平安銀行董事長謝永林：全面轉型大零售 對公打造真投行

平安銀行董事長謝永林3月15日接受中國證券報記者採訪時表示，2017年平安銀行零售轉型成果顯著，過去一年對公業務走出迷茫期，未來將會大力打造零售負債平台並充分利用集團綜合金融優勢發展對公業務。平安銀行的轉型成果也逐漸得到市場的認可，平安銀行年報顯示，去年四季度證金公司增持平安銀行4.9億股，持股比例增至2.85%；與此同時，北上資金對平安銀行的買入力度也在持續加大。

不會犧牲風控換高息差

平安銀行日前披露的2017年年報顯示，2017年該行營收同比降幅1.79%，凈利潤同比增長2.61%。零售貢獻功不可沒，2017年零售業務營收和凈利潤同比增長41.72%和68.32%，佔全行總營收和凈利潤比例分別為44.14%和67.62%。

凈利微增、零售轉型收穫成效的同時，市場也關注到該行連續兩年下降的凈息差。年報顯示，2016年末該行凈息差較2015年下降0.06個百分點，2017年末凈息差在2016年基礎上繼續下降0.38個百分點至2.37%，下滑幅度明顯。即便如此，平安銀行凈息差在同業中仍居前列。Wind數據顯示，2017年三季度末平安銀行凈息差為2.41%，在26家A股上市銀行中排名第六。

平安銀行董事長謝永林接受中國證券報記者採訪時表示，過去幾年平安銀行凈息差一直維持在2.5%左右的高位，是通過犧牲資產質量換取高息差得以實現。他說：「這是一種不健康的高息差，像此前的貸貸平安、假投行業務，以高風險的貸款換取資產端的高收益，導致現在每年要核銷大量的不良貸款。」

年報顯示，2017年平安銀行核銷不良貸款392.03億元，同比增幅達30.91%。

謝永林認為，平安銀行息差回落是主動管理的結果，目的是保證新發放的貸款質量。他表示：「新發放的對公貸款要找到好的資產，利率就不可能太高。同時我們資產結構正在發生變化，零售高收益率資產佔比快速提高。息差回落是正常現象，是主動調整資產結構的結果。」

事實上，過去兩年，平安銀行抓緊消化對公不良貸款的同時，資產端明顯向零售方向傾斜。年報顯示，2017年末該行零售貸款（含信用卡）餘額較上年末增長56.95%，企業貸款（含貼現）餘額下滑8.52%。

謝永林認為，負債成本抬升導致息差進一步收窄，主要原因是行業資金整體成本在提高。「我們弄了不少主動負債，目的是為了活著和健康發展，不出現流動性問題。為降低負債成本，我們也在大力打造平安零售負債平台。」

平安銀行行長特別助理蔡新發稱，平安銀行個人貸款的存款派生能力還相對較弱，銀行內部已經意識到這個問題，並於去年年底通過成立客群經營委員打通客群、實現內部產品互相遷徙。他表示：「把客戶當做一個整體，實現財富管理、貸款等產品綜合經營。例如信用卡目前活躍用戶有3000多萬，用大數據去分析這些客戶，他/她在財富管理方面應該達到什麼級別，然後在線上線下嵌入適合用戶體驗的存款場景。」

「真投行」提振對公綜合優勢

向零售業務傾斜的同時，平安銀行對公業務也逐漸好轉。年報顯示，對公風險加權資產規模整體壓降的情況下，該行對公存款止跌回升，2017年末存款餘額達到16,594.21億元。

謝永林指出，2016年10月份到2017年5月，該行的對公業務尚處在迷茫階段，原因包括以往的假投行業務不讓做了，沒有那麼多信貸資源，還沒有找到和集團協同的路徑。他說：「去年的對公業務經歷了跌宕起伏的一年，從不讓走老路當中的迷茫期到一個走新路的闖蕩期。」

謝永林指出，對公貸款規模下降的同時，對公存款餘額卻止跌回升，要歸功於「純存款」的對公路徑。純存款即要不帶信用的存款，包括SAS、核心企業供應鏈、政府端獲得的存款。

謝永林強調，對公業務發展要充分利用集團綜合金融優勢。「集團團體金融綜合管理委員會，我本人是主任，胡躍飛行長是副主任，我們把整個集團對公客戶資源、渠道資源、產品資源都要用起來。」

他解釋道，去年平安證券發債開的戶，都是開在平安銀行，方便資金監管；去年壓降對公貸款同時，給平安租賃帶來不下100億元租賃業務，那些租賃放款業務賬戶幾乎無一例外開在平安銀行。與此同時，平安銀行也在不斷為其他子公司推送資源，比如醫療健康文旅事業部在海外私有化過程中，平安證券跟著一道去承擔保薦人的角色，平安證券目前儲備的30多個IPO項目當中，有15個由平安銀行推薦的，且經過了預立項。

「對公轉型不是不做對公，對公業務還是要做，但是會轉變過去重資產、重資本的做法，通過『真投行』方式來做輕。現在戰略是存量業務由重變輕，增量業務舉重若輕。」平安銀行行長鬍躍飛指出。他認為，做輕做投行，一般是講承攬承做承銷。承攬可以發揮銀行客戶資源優勢，承做我們會跟證券、信託進行合作，承銷方面可藉助集團強大的銷售渠道。

值得注意的是，平安銀行零售轉型漸見成效以及對公好轉，也逐步得到市場認可。Wind數據顯示，2017年6月份至今。平安銀行股價漲幅為29%，在26家A股上市銀行中排名第四。平安銀行年報顯示，去年四季度證金公司增持平安銀行4.9億股，持股比例增至2.85%。與此同時，外資對平安銀行的買入力度也在持續加大，截至2017年末，北上資金通過深股通渠道合計持有平安銀行股份比例升至2.12%。

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