三萬億新增消費類信貸，敲響了地產業的喪鐘

1、先看一組數據：

17年地產銷量13萬億，約1900萬套，個貸凈增加2.8萬億，個人房貸總額為22萬億，一年還款約1.2萬億本金，17年13萬億購房款中房貸額4萬億，買房支付了現金9萬億。相當於首付七成。

16年地產銷售了將近12萬億，約1700萬套，凈增加房貸4.96萬億，加上部分還款，則新購房中約6萬億個人房貸，6萬億現金，17年比16年的現金支付多了3萬億。記住這個3萬億。

2、再看一組數據：

16年相比15年增加了消費類貸款1.1萬億，17年比16年增加3.9萬億，多增加的2.8萬億，和上面計算出來的17年比16年多付的三萬億現金高度吻合。

這裡統計的消費類信貸和常見的消費貸現金貸不太一樣，範圍也更大，也更多。包括地產抵押弄出來的各類貸款，如安居貸，裝修貸等，還有銀行給大企業的各類授信，華為騰訊去年就有個人200萬額度，利息七八個點。

3、定量分析比定性分析更重要

前幾天網上流傳一個假的任大炮的文章，說18年房價必須大漲，裡面很多定性的描述，如人口，財政，通脹，貶值等，類似文章到處都是。

定性的描述固然重要，但太模糊了，怎麼說都可以，也可以有很多相反的說法，比如匯率物價的角度就不支持上漲，定量才能決定走勢和方向。

消費信貸和房屋個貸不一樣，周期短，利率高，一般兩三年，利率10%很常見，只適用短期周轉。一般都是貸上貸，相當於配資買樓，槓桿巨大，風險巨大。

4、三萬億消費信貸新增是房地產的短板

一些網友也表示確實是在消費貸做首付，或者身邊有朋友這麼做。武漢一網友說，附近朋友有個兩三萬就要買房了，要上車等漲價，沒買的都是兩三萬餘錢都沒有的人。

同時最近也了解到一些深圳高槓桿買房玩家，需要用信用貸消費貸來支付按揭，拆東牆補西牆，因為工資可能就一兩萬，房貸月供三四萬。

三萬億消費信貸數據十分重要，即帶來了很大風險，也說明需求和購買力嚴重衰竭。供需關係決定價格，你就是一萬個看多地產的理由，也趕不上一個現金流衰竭。而且一旦真的衰竭了，現在這個交易量還沒辦法賣，只能大幅度降價拋售。

三萬億消費信貸的存在，讓很多人既要還房貸，又要還消費信貸，消費信貸壓力比房貸更大。房貸和育兒壓力太大，直接導致一胎生育大幅度降低，再這麼玩地產，人口都玩出大問題了。

另外現在城鎮化率已經達到60%，離70%成熟期很近，城鎮化高峰已經過去了，即使撐過了這兩三年，未來也很難說會漲，因為能買的都已經買了。現在即使少數人有錢，也不會傻傻的去拉高，因為沒人接盤了。

未來如果經濟無法出現大規模的改觀，居民收入無法快速劇增，就可能會出現斷貸現象，類似08年的深圳。貨幣貶值和你付不起房貸沒什麼關係。除非以後信貸繼續寬鬆，還不起也可以貸款買房，目前看可能性不大。

從三萬億消費信貸這個角度看，房地產業作為支柱產業時代也要結束了，這兩年割的太狠了，高槓桿過度消費了未來潛力，提前結束了地產時代。居民透支了未來幾十年的消費，地方也透支了未來幾十年的稅收，未來財稅壓力也會很大。玩了這麼多年地產，終於要玩不下去了，好事還是壞事？

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！