調研〡2018年中國汽車動力鋰電池行業分析

最新 01-24

2017年中國新能源汽車政策調整，補貼力度下滑，國補加地補最高同比降幅超過60%；補貼門檻也明顯提高，補貼跟動力電池能量密度、續航里程、節油率、3萬公里行駛里程等指標直接掛鉤；另外補貼方式也有所調整，從預撥制，變為清算制。

在政策調整下，補貼退坡、門檻提高等加大了電動車產業鏈企業的壓力。

2017年上半年電動車市場低迷，主要一是產業鏈企業需要一定時間對新版政策進行消化適應；二是3萬公里行駛里程要求降低了物流車等公共領域用車的推廣積極性。

進入第四季度，產業鏈衝量跡象明顯，一是網傳2018年補貼政策將繼續退坡，產業鏈企業需儘可能在年前裝車；二是雙積分、禁售燃油車等策略性政策引導電動車的發展。

整體來看，2017年中國電動車產量81萬輛，同比增長56.7%。

電池環節：高工產研鋰電研究所（GGII）統計顯示，2017年中國動力電池出貨量44.5GWh，同比增速44%。增長原因有：

2017全國電動車產量同比增速56.7%；

2009-2013年生產的整車需要換裝電池。

換電模式、補電車、高爾夫球車等拉動需求。

從技術路線來看，2017年三元動力電池的比例大幅上升，從2016年的24%上升至2017年48%。新版補貼調整政策以能量密度為標準作為補貼高低的調整係數，拉動三元動力電池佔比大幅上升。

從產能來看，截至2017年年底，國內動力電池總產能135GWh，有效產能110GWh，全國產能利用率只有40%。預計2018年全國動力電池產能利用率更低，部分中低端產能面臨被淘汰、被整合。

新能源汽車市場：2017年國內電動車產量81萬輛，同比增長56.7%。增長主要由專用車及乘用車帶動，專用車產量同比增長153.1%；乘用車產量同比增長70.9%，而客車產量同比下降22.4%。2017年乘用車產量佔總產量的比例由2016年的62%提升到68.1%，乘用車比例上升，其單台車裝載的動力電池量少於客車，因此2017年動力電池產量增速小於整車增長速度。

2017年電動車及動力電池仍保持高速增長，但受補貼退坡影響，動力電池價格大幅下滑，年底均價較年初降幅在20%~25%，產業鏈的成本壓力巨大。

預計未來3-5年，新能源汽車仍將是拉動鋰電池產量增長的主要動力，但其中仍存在諸多問題：

如補貼逐年退坡，且退坡速度大於之前，再加上動力電池上游材料價格波動，車企及動力電池如何應對降價？

2017年國家補貼未下發，產業鏈三角債嚴重，企業如何緩解資金壓？

行業標準、補貼門檻等進一步提升，三四線企業如何生存？

鋰電產業前景廣闊，但前途相對曲折。不少企業和投資者在進入鋰電池領域的時候，並不了解目前行業的實際情況且缺乏核心技術。中國新能源汽車產業仍處於起步階段，存在產能結構性過剩、安全事故頻發、補貼依賴、技術路線爭議等問題。

為了給產業界和投資界提供更翔實、更準確的決策和投資依據，高工產研鋰電研究所（GGII）通過對全國主要電芯及其配套企業的大量實地調研，結合鋰電池行業領軍人物的面對面採訪，收集了大量的第一手資料的基礎上，形成了《2018年中國汽車動力鋰電池行業分析報告》。

【聯繫人】：陳先生

【售價】：中文版2萬元，英文版6000美元