漲知識！什麼是區塊鏈以及加密貨幣？

比特幣是什麼？誰發明了比特幣？比特幣的「分叉」有哪些？以及比特幣基於的區塊鏈技術是什麼？了解2018年最火的「幣圈」，你需要知道這些。

狗年春節，你搶紅包了嗎？不知何時起，搶紅包已經成了中國人過年的新年俗。但是在西方，2018年大火的新年禮物不僅有現金紅包，還有比特幣。

什麼是比特幣？2017年，包括比特幣在內的加密貨幣成了投資業的新貴，它們的價格一度飆漲，總市值甚至超過了巴菲特名下公司伯克希爾·哈撒韋。

更令人匪夷所思的是，許多在美國上市的公司，只要改個名字，搭上比特幣和區塊鏈的快車後，股價都能暴漲。比如一家名叫「長島冰茶」（Long Island Iced Tea Corporation）的美國飲料公司宣布更名為「長區塊鏈集團」（Long Blockchain Corporation）以後，其股價當天隨即上漲180%。另有一家名為「數碼能源」（Digital Power）的電力公司宣布新增比特幣挖礦業務後，股價迅速從60美分飆升至4美元。

比特幣的前世今生

2009年1月3日，英國《泰晤士報》的頭版標題取名為：「財政大臣站在第二次救助銀行的邊緣」 （Chancellor on brink of second bailout for banks）。這一天，一種叫「比特幣」的交易貨幣正式誕生，在芬蘭赫爾辛基的一個角落裡，創始人「中本聰」（Satoshi Nakamoto）利用一台小型伺服器挖出了比特幣的第一個區塊—創世區塊，並得到了50個比特幣。他還特意在創世區塊中留下了一條宣言：「財政大臣站在第二次救助銀行的邊緣」，向全人類昭告，比特幣誕生意味著傳統銀行體系開始走向衰敗。

「中本聰」這個名字第一次受到關注是在兩個月以前的一封群發電子郵件中，一個密碼學郵件群組的幾百名組員收到了一份名為《比特幣：一種點對點的電子現金系統》文件，自稱為「中本聰」的寫信人表示，自己在開發一種「完全點對點、不需要任何可信的第三方」的現金系統。

在這個「點對點、不需要任何可信第三方」的現金系統中，沒有央行這樣的權威機構來統一發行貨幣。「中本聰」為貨幣發行設置了一個遊戲，他利用演算法設計了非常難解的數學題目，每隔10分鐘，全世界參與者中誰最快得到解，誰就將獲得一定的貨幣獎勵。在他的設計下，總共會產生2100萬個貨幣，而這些貨幣大約在2140年前將被開採完畢。

距離比特幣誕生9年之後，比特幣已經發展出了兩個孿生版本幣種：比特幣現金（Bitcoin Cash）和比特幣黃金（Bitcoin Gold）。為什麼會出現克隆幣種？其中的一個原因是，比特幣已經聚集起了相當高的人氣。隨著越來越多的追隨者加入「挖礦」和「買幣」的群體，比特幣交易開始不堪負荷。如果將一次比特幣交易視作從一條公路的A點到達B點，那麼這條公路已經發生了擁堵。

2017年8月，經過比特幣社群的投票，比特幣發生了第一次「分叉」（fork），從原有公路上分流出了一條更為寬闊的公路。從此，比特幣持有者可以選擇用「比特幣現金」幣交易。

隨著這個群體的逐漸過大，建立更公平規則的呼聲也越來越高。僅僅在第一次分叉發生的3個月以後，「比特幣黃金」又誕生了。如果說第一次分叉是為公路分流，那麼第二次就是在公路上設立快慢車道，為速度有差別的車輛設置各自的位置。此前，不少人擔心，如果不將超強運算能力的計算機操作者和普通操作者分開的話，比特幣將被「一小部分精英」所控制。

在比特幣誕生的前幾年中，「中本聰」一直活躍在網路上，為全世界各地對比特幣感興趣的人提供幫助。受到比特幣的啟發，不少技術達人爭相加入到開發其他加密貨幣的大賽之中，試圖與比特幣爭奪數字交易的天下。

目前比特幣最大的競爭者是小它6歲的以太幣（Ethereum）。業內不少人士認為，以太幣的技術和應用前景實際上優於比特幣。以太幣和比特幣一樣都是開源代碼的數字貨幣，同樣依託於區塊鏈技術，而且它的價格也和比特幣一樣「七上八下」。2017年6月，以太幣在一筆交易中就從391美元跌到分文不值。

不過以太幣的強大之處在於具有一種名為「智能合同」的技術。這項技術不僅能夠追蹤交易，還能直接為交易撰寫程序，讓交易達到自動化。另外，藉助這項技術，以太幣可以直接用來交易股票、房地產等資產。目前巴克萊銀行已經在使用以太幣操作金融衍生品交易。

發展到今天，比特幣早已不單是一種經濟和商業現象，有觀察者認為比特幣現象反映了一種深層次的社會情緒。紐約大學商學院教授Scott Galloway表示，「比特幣衡量了社會中不信任的情緒」。他指出，購買比特幣的人往往不信任美聯儲等傳統權威機構，而比特幣爆紅意味著年輕人對於體制的不信任已十分激烈。何為區塊鏈

比特幣的走紅把「區塊鏈」這個名詞帶入到大眾視野當中。可以說，正是因為區塊鏈技術，比特幣才能獲得去中心化、匿名等特性。

「中本聰」發明比特幣的初衷，是想創造一種不通過權威第三方即可讓交易發生的轉賬方式，但同時要確保交易安全。而區塊鏈是什麼？它本質是一個記錄交易數據的賬目，各個區塊記錄了交易時間，區塊彼此依次相連共同組成了一條時間線，也就是區塊鏈。

和傳統資料庫最大的不同在於，這個資料庫不由銀行和政府這樣的機構統一管理，而是由操作者共同維護。這意味著變更數據不再為一方所控制，任何數據變更需要取得所有人的共識，因此偽造、篡改記錄變得極其困難，財產安全得到保障。

舉個例子來說，對於一名生活在動蕩國家中的農民來說，想要保護他的財產不是容易的事。他的地契可能被大水沖走、遭到盜竊、甚至直接被政府篡改，但如果他是通過區塊鏈登記了土地，這些問題都可以被避免。

不過區塊鏈技術也蘊含著一些特殊的風險。傳統的交易記錄通常包含交易雙方的個人信息，信息由銀行這樣的中間機構來搜集。但是現在，由於電子賬目不被任何機構所有，搜集個人信息變得不必要。比特幣因此提供了一種現代社會未曾見過的匿名標準，容易被心存惡意的人所利用。

美國科羅拉多大學助理教授David Eargle不久前收到一封紙質信件，寄信人稱無意中發現了他出軌的證據，要求他支付價值2000美元的比特幣作為封口費。Eargle把這個遭遇發布博客上後，發現有很多美國人都被勒索過比特幣。

「由於比特幣交易不涉及個人信息，近年來成為罪犯的新寵，」FBI特別探員Patrick Wyman稱，「有些罪犯還會專門向人解釋如何使用比特幣」。

比特幣是區塊鏈的最出名的應用，但不是惟一一個應用。區塊鏈的應用場景可以延伸至支付之外，為金融、物流、醫療等多個領域帶來顛覆性的改變，不過目前區塊鏈技術仍處在早期採用階段。

2017年感恩節，一個美國農業公司已經開始利用區塊鏈技術為消費者提供服務。該公司用區塊鏈打造了一條透明、可信度高的火雞生長軌跡鏈條，消費者可以查到這隻火雞來自哪家農場、農場的歷史、照片、甚至農場主的信息。該公司表示，區塊鏈技術能夠減少人為錯誤、確保信息的準確度。

根據德勤的一項調研，在308位被訪美國企業高管中，28%的人在區塊鏈技術上的投資至少為500萬美元，10%的受訪者投資超過1000萬美元。積極布局區塊鏈的一個原因，是這項技術將在未來為公司節省大筆錢財，以大型投資銀行為例，區塊鏈可以為這些機構每年剩下80億至120億美元。

誰發明了比特幣？

比特幣創始人「中本聰」在網路上活躍了一段時間之後，在2011年徹底消失了。

此時距離比特幣誕生已經有兩年多的時間，其間「中本聰」參與了大量的比特幣建設工作，但從來沒有人在現實生活中見過他。實際上，「中本聰」只是一個代號，他可能是一個人，也有可能是一個團體。

關於他消失的原因，至今有兩種說法，一種是他在為比特幣做好基礎工作之後，決定放手讓它自己發展，畢竟比特幣最大的特點之一就是不為任何人所有。第二種說法是，比特幣走紅之後「中本聰」想要隱匿起來，不願沾染是非。

不管是哪種原因，「中本聰」的消失讓比特幣愛好者和新聞媒體進入了「尋找中本聰」的捉迷藏遊戲，甚至有人主動指認自己就是「中本聰」。

澳大利亞學者Craig Wright曾在2016年告訴BBC電視台，自己可以向在電視上向觀眾證明，自己就是「中本聰」。不過他的行為很快就被計算機學者Dan Kaminsky揭穿。比特幣投資者Ben Yu表示，Wright的出發點很可能是為自己謀求好處，畢竟比特幣發明者的名號可以讓一個人獲得很多學術論壇的通行證。

此前一位日本裔美國人Dorian Nakamoto還被錯誤地指認為「中本聰」，不過被指為「中本聰」且名氣最大的人士當屬特斯拉創始人馬斯克。一位曾在馬斯克旗下火箭製造公司SpaceX實習過的人聲稱，馬斯克就是「中本聰」。這個猜想有合理之處，因為馬斯克編程水平高超，還是電子支付平台PayPal的創始人，不過他本人已經明確否認了這個說法，他發推表示，「許多年前有朋友送過我一塊比特幣，但我連放哪都不記得了」。

外界如此痴迷於尋找「中本聰」並不只是獵奇心理。據說「中本聰」持有2100萬枚比特幣中的100萬枚，也就是總量的5%左右，而美國政府持有的黃金也只佔黃金總量的4.3%，試想中本聰如果向市場大幅拋售比特幣，恐怕其價格會發生劇烈震蕩。

除此之外，不少比特幣追隨者都渴望看到精神領袖的出現。作為對抗權威機構的發明，比特幣和區塊鏈具有廣大的政治意義。不過這個群體目前在具體的主張上產生了很多分歧。約翰霍普金斯大學教授加密貨幣Matt Green表示，「很多人會用『中本聰』來給他們的觀點背書，但實際上沒人知道他在想什麼，因為他消失了。所以有人認為，「如果『中本聰』重返視野的話，可能有利於建立共識。」

炙手可熱的投資資產

如果把比特幣9年多的價格走勢畫成一條曲線，你會發現它在2017年之前近似為一根直線，而2017年初左右，它開始呈拋物線式上漲，最高時到達1.93萬美元（約合人民幣12.6萬美元），而在2017年1月1日，它的價格還僅僅是960美元。比特幣價格也曾在一周內腰斬接近50%，這樣的價格波動讓投資者看到了比特幣作為資產的價值。

CNBC在2018年1月中旬做過一次對比，如果一個投資者在2015年年初用1萬美元購買美股，他會獲得0.37萬美元凈利潤，而如果他當時用同等的資金購買比特幣，這筆錢會升值稱46萬美元。

作為投資產品，比特幣滿足了所有泡沫的主要特徵，例如價格變化極快、高度投機性、吸引大批非投資者加入等，有人將它同17世紀的「鬱金香狂熱」相提並論。關鍵的是，和股票、房產等資產不同的是，比特幣不具有內在價值。比特幣擁有價值是因為人們相信它具有價值。這同樣也是傳統貨幣的特點，不過由於大多數政府崩盤的可能性較低，人們對於傳統貨幣的信任往往十分牢固。

比特幣未來走勢會如何？在過去的一年，已經有多位資深市場人士唱衰比特幣。橋水基金創始人達里奧、高盛CEO貝蘭克梵直接為它貼上泡沫的標籤。美聯儲前任主席耶倫稱比特幣是一種高度投機性資產。資深交易員Art Cashin從技術分析層面表示，出現拋物線式增長的資產通常沒有好的下場。

最出名的比特幣唱衰論恐怕要數股神巴菲特的表態。作為一名對價值投資原則深信不疑的人，巴菲特表示，「當人們僅僅因為價格上漲就買入一種資產時，通常都不會有好下場」。對於比特幣來說，他也認為，幾乎可以確信加密貨幣會以失敗收場。

監管遇阻

比特幣去中心化的特性使得它與體制天生水火不容，因此不出意外地，大部分監管者對比特幣持較為謹慎的態度。

IMF總裁拉加德曾在2017年10月表示，不應隨便將比特幣視作一場龐氏騙局，呼籲監管者加強對於比特幣的了解，並表示由於比特幣涉及跨境交易，IMF應該參與監管。三個月之後，她在達沃斯上做出了更為強硬的表態，直接表示比特幣的匿名、易於洗錢等特性都「無法為監管機構所接受」。美國財政部長努欽在2018年1月舉行的達沃斯峰會上也表示了自己對比特幣的擔憂，他說必須確保比特幣不被用於洗錢等非法用途。

美聯儲的官員也就比特幣發表過看法。在2017年12月的議息會議上，前主席耶倫雖然將比特幣稱為一種高度投機性資產，但她並不十分擔心比特幣對於傳統體系的衝擊，她說「比特幣價格波動不足以動搖美國金融體制的核心」。而新任美聯儲主席鮑威爾曾在2017年6月表示，自己不會一概而論地支持或者反對替代貨幣這個概念，「我們不反對比特幣，也不反對私有貨幣」，但鮑威爾表示對美聯儲數字貨幣這個概念也十分謹慎，也比較擔心洗錢的風險。

在美國市場，一些比特幣金融衍生品已經被批准登陸主流交易所。目前，全球最大的期貨交易所芝加哥商品期貨交易所（CME）和芝加哥期權交易所（CBOE）都已上線了比特幣期貨，為主流金融業參與比特幣投資打開大門。

不過，比特幣ETF當前還處在被美國證券交易委員會（SEC）駁回的狀態，SEC在一封公開信中，從比特幣ETF估值、流動性、信息透明度等方面，詳細闡述了駁回這種金融工具的原因。不過SEC沒有完全否定它的可行性，表示希望基金髮行商能夠做出相應的改進。

展望2018年，比特幣市場有三大趨勢。隨著交易平台的迅速興起和交易量增漲，普通投資者在2018年更易接觸到比特幣。此外比特幣還將繼續面臨來自其他加密貨幣的激烈競爭。第三，預計比特幣將受到更嚴格監管，不過對比特幣的監管加強或許會提高其正統地位，為比特幣ETF的交易鋪平道路。

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