股權爭奪硝煙四起重組期限僅剩4個月匯源通信被深交所重點關注

最新 02-13

財聯社2月12日訊，今日，深交所向匯源通信二股東樂錚網路下發關注函，問詢樂錚網路是否存在無故拖延不編製要約收購報告書摘要的情形，是否具備收購能力，以及匯源通信股票繼續停牌的必要性及合理合規性。

2018年2月5日，匯源通信公告稱，收到公司第二大股東樂錚網路郵件發送《告知函》，樂錚網路及其一致行動人擬向公司股東發出部分收購要約，收購匯源通信股份，擬要約收購股份占公司全部股本比例不少於15%，可能涉及公司控制權變更。

停牌至今，不過一周的時間即被交易所問詢。2017年11月27日，深交所就曾對匯源通信下發過關於對北京鴻曉的關注函。要求北京鴻曉投資管理有限公司說明：蕙富騏驥的控制權及認定依據；李紅星從韓笑處受讓70%股份的背景、目的、轉讓涉及 700 萬元元的資金來源等9個問題。

重組期限僅剩4個月

2017年11月23日，匯源通信曾發布一則權益變動公告，顯示北京鴻曉以100萬元獲得上市公司實際控制權，並首度完整披露了大股東蕙富騏驥多層嵌套的資金結構。其中，平安-匯垠澳豐6號的實際出資人包括A級委託人農銀國際和B級委託人珠海泓沛，出資份額分別是4億元和2.035億元，槓桿比例約2：1。

需要注意的是，北京鴻曉本次接盤是有前置條件的，最關鍵的一條是北京鴻曉須向匯垠澳豐出具關於＂承接匯垠澳豐原有重組承諾並在2018年6月24日前完成相關資產重組＂的承諾函。

從承諾函看，留給北京鴻曉完成重組的時間僅剩4個月。在剩餘的重組期限里，北京鴻曉又將如何去狙擊這場戰役？

此前，匯源通信多次重組均以失敗告終。

2009年，明君集團成為匯源通信控股股東後，諾將推動上市公司進行資產重組，期間曾籌劃3次重大資產重組，但均未能成功。

2015年11月11日，明君集團通過協議方式將其持有公司的4000萬股(占公司股本的20.68%)轉讓給蕙富騏驥。

蕙富騏驥成為匯源通信控股股東後，蕙富騏驥及其控制人匯垠澳豐於2015年12月23日出具承諾函稱，自協議收購股份過戶完成之日(即12月24日)起12個月內，向股東大會提交經董事會審議通過的重大資產重組方案或非公開發行股份募集資金購買資產方案，完成優質資產注入過戶，置出上市公司原有全部資產，並將該置出資產交付給明君集團或其指定第三方。當年12月29日，匯源通信火速推出重組預案，擬以「資產置換+定增+現金」的方式，作價32.75億元收購通寶萊與迅通科技各100%股權，轉型進入安防業，但該方案在公司召開的2016年第二次臨時股東大會上遭否決。

股權爭奪硝煙四起

新入主的北京鴻曉實控權還未捂熱，就遭遇了來自匯源通信控股方相關股東的倒戈，股權爭奪戰已是硝煙四起。

匯源通信2018年2月4日晚公告稱，珠海泓沛已於近期召開合伙人會議，全體合伙人未能就惠富騏驥財產份額轉讓事項進行有效協商和形成表決意見，堅決不同意北京鴻曉受讓匯垠澳豐持有的惠富騏驥財產份額，並擔任惠富騏驥的執行事務合伙人。

與此同時，匯源通信二股東樂錚網路火速表態，擬向公司股東發出部分收購要約，擬要約收購股份占公司全部股本比例不少於15%，可能涉及公司控制權變更。

樂錚網路承諾，其具備《上市公司收購管理辦法》規定的收購人主體資格，不存在不得收購上市公司的情形，也具備收購上市公司的能力。

數據顯示，樂錚網路是在2017年二季度才進入匯源通信的前十大股東名單的。持有匯源通信727.36萬股，持股比例3.76%，其中646萬股處於質押狀態。到了2017年三季度，樂錚網路持股數上升至1283.31萬股，佔總股本的6.63%，全部處於質押狀態。

按照匯源通信停牌前股價15.24元計算，樂錚網路收購總股本1.93億股15%的股權，需要耗費約4.4億元。如果要約收購完成，樂錚網路持股將至少達到21.63%，成為第一大股東。

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