宜信研究院：監管科技研究報告——概念、實踐與啟示（下）

導讀：隨著以大數據、雲計算、人工智慧、區塊鏈等為代表的FinTech逐漸成為各大機構的發展重點，也成為監管機構的關注重心。政府為了適應對FinTech的監管，有效提高監管效率和降低監管成本，紛紛引入RegTech來實現監管職能。本文通過對RegTech的進行闡述分析，希望能幫助讀者進一步了解RegTech。

監管科技的案例

奧地利央行

奧地利央行率先提出一種應用數據倉庫理念的新監管數據報送、存儲與分析的框架，即智能立方。開發和運營這一系統的機構是由七家奧地利最大的銀行業集團出資成立的AuRep GmbH公司，並由銀行集團和奧地利央行組成的常委會管理。通過統一規範的報送標準與多維度數據組織和存儲方式，這一框架不僅在監管數據報送方面簡化流程提升效率，還支持聯機分析處理數據的操作，為基於數據洞察的金融機構業務戰略制定、金融監管部門政策制定執行與修訂提供了重要的基礎支撐和保障。

墨西哥央行

墨西哥央行採用多重結構網路風險分析的方法對傳染風險進行分析並以可視化的方式展示出來，從而實現在複雜金融環境下對風險傳導機制的清晰認識以及對金融機構的網路風險暴露程度的直觀理解。此外墨西哥央行已經建立一個基於主成分分析法的系統風險監測系統，實現基於RegTech的金融體系風險監控。

AQ Metrics

AQ Metrics 是一家專註於金融監管合規領域的軟體提供商，2012 年在愛爾蘭都柏林創立。公司通過雲計算平台為投資經理、資產管理機構和證券公司等客戶提供數據聚合、風險防範、自動化報表和監管合規等服務。

Trulioo

Trulioo 於2011 年在加拿大溫哥華成立，是一家客戶身份識別服務商。公司擁有200 多個獨立數據源，數據除公共記錄、信用報告和政府數據外，還包括社交網路、移動應用和電子商務平台上的行為數據。公司服務遍布全球60 多個國家，覆蓋人群超過40 億人。

Trulioo提供的核心服務產品為GlobalGateway，是一項銀行級的即時身份驗證服務，用戶通過一個API集成即可接入使用該服務。這項服務應用於全球統一系統，幫助全球的支付服務供應商和金融服務商滿足國際反洗錢要求和了解客戶要求，協助銀行等金融機構的客戶認證項目開展實施。

Watson Financial Services

Watson Financial Services 是IBM 收購諮詢公司Promontory 金融集團後組建的子公司。Promontory 是一家在風險管理和監管合規方面全球領先的諮詢公司。Watson Financial Services 將Promontory 在金融監管方面的專業知識和IBM 人工智慧系統Watson 的認知技術進行融合，幫助銀行滿足日漸增多和頻繁變化的監管要求，比如建設反洗錢檢測系統、客戶投訴資料庫以及進行壓力測試。

中國監管科技發展面臨的挑戰

（1）起步落後

中國最早於 2016 年興起監管科技的概念，進展緩慢，相比於美國、英國、加拿大等國家起步較為落後。

（2）數據孤島

政企間、企業間數據不共享，眾多大數據平台實則為數據孤島。即使打破現狀，也存在著很多問題。

（3）法規不明確

法律法規對於一些名詞並未給出明確定義，這使得監管科技的落地無法依託於應用更為廣泛、成熟的監督學習演算法（機器學習的一種，包括神經網路、支持向量機）。

（4）解釋度不足

大數據、人工智慧提供的模型較為複雜，更加關注相關性，而不是因果性。

（5）熱炒概念擾亂市場

監管科技在我國發展的起步階段，應儘早警惕概念被熱炒，避免擾亂市場秩序。

（6）綜合人才儲備不足

從事監管科技開發、運營的人才需要具備複合背景知識，既能夠把握金融市場脈搏、熟悉監管政策和方針，還要理解技術邏輯。

中國發展監管科技的關鍵

（1）完善金融監管雙支柱，涉及宏觀審慎監管和微觀功能監管兩方面；

（2）金融數據標準化，監管機構應肩負整合FinTech行業金融數據的重任；

（3）制定相關規則和標準。監管機構應制定FinTech行業監管規則、行業技術標準，規範市場進入和退出，為金融科技行業提供有序、公平的競爭環境；

（4）根據發展主體不同，RegTech有三種發展路徑：由監管機構獨立研究與開發RegTech系統；監管機構將RegTech系統的研究與開發外包；在金融機構開發的RegTech系統基礎上，由監管機構進行選擇和整合，形成適用於整個行業的RegTech系統；

（5）從RegTech可持續發展的角度來說，金融科技行業有必要分擔部分監管當局發展RegTech的成本，將此視作為維護公平競爭環境的必要支出，實現金融科技監管成本適度內部化；

（6）發展RegTech，還要注重國際合作。在引導國際RegTech新技術落地我國並建立健全適合我國國情的RegTech發展機制的基礎上，加強國際監管合作，防止跨國監管套利，防範金融風險。

「金融科技50人論壇」（CFT50）於2017年4月22日在北京發布成立。CFT50匯聚了國內金融科技一線的監管層人士、專家學者和企業領袖，共同探究前沿課題、促進產業實踐，為中國金融科技的發展貢獻力量。論壇緊密圍繞國家金融發展戰略與市場趨勢，努力建設成為服務於「政產學研用」的優秀金融科技學術平台，並積極推動金融科技領域的國際交流與協作。

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