雪球投資4：一個字母A 講出了買賣股票的大學問

各位書友大家好，歡迎您繼續做客齊俊傑的財經讀書圈，今天我們繼續來講股票投資，老齊也越來越喜歡雪球系列的東西了，因為接地氣，有時候能給我們提供新的思路，而且很快就能上手。比如我們今天就講講股票該怎麼買，股民最大的一個錯誤操作就是一把梭，也就是要買一把買，要賣一把賣，所以你就不得不非常精確地去判斷市場的時點，但其實這東西人不是神，你真的算不好哪裡是最低點，你根本不可能做到每次都買在低點上。如果你說你是神，不是人，那麼沒必要去買股票，算算雙色球大樂透該出什麼號，不是賺錢更快嗎？

正確的炒股姿勢是應該分批買入，這樣用倉位來保護你的買入價格，還記得那句話嗎，寧要模糊的正確不要精確地錯誤，與其你去算到底哪裡是低點，還不如用不斷的買入，買出來一個相對的低點。如果你是左側投資者，也就是逆向布局的，務必要選擇這樣一個定投的建倉方式，慢慢的買。有的時候一買就要買上個1-2年。巴菲特的買入一般都是1-2年周期。可見即使如股神，也根本抓不到低點，甚至他買入之後股價最多還跌了一半。所以為了防止這種事情發生，他都會一點一點的買。但是如果你要是右側投資者，那麼就要一次買入更划算了，因為一旦股票開始進入了上升趨勢，那麼你最早買肯定更划算。所以決定用那種方式買入，一定要先分清楚自己到底是屬於哪種投資者，千萬別搞錯了。但如果你搞不清楚自己要什麼，那麼也要學著慢慢建倉，如果你真是左側投資者卻一把買入，那麼可能會買完被套很久，心裡也會很難受。而如果你是右側交易者，慢慢加倉，雖然損失掉一點利潤，但也還是會穩健了不少，起碼在交易之初，能夠驗證你的判斷方向。總體來看，慢慢買入分批建倉是利大於弊的，換句話說，你在股票投資上的第一課就應該從慢慢買入做起。這個是最好實現的，也不需要高深的知識水平。技術含量也不高，但好處卻很大。

我認識很多的高手，看好的股票都會先買一點，只有買來了你才會更加深入的研究，如果你始終沒有倉位，那麼這個股票你是很難長期跟蹤的。所以建立觀察倉位是很有必要的，大概1成倉位左右。這時候你就會密切關注股價變動，以及研究他的基本面。一旦符合你的判斷，你就可以繼續加倉了，如果不符合你的判斷，比如股票短期內跌破了8%，那麼你就止損離場就好。你有10萬塊錢，只有1萬塊錢倉位，損失8%也就是800塊錢，這個對你是個教訓但絕不會到不可挽回和蛋疼的地步。如果你依舊看好這隻股票，甚至可以不出，一直等他不斷跌，趨近於極限的時候，開始繼續建倉進來，你手裡還有9成的錢，撿到的便宜貨應該更加興奮才對。老齊就是這心態，1成倉位找到的價值股，他要跌成1塊錢才好呢，就算這1成倉位虧了9成也無所謂，因為我那9成現金可就能上來搶東西了。股價往上漲10%，我的損失就都回來了。所以用這種習慣做股票，你的心態就會很陽光，有的時候真的是盼著自己手裡的股票跌。因為越跌就會越開心。

當然，這裡面也要強調一點，這麼做僅限於價值投資，弱周期類的股票。對於強周期的，或者科技股這麼建倉就屬於自己找死了。比如中國遠洋，中國石油，你一路建倉下來，現在可能至少還得虧一半呢。那怎麼分辨這隻股票能不能定投建倉慢慢買入呢？你翻開股票的月線圖。如果這隻股票能向上30度緩慢攀升你就可以買，如果這股票，漲漲跌跌跟過山車似的就不能這麼買入，其實很簡單。所有人都可以做得到。

投資者在做價值投資的時候，千萬要留神，有一種坑叫做這股會成為日後的誰誰誰，一般這種提法的，十有八九就是要套人了，而且很可能是幾十年的大套！比如當年創業板剛開的時候，吉峰農機說事創業板里的蘇寧電器，當時一路爆炒2個月漲了3倍，現在那個價格還是塊墓碑，底下埋了多少不甘心的先烈。目前價格相比於8年前，只是當時的三分之一。

做股票跟買古董差不多，天天想著撿漏最後就會被人家當成傻逼坑。也跟買古董不同，真的古董通常很貴，而好的股票通常並不貴。買未來的招商銀行，格力電器，雲南白藥，你為啥不去直接買這些公司呢？

至於怎麼賣股票，答案是最好一輩子都不賣。這個股票才叫真的好，很多股票你持有10年基本能通過分配就把投資都收回來了，比如格力就是這樣。那麼你還有必要賣他嗎？留著他就是源源不斷的搖錢樹啊。比如中國第一牛散，劉元生當年花了360萬買入萬科，持有了30年也從來沒賣過，現在這筆錢價值10個億。30年將近300倍，那麼問題來了，這筆投資賺的很多嗎？大家一聽10個億真的是賺了不少。但其實你算算年化的收益率，也就是每年22%左右，並沒有特別離譜。可見長期投資好的公司，是能夠給你帶來財富自由的。那麼你沒有劉元生的360萬，36萬總有吧，你現在買一個好公司持有30年，等退休的時候拿到1個億，不是也很酸爽嗎？如果萬一不小心碰到了騰訊這種股票，大概10年就能讓你賺到1個億，這遠比中個雙色球誘惑大的多，而概率比雙色球不知道大了幾萬倍。所以有的時候老齊看那些彩票站前面投注的人，心裡感到好笑。當了這麼多年的分母，還沒想明白彩票是個什麼東西，有那功夫干點什麼正經事不好。把買彩票的錢省下來，就買格力和雲南白藥、恆瑞醫藥或者是伊利這種股票，他們得賺多少錢。所以還是那句話，有沒有錢，取決於你的財富觀念。劉元生當年是挺有錢的，但他之所以一直堅持到現在，他就說了一句話，主要是360萬沒什麼用，我找不到比投資萬科更好的選擇了。

當然也會有人說劉元生傻，10年前他要是賣了，也是10個億，20年賺10個億，收益率就接近50%了，所以劉元生白白浪費了10年時間。從結果上看沒錯，但還是那一句話，他又不是神，他正式因為這麼懶惰的投資方式，才成就了他的財富，而很多聰明人，卻都沒有他有錢，因為聰明人可能早在90年代初就已經走掉了。根本就等不到2007年。所以有的時候培養一個賺錢的習慣，雖然短期讓你少賺了，但長期會補償給你的。如果你培養了賠錢的習慣，短期雖然有可能賺到錢，但長期賠錢一定是必然的。

要想在市場上賺錢，你要先看看是什麼人在賠錢，股市永遠是少部分人賺錢的遊戲，7賠2平1賺，所以如果你發現周圍十個人都同意你的觀點了，那麼也就意味著這個觀點肯定錯了。少數人的觀點不一定都正確，但多數人的觀點一定都錯誤。這點必須要牢記，所以去年底老齊聽到券商們一致看好今年行情的時候頓時菊花一緊，就知道今年肯定不會很好，即使能漲也一定不會很順暢，果不其然一季度過完就有上千隻個股已經跌破了滬指2600點的位置，大多數人都在一季度賠了錢。

有的價值投資者很有意思，做了一個大寫的字母A，然後掛在辦公室里，這是什麼意思？大家可以想像。他是在時刻提醒自己，字母A的那一橫以下才是他的利潤所在，而那中間的一橫以上的那個尖，千萬不能碰。所以不吃魚的兩段是價值投資者的共識，有肉也不吃，怕被扎到。既然買入可以分批買入，賣出能不能也分批賣出呢，當然可以，理想的賣出點可以分為4個，如果覺得風險大了，可以先賣出10%，然後再漲就再賣20%，這麼干就是怕賣出之後股市大漲而後悔。如果再漲10%就再賣30%，也就是說你覺得該賣出的時候，為後面預留40%的漲幅，理想情況下是這隻股票再漲40%，你正好全出乾淨。如果股票漲幅超過了40%，那麼你就要寫檢查了，是不是自己的判斷出現了嚴重失誤。但其實心情應該還是不錯的，頂多就是少賺了一些，但盈利應該已經比較大了。而如果市場沒漲就開始跌了怎麼辦，那正好順勢出掉股票。保護利潤。老齊之前說過，跌破60日均線的時候，就是牛市給你最後一次保護的機會。

所以我們來總結，當一隻股票往上漲的時候，你覺得已經透支了價值甚至已經透支的很厲害了，是可以選擇賣股票的，那麼你就要選擇股價與60日均線中間，找到4個出貨點，每觸及一個就要拋出一份，如果不觸及出貨點仍然往上漲，那就每漲10%出掉一點，比例就是1234，由小及大，因為強勢股往往會強於你的預期。避免賣早了後悔的局面。

那麼賣出之後呢？其實很簡單了，等待市場回歸合理，進入價值低估區域，重新開始新一輪的建倉就可以了。

今天我們講了很多股票買入賣出的操作建議，那麼明天我們講講如何看待股票的波動，如何不被波動行情所干擾。咱們明天見。

點擊展開全文

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！