連餘額寶都要搶購，你的理財能力真的需要升級了
最近公司發了年終獎，辦公室的小夥伴習慣性地打算把這一筆臨時的收入先轉到餘額寶，年後再考慮怎麼做投資理財。
然後大家發現，錢轉不進去，餘額寶限購了。
大部分人都不知道餘額寶的錢去了哪裡
前些天，支付寶發布了這樣一條通知：
「為防止餘額寶貨幣市場基金規模過快增長並保持長期穩健運行，從 2018 年 2 月 1 日至 3 月 15 日，天弘基金管理有限公司將調整餘額寶服務規則，設置餘額寶每日申購總量。在此期間，自動轉入功能暫停執行，你可在次日 9 點嘗試手動轉入。」
註：天弘基金管理有限公司系餘額寶資金管理方
這意味著，你收了年終獎，想在第一時間把錢轉到餘額寶里的時候，打開支付寶app時可能看到，對不起，今天的餘額寶額度已經被搶購一空，您明天請早，過期不候。
這已經是過去一年中，餘額寶的第四次升級限制：
2017年5月，個人賬戶最高持有額度由100萬降低至25萬；
2017年8月，最高額度再次下調整，從25萬降至10萬元；
2017年12月，不僅總額限制，餘額寶單日購買的額度設置了2萬的上限；
2018年2月，總額限制，單日限額，現在還要搶購。
辦公室的同事們感嘆，房子要限購、車子要限牌、手機要搶購，現在連餘額寶也進入到它們的行列中了，這實在是一個手快有、手慢無的時代。
入職不久的同事A就提出來，餘額寶如果暫時不能用了，那麼有什麼可以替代的理財產品呢？
其實，餘額寶是一種貨幣基金，今天它限購了，你把錢轉到其他貨幣基金就可以了，利率也在彷彿之間，差不了多少，就是操作過程稍稍麻煩了一些。
接下來，第二個問題又來了：那麼，什麼是貨幣基金？股票基金好理解，就是主要買股票的基金，債券基金也好理解，主要買債券，那麼貨幣基金，主要是買貨幣嗎，它裡面的錢去了哪裡？
小巴辦公室的同事，多多少少都在平時學習過一些理財知識課程，但在這個聽上去很簡單的問題上，被難住了一大半。
也有理財知識學得不錯的，回答說，貨幣基金交易，其實交易的就是貨幣，不過，它們一般是在B端機構市場上交易，不面向普羅大眾，所以大部分人並不太清楚。
比如一種主要的方式是銀行間的同業拆借，銀行雖然賬面上資產豐厚，但偶爾也會在流動性上吃緊，特別是遇到錢荒，更是拚命找錢。
這個時候，貨幣基金手裡有大把資金，就可以把錢在短期內拆借給銀行，賺一點利息。除此之外，貨幣基金其他投資的去向也有不少，但道理都是這樣的，做的是機構間的生意。
僅一個支付寶，90%的人就弄不懂了
大部分人在財務上的各個方面，對於資產或產品背後是什麼，邏輯是什麼，既不了解，也不怎麼關心。
雖然大家都把理財當做一門重要的科目來學習，但是就像餘額寶這個貨幣基金一樣，往下一問，就往往答不上來了。
比如就說小巴辦公室的同事，有相當一部分人對於理財的認知是從餘額寶開始的。甚至他們大部分和錢打交道的場景，不管是花錢、借錢、存錢、理財，也僅僅通過一個支付寶就可以完成了。
花錢用的花唄，大家幾乎不會用現金，甚至連儲蓄卡、信用卡也甚少用到，更多的時候，用支付寶或微信餘額來支付。或者直接用花唄賒賬，定期出月度賬單，先消費再延期付款，在還款日之前都不需要支付利息，是一張不折不扣的互聯網信用卡，也還算好理解。
借錢用的借唄，則在某種程度近似於是一種小額現金貸。但是一半多的人不知道（當然也有部分原因是因為沒用過），借唄的利率與個人信用是掛鉤的。一般情況下的利率每天萬分之五（摺合年化利率約為20%），而對於信用好的用戶，利率會打折，比如小巴辦公室的一位同事，借唄的日利率只有萬分之二（摺合年化利率約為7.6%）。
如果我們再往下問，我們可以以7.6%~20%的年化利率從支付寶里借錢的時候，支付寶的這一筆借款是從哪裡來的呢？是直接從餘額寶裡面划過來嗎？
一問，至少九成回答不知道或者是猜的。
支付寶沒有銀行的資質，做不了一邊攬儲，一邊放貸的業務。
甚至餘額寶和花唄、借唄功能的行為主體，也是完全不同的行為主體，餘額寶的公司是天弘基金公司，花唄和借唄則是兩家註冊於重慶的螞蟻金服系公司螞蟻小微和螞蟻小貸。
這兩家公司，會將花唄和借唄的借條資產證券化（資產抵押債券，Asset-Backed Security，簡稱ABS），打一個包再拆成很多份，到證券市場上出售。
理財，買各類基金、定期理財產品，就更是如此，沒有一個人關心過這些金融產品的錢到底拿去買了什麼東西。
學習理財，是為了減少被騙
放在從前，其實也沒什麼。
因為過去很長時間，中國理財市場，都是一個剛性兌付，或是即便明面上不說剛性兌付，但實際上一定會剛性兌付的市場。你去買理財、買債券、買信託或是其他固定收益類資產，大眾對它們的預期，就是到期本金收回。還有很多理財產品，直接在名稱上就歸屬於「保本型」，還特別受歡迎。
但最近兩年，各類債務違約的事項越來越多，我們即將迎來一個打破剛兌，買什麼都存在違約風險的時代。
我們看到的基金、信託、銀行理財和其他金融產品，絕大多數，就像超市裡面的火腿腸一樣，經過包裝，面向C端，可以直接食用。
但吃之前，我們也很有必要去了解，這些火腿腸，是足夠健康的食品嗎？有的時候，我們可以通過商標認證來讓自己買得放心。最好的方式，則是你能夠有機會去豬場看一看這些豬是吃什麼長大的、居住的環境如何、屠宰的過程中有沒有消毒、做成火腿腸的時候又有沒有過量不健康的添加劑。
學習理財的目的，不是讓我們像專業人士一樣，親力親為去選擇、處理每一項資產，而是讓我們能夠找到豬場和火腿腸的流水線，觀察它是否符合我們的要求，以及分辨那些引導員是否足夠專業。
當我們明白了各種項目投資和理財產品背後的底層資產，知道了那些豬肉的來源。那麼，即便買不了餘額寶，也可以很快找到相似的替代物，像兔子金服，年化收益率達到12%，是餘額寶的3倍，並且資產端全部對接銀行產品，安全可靠，用這個來代替餘額寶不失為一個良好的選擇。
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