酒店行業，風口在哪？

最新 09-05

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住宿業界定

含酒店及非標準住宿業，如短租平台，酒店式公寓，民宿客棧等；

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酒店行業界定

酒店行業是指從事有償為客戶提供臨時住宿的服務活動的行業，主要包括兩大類：旅遊飯店、一般旅館。

旅遊飯店指被評定星級的賓館、被評定的旅遊（涉外）賓館、具有旅遊飯店服務水平的賓館、具有旅遊飯店同等水平的度假村以及避暑山莊、各單位辦的具有旅遊飯店服務水平的招待所等；

一般旅館指不具備評定旅遊飯店和同等水平飯店的一般旅館，包括各種旅館、旅社、客棧以及不具備旅遊飯店服務水平的招待所。

壹

我國酒店行業現狀

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1、我國酒店業基本情況

根據國家統計局數據，中國2015年住宿業營業額為3648.22億元；共計有法人類企業18937家，從業人數1911615人，客房數量337.2萬間。

其中星級酒店共10550家，營業額為2106.75億元；

星級酒店結構分布如圖：

連鎖酒店則共有客房196.9萬間，佔中國住宿業客房數量的58.4%。

2、近年數據動態分析

（1）我國GDP繼續保持增長態勢，增速逐年放緩：

（2）住宿業整體增長乏力，增速低於我國GDP增速：

（3）中國近5年住宿業客房數變化情況

（4）住宿業增長情況分析

從宏觀經濟上看，國家側供給結構性改革中心放在去產能、去庫存、去槓桿、降成本五大重點任務上。中國由於繁榮階段的過度擴張，社會總供給遠超過總需求，GDP增速放緩。

2012年住宿業在增長上顯現疲態，2013年進入負增長。此前2011年的增速達到16.59%，而同年全國GDP增速僅為9.5%。此後的2013-2015年住宿業複合增長率僅為1.69%。

動因分析

2013年負增長的直接原因是中央「八項」規定政策的出台。當年全國11687家星級酒店共計虧損20.88億元。

2013年酒店行業負增長的根本原因是此前公務消費讓大部分酒店染上「惡習」：許多酒店發現公務消費、接待，利潤高、客源穩定。其營銷模式側重、偏頗、並過度依賴單一市場。同時科學、系統的客源市場結構被很多酒店有意無意地忽略。「八項」規定政策的出台，酒店無法適應原單一市場的變化，不能及時開發新的獲客渠道等，導致酒店行業整體出現虧損。

這次全行業虧損促使酒店業更科學、系統地培養市場結構，平衡收益。這同時是中國酒店行業的一大進步。

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貳

行業結構

1、2016年中國酒店集團規模10強（按提供客房數排序）：

2、中國10強酒店集團2016年客房數佔有率情況：

數據來源：上市公司財報、酒店官網和盈蝶酒店諮詢

*註：客房數佔有率僅按酒店業統計，包括高端酒店、中端酒店、經濟型酒店等；

截止2016年年底，我國酒店市場客房數佔有率CR4=49.09%，CR8=56.32%，酒店行業市場集中度較高，排名前四的酒店集團在我國酒店業中向全國提供了50%的客房。

標杆企業分析：

第一名：錦江國際集團

在全球擁有5977家酒店，602350間客房。2016年全年營業收入為170.13億元，與去年同比增長39.48%，其客房佔有率為20.31%。

其中全服務酒店（旗下星級酒店、商務酒店）109家，客房數32987間。有限服務酒店（旗下快捷酒店等）5868家，房間數569363間，其境內快捷酒店營業收入為68.88億元，佔全年營業收入的40.5%；境外快捷酒店營業收入為34.94億元，佔全年營業收入的20.5%。

2016年錦江集團旗下連鎖酒店品牌中：

錦江之星排名第4、錦江酒店排名第12。

錦江集團2016年營業收入高漲，主要源於其2016年4月收購維也納酒店80%股權。

第二名：首旅如家酒店集團

在中國擁有3402家酒店，373560間客房。2016年全年營業收入為65.23億元，與去年同比增長389.40%，其客房佔有率為12.59%。

其中全服務酒店（旗下星級酒店、商務酒店）317家，客房數50768間。有限服務酒店（旗下快捷酒店等）3085家，房間數322792間。2016年4-12月如家酒店集團營業收入為52.22億元。

2016年首旅如家旗下連鎖酒店品牌中：

如家酒店排名第1、莫泰酒店排名第10、首旅建國排名第16、和碩酒店排名第27、如家精選酒店排名第30。

首旅如家酒店集團營業收入高漲，主要源於其2016年100%股權收購如家酒店集團。

以上數據可以看出，目前中國酒店業的領軍企業，均採用集團化經營，旗下品牌眾多，滿足高、中、低端人群的不同需求。但經營重心均放在快捷酒店上，無論從酒店數量還是營業收入，快捷酒店都是大型酒店集團攻堅的主戰場。

3、當前中國酒店業高中低檔酒店分布情況：

根據邁點研究院發布的《2016年度中國酒店品牌發展報告》，截止2016年底，傳統的經濟連鎖酒店仍牢據著國內住宿業市場底端，其酒店數佔比超過70%，而高、中端酒店數量僅佔4.7%、6.7%。

當前我國經濟型酒店幾乎被幾大巨頭「壟斷」，且經濟型酒店同質化競爭激烈。但隨著國民日趨富裕，中端酒店市場正逐漸擴大，這其中還潛藏著巨大的商業機會。

叄

近年酒店業成功的主要因素與其商業模式

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1、產品優質，極致奢華——產品型

奢華酒店業，為富裕階層和社會精英所提供高標準服務，與針對大眾的一般服務相比有以下特徵: 卓越的服務質量、高昂的價格、服務過程具有高級美感和多級情感、服務內容具有歷史性和文化性、服務具有獨特性和稀缺性。奢華酒店業服務就是在針對高端客戶高標準服務條件下進行的服務創新。

典型的品牌：摩洛哥皇家曼蘇爾酒店、倫敦公園路四季酒店、香港洲際酒店等；

2、定位精準，執行有力——渠道型

這類經濟型酒店，市場定位明晰，發展方向明確，其產品覆蓋中國主要城鎮。典型的品牌：如家、七天、錦江之星、漢庭、維也納等等。

下面以如家酒店為例進行重點分析：

如家酒店2002年6月由首旅和攜程共同投資組建。如家借鑒了歐美完善成熟的經濟型酒店模式，為商務旅行、休閑、旅遊等客人提供「乾淨、溫馨」的酒店產品，倡導「適度生活，自然自在」的生活理念。在發展過程中，如家酒店採用了幾個關鍵策略。

（1）速度優先策略

在確定「速度優先」策略之後，「圈地」被當成最重要的發展目標。如家制定了不同的「區域」的「連鎖」發展策略。在發展方式上，通過「合資」、「直營」、「管理」、「特許」、「聯盟」等方式，儘可能的加快發展速度。

（2）搶佔市場先機

如家將目標市場定位於白領一族、商務客人及普通遊客，一般選址於經貿、旅遊比較發達的城市；在城市中的選址又講究交通的便利，如靠近地鐵站、公交車站等，為客人出門辦事提供方便。當經濟型酒店概念傳入中國時，許多投資者還在猶疑，如家就已制定了「令人驚訝」的發展目標——計劃在5年內建設200家酒店。

（3）連鎖化體系

如家有獨特的品牌戰略，有自己統一的品牌形象、經營模式、質量控制和服務標準。

其清新明快的店面設計風格和酒店內詳盡的企業相關資料介紹，都給了消費者以強烈的品牌形象視覺衝擊，加深了消費者對如家的品牌認同。如家的經營理念是「潔凈似月，溫馨如家」，酒店的名字取為「如家」給客人家的感覺，易打動人。服務員的裝束、客房的布置也貼近「家」的感覺。

（4）酒店經濟性運營

投資的經濟性：如家採取租賃營業用房的方式，通過設備集約化、需求細節化在滿足顧客需求的同時，降低投資成本。

在項目投資時，以家居、精緻、簡潔為目標，不用豪華材料，不造奢侈場所，儘力避免在鬧市區征地；利用舊廠房、倉庫、校舍進行改建。其投資成本低，經營成本低。

在功能布局上，沒有豪華宴會廳、健身中心等輔助設施，使建設成本低。從而保證了房價低廉。

在投資過程中還通過集中採購，降低了採購成本和投資成本。

3、得天獨厚，依山傍水——區位型

隨著中國的發展，國內經濟的持續增長強化了中國居民旅遊支付能力；居民對非物質生活的追求更上一個檔次，願意花上更多的時間旅行；國內旅遊市場的消費模式日趨成熟，中國正迎來休閑旅遊時代；

典型的酒店包括景區周邊的各類度假酒店、溫泉酒店等。如三亞市亞龍灣周邊的亞龍灣酒店、希爾頓酒店等。

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肆

行業發展趨勢

1、有限服務的經濟型酒店

目前面臨著幾個主要問題：

一是成本上升，員工月工資從10年前800元上升到2800元，且一線城市理想地段每平方米租賃價格從10年前8毛上升到3~8元。

二是收入下降，RevPAR（每間可供房收入，等於平均房價乘以平均出租率）分別為：如家2010至2013年RevPAR分別為164元、152元、144元、142元，2014年一季度同比下降3.1%；華住2010至2012年RevPAR分別為184元、165元、168元，2014年一季度為146元；7天2010至2012年RevPAR分別為143.9元、136.2元、131.5元。