黃金不再是第一選擇,冷門貴金屬收益超10倍!
提及貴金屬,人們首先想到的想必是黃金和白銀,這兩種金屬在歷史上曾作為貨幣而廣為熟識。不過,另兩種相對「冷門」的貴金屬——鉑金和鈀金,近年也開始活躍於交易市場中。其中鈀金是去年最為熱門的商品,漲幅高達55%,且漲勢延續至今年,於年初刷新歷史高點。
Data Talks曾探討過黃金和白銀的交易規律,認為在周五做多是高收益、低風險的策略。那麼這一規律是否適應於鉑金和鈀金?
Data Talks研究了自2000年至今的鉑金日線數據,結果顯示,鉑金在每周五的平均漲幅為0.11%,其餘周一至周四的漲幅分別為-0.04%,-0.06%,0和0.02%。
也就是說,鉑金的漲幅主要由周四和周五所貢獻,周五的漲幅約合周四的5倍,且是全年平均漲幅的11倍。若在周五做多鉑金,則全年累計收益率為5.72%,摺合年化收益率達28.6%。同時由於鉑金在周二表現明顯弱勢,建議不要在周二做多鉑金。
一般而言,高收益往往伴隨高風險,但是這一規律似乎對周五買入鉑金並不成立。以波動幅度衡量風險,結果如下圖所示。
鉑金在周五的波動幅度低於全年均值,且為最小值,換言之,鉑金在周五的高收益對應的風險沒有明顯提升,說明周五做多是較佳時機。
從上漲概率來看,鉑金在周五的上漲概率為51.49%,高於全年每日平均上漲概率。
因此,周五做多貴金屬的規律在鉑金上也同樣適用。
對於鈀金, Data Talks同樣選擇2000年以來的數據進行研究,其在周五的平均漲幅為0.15%,為全年平均漲幅的5倍,且超出排名第二高的周四漲幅約3倍。在周五做多鉑金的全年累計收益率為7.8%,摺合年化收益率為39%。
從風險的角度來看,周五的價格振幅低於全年均值,且僅高於周一的振幅。
從上漲概率而言,鈀金在周五上漲的概率為50.22%,高於全年平均上漲概率。
也就是說,在周五做多鈀金也可以以較低的風險獲得超額收益。
綜上,Data Talks研究發現,在周五做多鉑金和鈀金可以獲得超出平均收益10倍和4倍的回報,同時該策略的風險較低:鉑金為最小風險,鈀金的風險僅高於周一做多的風險。
因此,圖表家建議在周五開盤進場做多鉑金和鈀金,持有至收盤離場,年化收益率分別為28.6%和39%。
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