中，漲跌數據和漲幅數據為紅色，則表示當前股價相對於上個交易日的收盤價上漲。如圖14所示，上海普天（600680）2015年6月3日的股價相對於2日的股價上漲3.02元，漲幅為10.00%。

圖14：上海普天（600680）2015年6月3日股價上漲

步驟2：如果漲跌數據和漲幅數據為綠色，則表示當前股價相對於上個交易日的收盤價下跌。如圖15所示，柯利達（603828）2015年6月3日的股價相對於2日的股價下跌6.32元，漲幅為-10.00%。

圖15：柯利達（603828）2015年6月3日股價下跌

步驟3：如果漲幅為0，則表示當天沒漲沒跌，價格和前一個交易日持平。圖16所示為捷成股份（300182）2015年6月3日的走勢圖，從圖中可以看到，現價為68.50元，上一個交易日收盤價為68.50元，因此，漲幅為（68.50元－68.50元）÷68.50元×100%＝0.00%。

圖16：捷成股份（300182）2015年6月3日股價漲跌為0

步驟4：股票振幅就是股票開盤後的當日最高價和最低價之間差的絕對值與前一日收盤價的百分比，它在一定程度上表現了股票的活躍程度。如圖17所示，萬好萬家（600576）2015年6月2日的收盤價是71.61元，3日最高上漲到75.50元，最低到過65.03元，那麼日振幅為（75.50－65.03）÷ 71.61×100%＝14.62%。周振幅分析、月振幅分析以此類推。

圖17：萬好萬家（600576）的分時圖

操作提醒：

股票振幅的數據分析對考察股票有較大的幫助，是反映市場活躍程度的指標。個股振幅越大，說明主力資金介入的程度就越深，反之就越小。但也不能一概而論，要結合具體的股票價格波動區間事件分析。如果在相對歷史低位出現振幅較大的市場現象，說明有主力資金在介入；反之，在相對歷史高位出現上述現象，通常預示有機構主力資金在出逃。

五、解密換手率中的信息

挖掘領漲板塊首先要做的就是挖掘熱門板塊，而判斷是否屬於熱門股的有效指標之一便是換手率。換手率也稱周轉率，指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的重要指標之一。換手率高，意味著近期有大量的資金進入該股，流通性良好，股性趨於活躍。

換手率的計算方式如下：

換手率＝成交股數÷流通股數×100%

例如，某隻股票在一個月內成交了5000萬股，該股票的總流通股數為50000萬股，則該股票的換手率就為10%。

下面舉例分析換手率中的信息。

步驟1：圖18所示為寶鋼股份（600019）2015年6月3日的走勢圖。該股當日的換手率為1.09%，在3%之下，屬於正常情況下的換手率。一般情況下，除了新上市的股票以外，個股的換手率均在3%以下。

圖18：寶鋼股份（600019）走勢圖

一般情況下，大多數股票每日換手率在1%～25%（不包括初上市的股票）。70%的股票的換手率基本在3%以下，3%就成為一種分界。

當一隻股票的換手率在3%～7%時，該股進入相對活躍狀態。

當一隻股票的換手率在7%～10%時，則為強勢股的出現，股價處於高度活躍之中。

當一隻股票的換手率在10%～15%，屬於機構主力密切操作的個股。

當一隻股票的換手率超過15%且持續多日的話，此股成為黑馬的可能性很大。

步驟2：新股剛上市，必然會成為市場炒作的熱點，往往都會有一波不錯的漲幅，經常出現連續漲停的行情，換手率自然也會很高。圖19所示為派思股份（603318）2015年6月3日的走勢圖。該新股從發行價9.39元一路連續以一字線漲停，不久股價低開，當日換手率高達34.63%，說明有大量籌碼再次轉手買賣，可見該股被炒作的熱度之高。換手率排行榜是大資金進場運作與否的重要標誌，只有大資金進場推動，股價才有可能大幅上升，這是最起碼的常識。

圖19：派思股份（603318）走勢圖

步驟3：除了要觀察出現高換手率時股價所處的位置，即股價最好處於突破底部的區域，還要觀察出現高換手率持續的時間。如果當日出現高換手率，全天成交量都保持在較高水平，並且維持頻繁換手的狀態，則說明此時的股價上漲會更加可靠。圖20所示為山東礦機（002526）2015年3月24日的分時走勢圖。該股當天股價穩步上漲，換手率高達13.76%，並且成交量持續放量，在早盤和尾盤尤為突出，而盤中則有所萎縮。

圖20：山東礦機（002526）分時走勢圖

步驟4：圖21所示為山東礦機（002526）的K線走勢圖，該股股價從1月份開始緩緩拉升，3月24日走出一根中陽線，當日換手率放大，成交量持續放量，此後股價更加強勢地上漲，一直漲至16.32元的高點。

圖21：山東礦機（002526）K線走勢圖

我國的股票分為可在二級市場流通的社會公眾股和不可在二級市場流通的國家股及法人股兩個部分，一般只對可流通部分的股票計算換手率，以更真實和準確地反映股票的流動性。換手率的主要作用如下。

（1）發掘熱門股。換手率越高的股票，說明其交易越活躍，人們購買該股的意願越高，屬於熱門股；反之，股票的換手率越低，則表明該只股票少有人關注，屬於冷門股。

（2）體現變現能力的強弱。換手率高一般意味著股票流通性好，進出市場比較容易，不會出現想買買不到、想賣賣不出的情況，具有較強的變現能力。值得重點注意的是，換手率越高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機性較強，股價起伏較大，風險也比較大。

（3）判斷股價走勢。將換手率與股價走勢相結合，可以對未來的股價作出一定的預測和判斷。某隻股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著投資者在大量買進，股價可能會隨時上揚。如果某隻股票持續上漲了一個時期後，換手率又迅速上升，則可能意味著一些獲利盤的回吐需求，股價可能會下跌。

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