創新金融生與死：2018年機會在哪？
現金貸、監管、巨頭、上市。現金貸的速生速死、赴美上市的潮起潮落、流量巨頭暗暗的加速布局，和監管的手起刀落，共同交織而成了互聯網金融冰火兩重天式的2017。
行至2018年，隨著監管加速收緊、政策紅利和流量紅利消退、模式創新和產品創新遇到挑戰、規模和盈利空間均被壓縮，互聯網金融行業的機會又在哪裡？
以下這篇文章來自於創世夥伴資本主管合伙人周煒。作為中國創新金融的先行者，和新金融領域的知名獨角獸獵手，他近期接受了36氪採訪，談關於創新金融的「2018展望」。對於上市、監管、區塊鏈、AI和信貸保險，希望能和你們有更多的交流~
雖然2017年的互聯網金融行業迎來了強監管，但對於行業來說這仍然是一個收穫年。
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上市
這一年，互金公司密集上市。雖然隨後經歷了大的波動，但上市本身就是讓整個互金行業變得更加規範的一件事。甚至就現金貸來說，那些上市的公司其實不可避免的都需要去做自我規範。另外，不管從投資人還是創業者的角度來說，上市對於這個行業的信心會加強。
而這一次市值的巨大波動，也不是壞事。只能說，有些公司上市的時候，它的市值就超出了預期，就有一定的泡沫存在。這些波動都是正常的，大浪淘沙，最終還是要看公司業務本身的價值有多大。有一些掉就掉了，有一些可能會慢慢的回來，持續增長。就好像微博最開始也只有10美元左右，現在不到2年時間已經翻了十幾倍。
在宜信旗下的宜人貸上市之後，我A輪投資的另一家公司融360旗下的簡普科技，2017年也在紐交所上市。在2018年，甚至再往後的2、3年里，還會不斷的有互金公司去上市，十幾家一定是有的。這裡面還包括一些巨頭，比如陸金所、京東金融、螞蟻金服等等。我對於整個行業的未來還是比較樂觀的。
當然，去年底的調整會影響一部分正在籌備上市的公司的節奏。是否上市完全取決於公司本身在業務、現金流、品牌等方面的需要。對於金融行業來說，信任尤其重要，所以互金公司上市，自動接受監管，是信任度提升的一個有效手段，因為這就是一個自身陽光化的過程。但如果上市對於你來說不會有特別明顯的助力，也完全不必著急。
2
監管
2018年的監管力度肯定還會越來越大。
對於已經受到強監管的現金貸公司來說，合規是2018年唯一的出路，包括利率的紅線、牌照等方面，不可能抱有僥倖。並且我認為，這個監管是非常有必要的，因為一些野蠻操作的現金貸產品確實會給社會造成一些問題。
我堅持認為，連監管要求的沒辦法做到的公司，就不應該存在。如果該被淘汰的沒被淘汰掉，就意味著市場還會繼續混亂下去，這是不應該的。
3
信貸和保險
那麼在強監管之下，金融業務的玩法就要走到精細化運營的階段了，這也是金融業務的本質：第一，以信用為基礎，控制好風險；第二，提供更個性化的金融產品，這也就是AI在金融領域應用的方向，會是未來兩年的重點。
所以，接下來我的投資也會聚焦在兩個方面：技術和平台。其實一直以來，沒有技術內核的公司、或是沒有平台機會，我們基本上都沒有怎麼看過。
重點說一下個性化的金融產品，其實有兩個離我們很近的應用方向：信貸和保險。
信貸：針對不同風險等級的人，可以設計不同利率的產品，而不僅僅是現在銀行給出的「批」或「不批」兩個結果。其實有些創新金融產品已經可以做到了，未來希望傳統金融機構也可以往這個方向上去靠。
保險：以前保險公司很難針對一個垂直人群設計產品，而現在有了大數據這個就可以實現了——你的特徵被實時收集、實時定價。這也是眾安的價值，它對於保險行業來說，做的是一個增量市場。
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大數據和AI
不管是2018年還是未來更長的時間裡，我一直強調：風險投資投的東西，一定是要有技術支撐的，否則就是一個階段性的事物，難以長期發展。
所以，今年我還是持續看好將大數據和AI應用到一些金融服務場景中，做出增量的事情。通過技術，創造更好的金融產品和服務，而不僅僅是更有效率的把金融產品賣出去。這也很好的緩解了新金融與傳統金融之間的矛盾，新金融要做的是一些傳統金融做不了的事情，這是一個增量市場，而不是顛覆的關係。
對於大公司的期待，我希望他們能在數據共享和徵信上有所作為。
中國的數據量很大，但問題在於數據塊之間是割裂的，這就大大削弱了數據的作用。我希望有大公司挑頭來形成數據聯盟，呼籲大家把金融數據共享，這樣基於大數據和AI的金融創新才會更加繁榮。我很自豪我們A輪投資的京東金融已經走在了前列。
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區塊鏈
說到2018年的爆發點，區塊鏈一定是一個。
目前，除了比特幣之外，基於區塊鏈的成熟應用還沒有大規模的出現，但我們覺得今年這個時間點應該到了，會在一些行業能看到區塊鏈應用的出現。2018年會是區塊鏈場景落地的一個「大年」。
至於數字貨幣，我覺得在適當允許的監管下，由數字貨幣最終取代現有貨幣的趨勢，是存在的。但必須要允許監管資金的流向，這可能對於數字貨幣來說是一種救贖。
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