賽富投資合伙人任棟：這些「風口」不靠譜，互聯網下半場機會來了……
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2018（第3屆）創客風雲會暨創轉投三棲大會
成功的「破壁」來源於實打實的創新，但如果你是沖著所謂「風口」而來，那麼等待你的很可能是失敗，這就是「碰壁」。
「最近十年，風口一個接一個湧現，但仔細觀察風口下的那些創業項目，真的是『金融科技』還是『高利貸』？是『大數據時代』還是大的『數據孤島』？是智能機器人還是『機床改造』？......」
在近日舉行的2018創客風雲會暨創轉投三棲大會現場，賽富投資人民幣基金合伙人任棟圍繞大會主題——「破壁」，從投資人的角度揭露眾多所謂「風口」背後的真相，並分享「互聯網下半場」創新創業趨勢的解讀。
簡介
軟銀賽富基金成立於2001年，2004年在創始合伙人閻焱先生領導下獨立運作，並更名為賽富投資基金。目前共管理美元和人民幣合計超過400億人民幣，是中國最早最大型的股權投資基金管理平台之一。
任棟先生於2011年加入賽富，主要關注於企業服務、金融科技、生活服務相關的TMT領域投資。截至目前，其投資項目尚無失手，每個項目都完成了下一輪融資。代表性項目有：個推大數據、網貸之家、青客公寓、壹心理、貝昂科技等。
根據其現場的演講內容，創客君為大家整理如下，略有刪減，未經本人審閱：
不要在所謂「風口」處碰壁
相對熱門的行業往往也是碰壁較多的領域。
比如說共享經濟。這裡面有很多大家熟悉的案例：共享出行、共享居住（共享睡眠、共享雨傘、共享籃球......）。
實際上，共享的本質是去中間化，通過技術手段，把供需兩端聯繫在一起。
比如滴滴代替計程車公司，Airbnb代替酒店。但這有一個前提，那就是能實現規模經濟。因為當你拋棄了原有的組織形態，而使用了新的技術手段時，要解決信任機制和支付的問題，就會在前期帶來較高的交易成本。
較高的成本，意味著會有大量的資本湧入，很容易造成行業出現一定程度的泡沫。很多新入局的創業者都面臨一個問題，就是客單價低下，而成本卻居高不下。
其實近十年，從2008年的社交、電商，到之後的團購大戰、移動互聯網和互聯網金融，以至於2017年的共享無人單車、人工智慧、VR/AR、直播，現在區塊鏈又熱起來了。
這麼多風口裡，創新的成分有多少呢？作為投資人，我們看到過成千上萬的BP，那麼多在風口下的創業項目，到底真是金融科技還是高利貸？是『大數據時代』還是大的『數據孤島』？是智能機器人還是『機床改造』？......
很多人知道，創新分為兩種：其一是「0—1」的創新，另一種則是「1—N」，顯然前者更貼近我們討論的「破壁」。
過去幾年提及創新，大家都在仰望西方發達國家原生技術的創新。雖然這方面國內已有追趕之勢，但主流仍在國外。我們的創新更多的是模式的創新，比如阿里、騰訊，是「1—N」商業模式的創新。
在這種情況下，當一個風口出來，無數的跟風項目也隨之湧現就很好理解。但大家心裡都清楚，「0—1」的創新才更貼近我們所討論的「破壁」，而「破壁」方能贏未來。
破壁的奧秘在於順勢
怎樣去「破壁」？
關鍵點在順勢。
我所謂順勢，是指在生存底層的因素影響下的順應發展。包括這幾個方面：
第一，硬體設施是否完善？上世紀50年代就已經有人工智慧的概念，但還沒有大量的雲計算產生、缺乏硬體基礎所以發展緩慢；
第二，需求是不是成熟？80後對互聯網的認知就「應該」是免費的，所以他們很少為互聯網內容付費。但90、95後願意為高質量的內容付費，之後也會有越來越多的人願意為好的內容付費。反觀AR、VI這樣的技術，是否有人願意為了高質量的觀感戴著頭盔，忍受一兩小時的眩暈？
此外，要做到順應時代，還要密切關注國家政策，分析大的監管環境。5年前，賽富投資判斷知識經濟、分享經濟會成為趨勢，於是我們選擇投資映客，當時它只有小几個億的估值，如今已漲到60-70億，很大程度上歸功於我們對直播的信息技術、客戶需求和變現能力的正確判斷。
2018，互聯網下半場
關於互聯網在國內的發展，可以簡單地用上半場、下半場來歸納。
過去5-10年是C端消費者提升，特別是互聯網和移動互聯網，我們提高了C端效率，現在網上買東西效率更高，本質上是提高了C端的效率。
但是到今天為止，C端的紅利在消失，企業的推廣費用，線上流量越來越貴，這也是馬云為什麼提出新零售，要把數據運用到線下，因為線上也很貴。
這就是典型的互聯網上半場：即指在互聯網大背景下，旨在提高C端的效率的2C模式和流量。很明顯，我已近乎走到了紅利的末端。
不過，下半場的機會剛好來自於上半場末期面臨的問題。剛才提到C端的紅利消失，那麼企業紅利新的增長點在哪裡？經營成本又該如何壓縮呢？
答案就是線下資產的數據化。有了物聯網、大數據，雲服務提供技術支持，只要找到垂直場景，就是未來的發展趨勢。當你的營銷是數據化的，可以根據用戶的畫像做推銷；當你的物流和倉儲可以藉助機器人完成，線上線下是打通的......
總而言之，就是技術創新在下半場會得到很廣泛的應用，比如說物聯網、大數據、雲服務。原來你需要買一套軟體，部署自己本地的伺服器，現在可能通過SaaS，簡單地投資就可以完成這樣的雲部署。
說到物聯網，我們最近在看一些傳統的工業企業，包括商業樓宇的企業，你會發現，他們對成本敏感非常高，那怎麼樣減低成本呢？以前都是靠團隊經驗，靠創始人的經驗，當到達一定量的時候必須要依賴數據。比如現在有了物聯網，有了感測器，工廠機器設備每一台都可以通過感測器進行監測，再通過智能控制系統知道每台機器運作情況，它什麼時候應該開足產能，什麼時候應該減少產能，上游訂單怎麼去獲取？可以達到柔性供應鏈的效果，但是以前如果沒有這樣數據的支持，是很難做到的。
再比如說商業樓宇，比如這個酒店能耗是非常大的，有空調，有照明，那有了物聯網手段之後，就可以實時監測到這些設備的運行情況，整個能耗系統怎麼去優化，不同的時點進行不同的部署，只有一定數據量才能做到這一點。
在美國已經證明了這樣一個事實。在美國上市公司一半來自於2B行業，比如說Salesforce，以前是做企業SaaS服務的，作為中小企業不需要再去買很多電腦和伺服器，我只要嫁接在他的雲上，這種公司在美國市值做得非常大。
我相信在下半場，中國在2B領域，物聯網和大數據、雲服務應該有更多的機會。
【江蘇高校創業圖譜】
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