NSR預測：商業航天市場正處於變革拐點

太空變得比以往任何時候都更容易進入。衛星製造和發射成本的下降打破了現有格局和狀況，為新玩家進入市場打開了大門。高通量衛星（HTS）和星座已進入市場，並將以更低價格帶來更大的容量。但是，如何將容量優化分配仍然是一項重大挑戰。對地觀測和大數據也是令人關注的領域，得益於成百上千顆衛星項目，這些領域正在發展壯大，並將對製造和發射市場產生持久的影響。

衛星製造與發射

NSR（北方天空研究所）預測在2017-2026年將發射2000多顆100kg以上的衛星，其中大多數將是為商業用戶發射的小衛星。雖然這些項目的商業模式仍不明朗或不確定，但資金卻在進入這一行業在。

衛星製造和發射方面已經取得了重大進展，預計今後的進展將會更多。衛星製造和發射兩個行業競爭加劇，製造業推出了更大、更靈活的有效載荷，發射市場推出了更大的火箭，並以較低價格更頻繁地發射。

過去幾年的衛星發射環境已變得更具競爭力，預計這種狀況將會持續。來自新興航天國家的更多參與者以更具國際競爭力的火箭進入發射市場，譬如中國和印度。除此之外，私營公司也在努力接近技術前沿，有時是它們在定義技術前沿。

衛星通信

在衛星通信方面，傳統的固定衛星服務（FSS）市場相當集中國際通信衛星組織（ Intelsat）、歐洲衛星公司（SES）和歐洲通信衛星公司（ Eutelsat）佔2016年出租寬波束轉發器收入的60%（2016年出租轉發器7500台，產生了120億美元的收入）。最大的市場是北美和西歐，但這兩個市場的增長相當緩慢。HTS的市場份額更加分散，增長更快，今後仍將出現很多的贏家和失敗者。NSR預計像 Intelsat、SES、 Eutelsat、 Telesat公司這樣售出更多FSS容量的區域運營商，對轉到HTS將更加積極主動。

容量正以空前的速度增長。自2005-2026年，衛星總容量供應將從360 Gbit/s增至17800Gbit/s。目前，只有大約2340 Gbit/s，這意味著在接下來的8年里，容量將增長7倍。到2026年，所有容量中約60%將來自低地球軌道（LEO）和中地球軌道（MEO）的HTS。一網公司（One Web）、美國空間探索技術公司（Spacex）和加拿大電信衛星公司（Telesat）都計劃發射LEO星座，而波音公司（Boeing）等也具有發射此類星座的潛力，儘管時間會晚些。總之，到2026年，預計將推出大量的非地球同步軌道容量，而就目前而言，在一個合理/有吸引力的價位上分配這種容量的技術並不多。

過去5~6年來，全球的容量價格迅速下降，平均價格從2008年的每兆近3000美元降到了今天的1000美元左右。今後今後隨著更多的容量以較低的發射成本進入市場，預計容量價格將繼續下降。這將對該行業產生巨大影響。

已經有許多衛星通信星座宣布要建設，NSR注意到有近20個星座計划進入不同軌道。雖然只有少數幾個會最終投入使用，但完成行業革命只需一兩個星座。這些星座的衛星總數可能達到8600~24000顆，但問題是多少顆衛星將真正發射和運行？它們的商業模式仍然很不明朗。

最後，在衛星通信領域中一個很重要的問題將是：「如何彌合即將進入市場的供求缺口？」毫無疑問，我們將看到容量可達太比特（Terabit）的衛星，一旦這種容量的衛星發射，那麼如今任何閑置的容量都將賣不出去。那些能夠把過剩容量快速分配給一個願意付費的客戶群的公司，將真正成為非常成功的公司。

星基對地觀測

預計到2026年，全球對地觀測市場將翻一番，達到64億美元左右。影響通信衛星的許多因素，如降低發射和製造成本，也將同樣使對地觀測受益，並且機器學習的進展將使對地觀測衛星所收集的數據能以更有利可圖的方式得以利用。

對地觀測的收入將普遍增長，到2026年左右，大多數地區的增長將超過100%。在整個預測期內，不結盟國家組織（NAM）、歐盟和亞洲將是三個最大的市場。

在技術上，對地觀測將出現一些影響市場發展的趨勢。小衛星專用發射工具使小衛星發射成本更低，而地面上其他技術的進步將增進對地觀測衛星系統的能力。

大多數對地觀測衛星都是以星座的形式發射，其目標是高解析度成像市場，具有更高的重訪能力。海量數據將帶來數據的「商品化」，導致行業參與者越來越多地關注出售分析服務，而不僅僅是初始數據。

新興航天市場

「新興航天」或「航天2.0」一詞現在很常用。NSR對此的定義是「瞄準一個新市場或進入現有市場的全新方式」。「新興航天」定義的組成絕非是單一的限定詞。

最近幾年，投入新興航天公司的資金大幅增長，2000-2016年的資金總額超過100億美元。其中大部分資金都進入到了發射公司、通信公司以及對地觀測公司，而大多數公司都致力於發射、製造和對地觀測。

絕大多數新興航天公司都是私營，其數目超過90%。大約3%為公開上市的母公司（如O3b公司被SES公司收購）所擁有。剩下的2%是國有，1%是非營利機構。

新航天運動正在引導小衛星市場等向生態系統發展轉變，這一生態系統還包括服務該市場的垂直產業鏈上的一系列活動，還可能包括諸如通信、小衛星專用發射、衛星檢查與維修、在軌服務、碎片清除等方面。小衛星生態系統的發展很可能會帶來更多太空機會和創新。

像對地觀測、機器對機器（M2M）通信和非地球同步軌道HTS這樣的新興航天垂直產業鏈的服務收入，預計將成為新興航天市場的主要收入。到2026年，將從不到60億美元增加到超過120億美元，從而推動幾個不同工業部門的發展。

結論

由於新參與者和新技術的發展，航天產業將發生巨大的變化，如更小運載能力、更低成本的火箭、擴大的市場機會，所有這一切都在使衛星變得更具適用性。

因此，商業航天市場正處於變革的拐點。我們有望看到更低的容量價格打開新市場，新的技術進步創造我們現在甚至無法想像的新應用。

作者：Claude Rousseau（NSR研究主管）

編譯：曲向芳

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