90%炒幣者虧錢,區塊鏈「撒幣時代」結束,「價值時代」到來
文 | 墨菲
2018年最熱門的話題和辭彙,無疑就是區塊鏈。
今年,區塊鏈將走向何方?
最近,94%的ICO項目破發,幣價大跌。90%的炒幣者表示,他們開始虧錢,暴富時代結束。
而有趣的是,儘管幣價大跌,區塊鏈討論熱潮卻興起,大家對技術的熱情多於炒幣;
同時,宣布「All in」區塊鏈的傳統投資機構越來越多,他們正在改變簡單粗暴的「撒幣」投資方式;
Token經濟概念崛起,打了3年的幣圈和鏈圈,開始了某種意義上的融合。
2018年,整個區塊鏈行業都在「變」。
2018年,行業泡沫將戳破,撒幣時代結束,而價值時代,才剛剛到來。
01撒幣時代
幣圈人人都能躺賺的時代結束了。
在各大炒幣論壇上或聊天群里,90%的炒幣者都表示,自己開始虧錢。
據Coinmarketcap統計主流交易所數據顯示,2018年後新增幣破發率高達94%。
至今仍處於破髮狀態的有156個,佔比83.4%。
「ICO神話」出現破滅跡象。
大部分炒幣者,放棄小幣種,轉而投向比特幣等相對穩定的主流幣。
但主流幣表現也不佳。
3月7日,幣安黑客事件後,比特幣價格在一小時內下跌超過10%,跌破一萬美元大關。
年後,比特幣跌幅在50%左右,而其他幣種,更是跌去了70%。
為什麼近期幣圈表現平平,甚至出現了「慢熊」徵兆?
有數據顯示,目前,國內炒幣玩家在500萬左右,全世界玩家有5000萬。
在早期,進入幣圈的都是大膽的玩家、賭徒、逐利者,真正的區塊鏈技術信仰者,極少。
他們靠著撒幣邏輯來投資,「幾乎閉著眼睛投都不會虧」。
首先,「行業發展的熱度,遠遠超過韭菜增長的速度。」博晨科技創始人兼CEO、歌者資本創始人張健稱。
其次是,第二波進入的炒幣者,與第一波有本質的區別。
春節期間,「3點鐘無眠區塊鏈群」火了。
有多熱鬧?有報道稱,群里每天上萬條信息;春節大佬們發的紅包有百萬以上;薛蠻子生日當天分享後,紅包雨持續了20分鐘;陳偉星每次出場,群內就刷起「星星點燈」這首歌。
短短几天,「3點鐘」成為了區塊鏈第一社群。
而「3點鐘」這個詞,變成區塊鏈討論群起名的標配,無數新的「3點鐘區塊鏈群」迅速蔓延開來。
與此同時,與區塊鏈相關的媒體產業也火了起來。
據某投資人透露,現在大大小小與幣和區塊鏈相關的媒體多達5000家,從紅海,變成血海。
傳統媒體開闢出專門的區塊鏈板塊,新的自媒體不斷湧入,資本也在不斷加註布局。
火星財經、深鏈財經、巴比特先後宣布獲得融資。
在新榜春節期間的區塊鏈自媒體排名中,排名靠前的多是分享炒幣消息的公眾號。
而有趣的是,最近備受人們關注的,不僅是幣的價格,更多的是區塊鏈的技術和理念。
Token的意義、對話元道、張首晟的區塊鏈見解,都開啟了刷屏級別的討論。
關於「區塊鏈」,從資料庫到神學,從人類歷史到物理世界,人們開始從各個角度去拆解。
「最早一批炒幣者,都是膽大的逐利者,沖著財富效應而來。而現在進入區塊鏈的關注者,才是精英階層。」區塊鏈領域的資深專家陳彬稱。
精英階層的進入,才證明這個行業真正蘇醒。
新一波的炒幣者,對區塊鏈有所了解,對項目判斷力增強,不會再「閉著眼睛」投資。
他們更為理性客觀,一邊拿著資金在場外觀望,一邊在等待監管態勢。
幾乎所有人都明白,區塊鏈的「撒幣時代」結束了,人人躺著都能賺錢的美好時光不再。
一個新的時代,徐徐而來。
02代投退場
除了炒幣人群的改變,行業的投資方式也正在改變。
9.4監管之後,ICO退出國內市場,沉寂一段時間後,卻捲土重來。
實際上,ICO從未真正退出國內市場,背後的推手,「代投」,一直是項目和國內投資人的紐帶。
「代投有兩種形式,一種私募,一種公募,也就是ICO。」經常參與代投的任茜對一本區塊鏈解釋,而這兩種方式,背後都有一些神秘人物在「運作」。
在私募階段,區塊鏈項目方會分給一些數字貨幣機構份額。
「有些機構吃不下整個份額,就去分給代投一些,代投再找散戶,募集以太幣。」任茜表示,私募的價格,當然會比公募便宜。
一般代投會收取散戶5%~15%的手續費。比如以太幣和新幣的兌換比例是1:100,代投會收5~15個新幣。
還有一種,是公募的代投。
雖然ICO面向全球,但因為監管的原因,一些項目不直接對中國公民開放。
「所以有國外綠卡的華僑,或者留學生會鼓動自己的外國同學申請公募份額,再轉手賣掉。」任茜解釋,「這種因為價格沒有太多優惠,所以情況不多。」
這些做私募代投的,一般都是幣圈資深人士,他們有極高的信譽。
頂級的代投,一個電話,一個微信群,就能調動上千、上萬個以太幣,小一些的代投,一次也能攢到100~200個。
但在利益誘惑下,所謂的信譽,就變得無足輕重,代投成為一個「良心活」。
近日,一批Ncash投資人在全網追討一名叫「王俊」的代投。
因為他將本應打給投資人的Ncash代幣據為己有,只將前期募集的以太幣還給投資人。
此時,Ncash已登錄幣安,開盤上漲5倍,王俊直接吞下了1000萬的利潤。
代投一度成為散戶與項目的連接器,也是這個產業鏈中最暴利的環節。
「除了這種『扣幣』亂象,代投只是某個階段的產物。」儘管是「代投」深度用戶,任茜卻認為,這種方式極為不正規,個人全靠信譽保障,模式野蠻粗放。
而投資領域,真正的玩家開始進場了。
03真正的玩家進場
在集體焦慮後,今年整個資本市場,開始蠢蠢欲動。
據IT桔子統計顯示,在2017年新成立的46家VC機構中,有9家投資方向專註區塊鏈,佔比近20%。
年初,徐小平「以全部的智慧呼籲大家」,要衝到區塊鏈浪濤中去。
在此之前,真格基金、IDG、紅杉資本已早早投資了區塊鏈項目;而部分傳統VC,也成立了專門的數字貨幣基金,陸續進場。
據Crunchbase News報告顯示,截至今年2月,以區塊鏈為基礎的公司的風投募集金額,已經達到去年總額的40%以上。
而張健和元道等多位資深行業人士,也共同發起成立了歌者資本,定位為產業型基金,致力於布局區塊鏈的上下游。
可見,越來越多的專業玩家上場。
「我們已開始All in區塊鏈。」某天使投資機構的合伙人李業軍稱,對於天使投資機構來說,有天然轉向區塊鏈的優勢。
因為大部分ICO項目,需要的都是基石和天使的啟動資金,在上了交易所之後,就可以直接交易退出。
也就是,除了天使資金,後期A輪到上市的整個環節,都可省略。
「所以,都說ICO要革命,其實革的是中後期投資機構的命,對於天使投資來說,卻是一個巨大機會。」李業軍稱,他們從年前開始,就成立了區塊鏈團隊。
天使基金掉頭容易,而其他的投資機構,卻一度極為恐慌。
「我們現在被稱為『古典互聯網』。」某投資機構的負責人苦笑,這種即將被時代車輪碾壓的感覺,特彆強烈。
「現在我們再入局,晚了嗎?」他曾經問一位幣圈的資深人士。
「永遠都不晚,最終,世界還是屬於你們的。」對方回應稱。
此前,幣圈大佬們主要的投資邏輯,是「刷臉撒幣」。
「幣圈的人我們都認識,找過來讓我們投資,都是朋友,抹不開面就會投一點。」在幣圈,大多人都是這種簡單粗暴的模式。
年後,大量的項目開始破發,幣圈大佬們感覺這事已掌控不了了。
「投資還是一個專業的事情,這個時候,還是要靠專業VC的項目判斷能力。」李業軍稱,行業的主動權,會再次轉移到他們手中。
「我們要做的,就是回歸價值投資。」張健認為,2017年,是區塊鏈泡沫膨脹的時期;2018年,泡沫會漸漸破滅,區塊鏈進入真正的「價值投資」時代。
「世界還是回到精英的人手裡面。」李業軍稱。
04幣圈和鏈圈融合
另外有趣的趨勢是,曾經相互鄙視、不對付的「幣圈」和「鏈圈」,居然出現了融合趨勢。
這主要是源於,Token經濟概念的崛起。
以往,幣圈和鏈圈涇渭分明,分割的標準,就是看項目「發不發幣」。
而這個代幣,就是Token,現在翻譯成「通證」。
「把Token譯為代幣,可以說是大錯特錯的。」中國最早為區塊鏈搖旗吶喊者元道稱,即便這種翻譯已約定俗成,也要堅決把它改掉,不容姑息。
「我甚至覺得,通證的意義比區塊鏈還重要。」元道稱。
張健也對Token大加讚賞:「Token可以媲美公司誕生,它改變了生產關係、釋放生產力。」
首先,Token可以將實體資產、虛擬數字資產,通過數字的方式進行記錄,極大地豐富了財富。
比如,現在已被記錄的,比較常見的有門票、積分、合同、證書、點卡、證券、許可權、資質等等。
這樣,大量沉寂的資產將被激活,可以切割、交易、流通。
另一方面,Token可以將每個持有人的積極性激活。
他們為了獲得更多的Token或讓Token能漲得更高,都會為之付出努力。
這就形成了一個「自生態」。
因此,幣圈和鏈圈達到了某種程度上的共識——認為Token的價值是無限的。
區塊鏈開始成為底層技術,Token成為外在表現。
雙方以前的涇渭分明,變得邊界模糊,開始了交匯和融合。
一邊是炒幣泡沫破滅,一邊是價值投資回歸。
價值回歸,這對於技術本身來說,無疑是個好事。
區塊鏈技術可能要擺脫神話,脫離污名,才能真正開始落地征程。
※起底Circle:野心勃勃的大玩家,試圖打破現實貨幣和虛擬貨幣的邊界
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