40年前的一萬元竟然相當於現在這麼多錢？

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來源：金融家（ijrjia）綜合網易財經、路財主N、騰訊財經、網路等

編輯：小金

「萬！元！戶！」，這個鈴兒響叮噹的頭銜，在70年代末，簡直就是土豪的代名詞。

那時候米價0.14元，肉價0.95元，走親戚送禮2元左右，壓歲錢0.1-0.2元，1萬元就像天文數字，好像怎麼用都用不完。

那麼現在多少財富才相當於以前的「萬元戶」？據權威學術研究報告顯示是：

255萬！

我們把戰線拉長，對比50年前和如今的物價，50年前的10元和現今的10元能買什麼？

60年代末的物價情況：

60年代末最低生活費：8元

如今的物價情況：840元（貌似實際情況會更高）

60年代末的10元：可買大米80斤

2017年的10元：可買2斤

60年代末的10元：可買大閘蟹 12斤

2017年的10元：可買6條腿（按同等質量）

60年代末的10元：可買大黃魚 30斤

2017年的10元：可買魚鱗

60年代末的10元：可買布匹1丈余

2017年的10元：可買1尺

60年代末的10元：可買青菜 500斤

2017年的10元：可買4斤

60年代末的10元：可以交一學期半的學費

2017年的10元：可買一隻低檔文具盒

60年代末的10元：可買中檔皮鞋一雙

2017年的10元：可買一雙鞋墊

60年代末的10元：可看電影200場（學生票）

2017年的10元：可以場外聽聲音

60年代末的10元：可買棒冰 250根

2017年的10元：可買3根

60年代末的10元：可買大白兔奶糖4斤

2017年的10元：可買4兩

60年代末的最低工資是36元，一場電影的學生票是5分；

現在一場電影的學生票最低是20元，是400倍！

以此物價類推：

現在的14400元工資才能抵60年代末的工資36元，是不是瞬間感覺現在的錢不值錢了！

錢的貶值速度遠遠超過你想像的！

10萬元存銀行一年貶值570元

據路財主N分析如何利用貨幣供應量增長率-GDP增長率來簡單計算真實通脹的數據，這其實是國際上通用的「GDP平減指數」計算方法的另一種表現形式。

1979年以來，中國的「廣義貨幣增長率-GDP增長率」見下圖。

將每一個年份的真實通脹率數據累計，即可得出中國自1979年以來的真實通脹情況。用真實通脹率數據反推，即可得知過去某個年份1萬元相當於今天的多少錢（見下表）。

嗯，按照真實通脹率數據估算：

1978年的1萬元，相當於今天的51萬元；

1988年的1萬元，相當於今天的15萬元；

1998年的1萬元，相當於今天的3.4萬元；

2008年的1萬元，相當於今天的1.9萬元；

2013年的1萬元，相當於今天的1.2萬元。

由表可以看出，在1978-1998年是中國通貨膨脹最嚴重的時期，物價幾乎每10年翻兩番，1998年中國建立起中央銀行制度以後，真實通脹率才開始走低，這個數據，可能比GDP數據估算的結果更為靠譜。

再按人民幣廣義供應量，即通常所說的M2數據，基本能夠代表整個中國經濟體系內部所流通的貨幣+信貸情況。

1978年底，人民幣廣義貨幣供應量為1159.1億元，到2017年底，這一數據已經變成了167.68萬億元，增長了1400倍以上，平均下來年增長率高達20%以上。

1978年以來廣義人民幣供應的增長率情況見下圖。

由表中數據可以看出，從1978年到1998年，人民幣投放量幾乎是每10年漲10倍，但從1998年到2008年，貨幣供應量增長了不到5倍，而從2008年到2018年，貨幣供應量增長了不到4倍。

是的，你沒看錯，最近5年是人民幣投放量最慢的5年。

不過，根據另外一些說法，最近5年由於影子銀行佔據了越來越重要的位置，廣義人民幣供應量（M2）數據已經不足以代表中國經濟體內貨幣+信貸的總量……

暫且不考慮那些，我們按照貨幣+信貸投放量數據估算：

1978年的1萬元，相當於今天的1447萬元；

1988年的1萬元，相當於今天的166萬元；

1998年的1萬元，相當於今天的16萬元；

2008年的1萬元，相當於今天的3.5萬元；

2013年的1萬元，相當於今天的1.5萬元。

最後，可以用一張表格來回答大家最想知道的那個問題了。

所以，1978年的1萬元相當於今天多少錢，答案在6.1萬元到1447萬元這個極為寬泛的範圍之間。

從另一個層面看，40年時間，一個經濟體里貨幣投放增加了1400倍以上，而正式的官方物價統計卻只漲了6倍——從整個人類貨幣史角度來看，這一套經濟學理論和實踐，得100個諾貝爾經濟學獎也不過分吧？

現在的100萬，10年後相當於多少錢？

基於1997年以來的數據預測：根據中國人民銀行公布的數據，計算出來1997年以來中國的廣義貨幣供應量的年增長率約為16.9%，基於這一數據，我們再次可以預測現在的100萬元，10年後和20年後分別相當於今天的多少錢。

基於2012年年底以來的數據預測：根據中國人民銀行公布的數據，計算出來2012年底以來中國的廣義貨幣供應量的年增長率約為13.9%，我們不妨來預測一下，現在的100萬元，10年後和20年後分別相當於今天的多少錢。

老實說，這個數據與上面的數據區別不是很大，最多可以算作一個過渡時期，這種通貨膨脹持續下去，民眾依然是很難接受的。

我們的「財富」是如何被「貨幣」 洗 劫 的？

對於經濟來說，當產品、利潤、貨幣三者形成有機循環時，整個社會的財富就會增加。

而最可怕的情況是什麼？

是利潤已經沒了，產品不流動了，只有貨幣在狂飆！

為什麼會出現這種情況呢？

因為有一種東西叫：資本！

「資本」是一種具備天然的擴張性、侵略性的東西，資本的擁有者可以不用顧及「產品」和「利潤」，僅僅依靠「貨幣」的狂飆也可以獲得財富！

資本大量存在的社會，往往劃分為兩個階層，即：勞動階層和資本階層。資本階層不斷的催促整個社會財富發生各種「馬太效應」，將財富往自己手裡集中。

需要強調的是：貨幣並不等於財富。貨幣只是形成財富的手段，健康的貨幣循環能形成財富，惡性的貨幣狂飆吞噬財富。

資本掠奪財富的基本邏輯是：先讓大量貨幣湧入市場，推高經濟增長，提高勞動者的積極性。然後架空實體經濟，迫使傳統企業低價變賣資產，這時再來抄底收購，通過「一張一縮」變相侵佔了勞動階層的財富。

資本吞噬財富可以分為3個階段：

第一階段：貨幣超發

第二階段，現金緊缺

第二階段：抄底收購

下面我們就來剖析這其中的邏輯：

第一階段：貨幣超發

資本家為了賺錢，不斷擴大生產，不斷要求勞動者加班幹活，然後就生產出了大量產品，但是這些產品卻賣不出去，為什麼呢？因為社會上的消費者也是廣大勞動者構成的，而勞動者被資本家剝削後，根本沒有那麼多錢去消費。勞動階層雖然創造了大量財富，卻又不能享受這些成果，於是這就造成商業的不流通，產品大量過剩，這就是所謂的產能過剩。

而此時，宏觀經濟被診斷為內需不足，於是開始實行寬鬆貨幣和貨幣超發的政策。而當內需不足而產品又大量積壓時，採用刺激貨幣的政策是最危險的。

在實體產業衰退、金融槓桿無處不在的情況之下，寬鬆和超發的貨幣，也恰恰只會被資本階層利用，其實就是一種加強版的馬太效應。

這些貨幣也既不會投入實體產業的生產循環，也不會閑著發霉，資本的趨利性使他們只會朝著利益最大化的方向投機，比如炒房、炒地、炒新興產業等等。

大量貨幣四處亂竄，尋找「價值窪地」。當然，這些現金絕對不會去購買那些滯銷的產品，所以本來就滯銷的鋼鐵、煤炭價格不依然在下降。只會投入到剛需產品，比如住房、食品的價格在不斷上漲。衝進樓市，會造成樓市瘋漲；衝進快消品市場，就會導致物價瘋漲。

於是，在實體經濟蕭條的時候，金融行業卻異常火爆，比如場外配資、P2P、合夥炒房等等。這使生產性行業和地區的經濟發生斷崖式下跌，為什麼三四線城市房地產蕭條，而一線城市的房地產很火爆？因為三四線城市的房子就是房子，而一線城市的房子是金融產品，僅此而已。

貨幣流向到了哪裡，機會就指向哪裡。所以，即便是經濟處於低谷時期，仍有人因為善於投機而成為富翁。

第二階段：現金緊缺

超發和寬鬆出來的錢全部都湧向了投機行業，而不是實體經濟和新興產業，這就好比人間大旱，老天爺趕緊下了一場雨，結果這場雨全部下到了澇區，這是一個致命的錯位！

於是就出現了這樣尷尬的局面：熱錢都變成了各種金融產品（現在的房子也是一種金融產品）；最缺現金的實體行業沒有得到錢，最缺現金的創新型企業更無法得到錢（我們聽說的某某融資成功都是極少數，絕大多數創新性企業都在苦苦等待）

投機者處於人性的貪婪，永遠都需要錢繼續投機；做實業的人心有不甘，需要腳踏實地的用錢轉型，創業者堅守夢想，需要錢去發展壯大。

所以我們能強烈的感覺到，現在似乎每個人都缺現金繼續運轉……

那麼，企業能堅持到什麼時候呢？

這裡的企業包括兩種，傳統產業和新興產業。傳統產業靠債務，新興產業靠融資。

對於傳統企業來說，既然產品開始不流動、利潤趨於刀片般薄弱。就只有依靠不斷擴張的債務維持，比如很多工廠，其實早就把身家性命抵押給了銀行，銀行向其提供貸款。

而像京東這樣的新興企業，則完全依靠資本市場的錢在「戰略性」發展。

顯然，債務是拆東牆補西牆，融資是用今天的小錢博明天的大錢，大家都在賭「未來」！

未來能不能賭的贏，只取決於一個元素：那就是當下的結構是否合理，今天播下的種子就是未來的結果，這就又回到了上面的第一個階段了。

大家都在用青春賭明天，這條路走的越長，我們身上背負的包袱就越重。當貨幣不斷增加時，債務也在不斷增加。因為在目前的金融體制下，大多數貨幣來自貸款，增加貸款供應，必然也增加債務總量。所以在貨幣狂飆時期，巨額貨幣與巨額債務並存。

最要命的是：實體產業背負債務依然還看不到希望，大量創新型企業都在苦苦堅持，但他們基本上不能從銀行貸款發展，因為銀行需要看你的固定資產，這些創新型企業哪裡來的固定資產？

所以這又是一個錯位！

當人們高喊現金為王的時候，其實已經是非常緊缺現金了。日本早在1998年就進入了通縮時代，然後日本央行實行了零利率政策，但是並沒有太大作用。因為繼續放鬆貸款，經濟循環中的錢更多了，債務也更多了。

所以與其不斷的開閘放水，不如冷靜的調整一下分配方式、金融系統、以及產業結構。

第三階段：抄底收購

陷入債務危機的傳統產業，不僅債務負擔越來越重，還得遭受多重擠壓，苦苦掙扎，隨時面臨破產清算的風險，到了一定程度只能被收購或者吞併。

而背後的資本家一直虎視眈眈，渴望在它們陷入債務危機時期，以極低的價格廉價收購它們，或者將他們化公為私。

楊白勞不破產，黃世仁怎麼能霸佔喜兒？房奴不破產，怎麼能收回他們的房子？潛在價值的企業不被逼上絕路，怎麼抄底收購？

所以，未來又有少數人可以在這個過程中迅速完成資本的積累。一大批資本新貴又將出現。

最後的勝利者，是那些在危機高峰時期能夠獲得低息貸款的人，或者那些還僥倖擁有足額現金的人。

而同時，那些跟風進入股市、樓市試圖發財的人，如果不能及時找到接盤者，成為時代的犧牲品！

笑到最後的人，才能笑的最好。

但是，哭的永遠都是普通勞動者。

而當勞動階層被剝削到精光的時候，資本階層就會踏空，經濟危機正式宣告到來。

當然，強行托市如同飲鴆止渴，經濟危機來的越晚，塌陷的就會越嚴重，最嚴重的情況可以假想為債務歸零、貨幣歸零。

造成人類不平等的根源是私有制，而造成人類貧富差距的根本是金融！

希望和出路！

通過以上的論述，我們可以發現只要堅持三個原則，經濟就會由死循環進入活循環。

第一：財富不能單向匯聚，必須循環供給。

第二：實體產業是社會的根基，需要保證其發展

第三：創新型企業必須得到哺育！

財富如何增值？

策略一：加大資產的槓桿效應

簡單算一下，如果每年的資產增長在10%，剛剛對得起這個時代。任何一個單一的理財產品都難以給到你這個收益，所以一定是複合式、組合式的資產投資，要保持比較激進的槓桿資產。全世界現在都在大規模地印錢，從美國到歐洲，到日本。日本過去三年裡面，貨幣發行量增加了一倍。現在全球處在通貨緊縮時期，所以從財富安全性的角度來講，現在最好的辦法是把錢都花出去，不管買什麼都是對的。要保持相對激進的理財的態度，才可以保證人民幣的保值。

策略二：股權投資+投資創業者

投什麼呢?從最激進的角度，未來十年中國最值得投資的是兩方面。一個是好的股權，另一個是好的人。

現在新三板3200家公司，兩年之內我認為會超過六千家到一萬家。中國擁有全世界最大規模的中小企業創業公司。所以我們要去投好的企業。股權投資是贏得未來中國經濟發展的第一個重要的手段。

第二是投「好的人」，「好的人」就是二十年前的我們。二十年前的年輕人，都是今天的80後、90後，你要找到那些好的人，可能是你的孩子，可能是你的下屬。找到他們，把錢投給他們。把錢放在中國市場，全球市場，支持年輕的企業和年輕的人。這是第二個策略。

策略三：全球化的資產配置和優質的不動產投資

一半資產做了一些非常激進的措施，另一部分應該拿出來進行全球化的資產配置。

全球化的資產配置，有很多人到美國去買房子，或者去歐洲買一個商鋪，但真正的全球化資產配置應該是交給專業公司打理。要安排一些對沖性的產品，這些產品不僅僅是買房子、買商鋪那麼簡單，是需要有專業能力的。

優質的不動產投資。過去十幾年，你在中國任何一個城市買的房子都是對的，但是在今天，我們誰也不敢想這句話。一個城市的房子，值不值得購買，未來幾年這個城市的房子是漲還是跌，能夠買還是不能夠買。今天買房子不能閉著眼睛買，要睜得非常大才可以買到好房子，但好的不動產還是值得珍藏和配置的。

策略四：要投資自身健康和精神消費

我們要去看好的電影，去旅行，要讀書和看好的歌劇，我們要知道全世界人類文明到今天的很多成果，要用金錢和時間去交換它們。我們投資這些影視文化基金可以賺錢，但我們更應該去享受這些文化產品，而不僅僅只是賺錢。

只有投資這兩項以後，我們才能真正躋身中產階層。

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