擔心泄露財務數據給公司造成不良影響，股權激勵應怎樣做？

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《項目筆記》專欄將分享華揚資本數十年來積累的股權激勵諮詢經驗，供大家一起討論學習。內容將秉承「不做知識的搬運工，只做問題的解決者」的原則，返璞歸真，正本清源，還原股權激勵的本質。從解決企業的實際問題出發，使得無論是初步涉入還是深耕多年股權激勵領域的人士，都能紮實掌握股權激勵的精髓。

本欄目每周更新，歡迎在留言處討論~~

最近在股權激勵諮詢項目中遇到的一個問題，覺得有必要和大家一起討論分享下。

問題：公司擔心實施股權激勵後，財務數據會泄露給公司造成不良影響？

A公司現在正處於業務轉型階段，需要更多的骨幹力量以二次創業心態工作，再創輝煌！公司股東想了很久準備通過實施股權激勵，來提高員工的工作積極性，但是在做之前他們一直被一個問題困擾著，就是擔心實施了股權激勵之後，企業財務數據會泄露出去，給公司造成不良影響。（這是民營企業普遍存在的問題，在財務的管理上較為薄弱，多少都有點不規範的地方）

如果你遇到上述的問題，是怎麼解決的呢？

問題分析：公司不管做不做股權激勵，財務泄露風險都會存在。

首先從這個問題的本身來看，公司財務信息泄露與企業做不做股權激勵沒有關係，不是說企業做了股權激勵，財務數據就泄露出去，不做就不會泄露。核心的問題點還是在於「人」的本身，人性的風險是無法規避的，只能一定程度上去控制。並且公司實施股權激勵，本身也是甄選人的機制，激勵對象進入的條件首要一點就是與公司之間有信任基礎，且人品要好，這樣的人才值得被激勵，從一定的角度上看這也是降低風險的一個手段。

那麼企業在做股權激勵時，如何降低激勵對象泄露公司財務信息的風險呢？華揚資本提供下面兩條思路供大家參考：

思路一：不向激勵對象公開所有的財務數據，只公開公司的銷售收入、凈利潤等數據，但是這種半公開往往給人的感覺就是信息不透明、利潤不精準，員工的信任度就低，所以在實際操作的過程中，為增加員工的信任度，通常會在員工股東中選出1-2位股東和員工都信得過的代表，去查看公司的賬務。

思路二：通過設計分紅體系，讓激勵對象的持股收益不與公司整體的利潤直接掛鉤，而和公司的銷售收入直接掛鉤，計算公式如下：

常見的分紅計算公式（與公司利潤掛鉤）：激勵對象分紅收益=持股比例×公司凈利潤

設計後的計算公式（與公司銷售收入掛鉤）：激勵對象分紅收益=持股比例×公司銷售收入×提取比例

從上述兩個公式中可以看到，公司凈利潤通過「公司銷售收入×提取比例」替換，其中提取比例在上述公式中體現出來的是一個定值，具體的數值可通過公司的凈利率及員工的投資收益等綜合考慮、測算得出。

通過分紅機制設計可以有效解決員工與公司之間的信任問題，因為公司的銷售收入一般都是比較透明，但是這樣的設置的弊端也很明顯，員工思考的角度就是想著把公司的銷售收入做大，對公司成本控制關注度就會偏低，所以這需要股東在公司日常經營中把控好公司的成本、費用。

不過，最好最徹底的解決上述問題的辦法還是在於企業自身的財務規範，財務規範的過程是痛苦的，而且表面上看會帶來一些成本的增加，但有很多隱性的價值是很多人看不到的，比如以下幾個方面：

財務規範對企業經營管理和部門之間協同效率都有明顯的幫助，並且後續如引入外部投資人，他們比較關注的還是公司財務規範；

伴隨的高管股東進入和時代的變化，人的需求不僅僅滿足於收益這塊，更多的是一種參與感，其中了解企業的經營情況就是其一，這也是很正常的一種需求，所以為了達到更好的激勵效果，財務規範是不可避免的。

在現實中中很多企業都在藉助實施股權激勵，來逐步去規範自身企業的財務問題，從另一個角度來看，股權激勵也是企業規範的助力劑；公司如果在未來有資本市場的規劃，那麼財務規範一定是企業的必經之路。

因為在企業掛牌、上市的時候，財務的規範性是證監會審核的重中之重。所以說一家企業的發展必然帶來的是自身的管理和財務的不斷規範。

你還有哪些更好的思路嗎？歡迎到評論區留言，一起探討！

文章由股權激勵觀察（ID:hiyou-ei）原創 ，轉載請聯繫授權。

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