爆料◇貸款利率終極目標6.6％？房奴們還能承受嗎！

CANADA REAL ESTATE

到2021年底，加拿大五年期固定利率將上升到6.6%

【 加拿大地產頭條（canadamls）星星撰寫】加拿大銀行業的貸款壓力測試來勢洶洶，地產業界卻普遍認為雷聲大雨點小不值得擔心。

但是安大略省財務辦公室 （Financial Accountability Office of Ontario )的高級經濟學家預測：到2021年底，加拿大五年期固定利率將上升到6.6%。所有背負抵押貸款的人都應該認真思考，這樣的債務負擔是不是還可以承受。

舉例來說，2017年底一個家庭購買房屋時可以借到534000加元的抵押貸款。但到2021年，同一個家庭將會看到這個數字下降到448000加元。減少幅度是16％。

還有很多人認為2017-2021年間，利率上升的同時自己的收入和資產也會增加，可以抵消貸款壓力，但事實果真如此嗎？

官方的測算是，2017年底加拿大收入中位數的家庭可以借貸442168加元。 隨著他們收入的上升以及利率的提高，到2021年時，加拿大收入中位數家庭還能夠借到399627加元。減少幅度是9.62％，所以收入的增加確實有助於減輕壓力，但不足以完全彌補。

安大略省財務辦公室指出，對利率的保守預測很可能都是錯誤的。因為政府對加拿大經濟的未來走勢非常樂觀，所以央行將通過利率手段調節通貨膨脹速率。

假設本輪加拿大地產的繁榮完全是依靠信貸資金支撐，那理論上房價也有9.62%的下降空間。

這種恐怖的事情不會發生嗎？

事實上從2017年3月到2017年12月，多倫多房產的基準價格已經下降了24%，儘管2017年全年基準價格比2016年全年還有0.6%的增幅。但最後9個月的巨大落差令人心驚。

目前，美元走強和北美自由貿易協定的變數很大。所以對利率問題下結論還早，官方正在收集大多倫多和大溫哥華的壓力測試數據進行分析。然後將由更複雜的模型進行測算。

但無論如何，銀行提供的信貸購買力肯定會變小。

經濟學家觀察的角度是加拿大經濟的整體而不是加拿大地產行業。剔除偏見後可以清晰的看到，加拿大經濟越好抵押貸款的利率越高，這不是針對加拿大地產行業的經濟理論，但客觀上有可能殺死一批不知不覺的投資者。

經濟學家表示，加拿大議會預算官員（The Parliamentary Budget Officer ）的重要工作之一就是預測利率，他們有完整的經濟模型製作方法，科學理論的意義在於結論不以人的意願為轉移。

對加拿大房地產買家來說，購買力下降和償還能力下降是加息的直接後果。

購買力下降意味著現在的房屋持有人想出售房屋時，接盤者的資金籌集能力不足，賣家期待的售價和買家的支付能力無法吻合。如果沒有新的資金出現，房價就要停滯不前甚至下降。

反之，當房價停滯甚至下降的時候，又有一些房產持有者發現他們的收入已經不能支撐利率上漲後的還款金額，賣掉房產是他們唯一的選擇。價格停滯、掛盤增加、買家減少，如果幾重因素在同一時段爆發，加拿大地產不容樂觀。

而金融監管辦公室（Office of the Superintendent of Financial Institutions )主導的貸款壓力測試就是為了提醒所有人：

加拿大經濟形勢越好，越要防範信貸風險！

責任編輯：陸清歡

出品：加拿大地產頭條

加拿大首席地產平台

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！