多業態推動行業成長 新零售概念再受關注

多業態推動行業成長 新零售概念再受關注

昨日滬深兩市弱勢震蕩,新零售概念股異軍突起,板塊內中百集團、上海九百、國芳集團、三江購物、新華都等多隻個股漲停。而近期新零售概念股也是持續活躍,龍頭股新華都近5個交易日內累計大漲50.12%。

對此,市場人士表示,隨著新零售不斷發展,吸引了線上線下各大巨頭的紛紛入局,新業態新物種如雨後春筍般湧出,新零售的未來走向和投資機會成為市場關注熱點。

進入搶點布局階段

2017年是新零售元年,這一年阿里、騰訊、京東、小米等線上巨頭以自建、收購、戰略合作等多種方式介入線下實體零售;永輝、蘇寧、天虹、羅森等線下零售龍頭擴張提速。不同於曾經的O2O,新零售強調流量的轉化,重構人、貨、場的關係,涉及商品和供應鏈層面的改造,是更接近商業本質的變革。

分析人士表示,新零售是互聯網企業發起主導的自我革命、顛覆更迭(可類比微信對QQ),產生新的市場空間將是傳統線上5倍以上,新的萬億級別企業將從中誕生。發展將經歷三大階段:2年模式探索(2016-2017年)、3年搶點布局(2018-2020年)、5年經營成熟(2020年以後)。

多領域全線展開是新零售現有格局:創新型生鮮超市風起雲湧,以盒馬鮮生為代表;社區型生鮮超市蓄勢待發,以永輝生活為代表;雜貨店B2B任重道遠;體驗式專業連鎖方興未艾,以家電類企業居多;無人超市炙手可熱,阿里集團的易果、每日優鮮已強勢入局。

對此,國泰君安表示,2017年新零售迎來新業態的爆發期及投資高峰期。其中無人零售由於全新賽道、進入門檻較低、市場發展空間廣闊成為諸多資本投資的熱點。據不完全統計2017年就有14家定位於無人零售的公司進行融資。其中2017年6月成立僅半年多的無人零售公司——果小美已進行至C輪融資,投後估值達15億美元。此外,生鮮領域儘管競爭激烈,但巨大市場空間仍然使其成為另一投融資熱點,相對紅海的市場剩下都是頭部玩家繼續競爭。

大數據和AI長期受益

從2016年10月馬雲提出新零售概念以來,新零售從一個線上線下融合的概念,延伸到以物聯網技術與思維重構線下零售人貨場關係的本質解讀,再經歷盒馬鮮生、超級物種、無人零售等諸多業態百花齊放的探索,金融資本+新模式及新業態,推動行業加速狂奔。

在投資機會上,廣發證券表示,超市是2017年最重要的細分板塊,隨著阿里入股高鑫零售,騰訊入股永輝超市,超市領域的整合已經到了強強聯手階段,這意味著小公司尋求被巨頭直接整合的機會在逐漸喪失,未來更多關注龍頭公司的模式創新、經營表現和戰略規劃;百貨及購物中心有望成為2018年最重要的細分板塊,百貨及購物中心的資產低估是不爭的事實,但資產的重估必須建立在強運營能力的基礎上。

國金證券表示,新零售革命的核心涵義是企業以互聯網為依託,通過運用大數據、人工智慧等先進技術手段,對商品的生產、流通與銷售過程進行升級改造,進而重塑業態結構與生態圈,並對線上服務、線下體驗以及現代物流進行深度融合。在新零售變革的初始階段,將以線上零售對線下零售企業的滲透為開端,大數據和人工智慧的水平處於初始階段,將與新零售變革的進程同步推進,這種效應在零售相關領域的滲透效應較低,因此首批受益的將是以零售為主體的線下零售企業和電商企業。當線下零售業態改造完成,線上線下數據實現全面融合,大數據及人工智慧相關企業將超過線下零售企業成為第一受益者。因此,長期來看,新零售革命的最終受益者不是線下企業,而是以大數據和人工智慧技術為核心的公司。(實習記者 牛仲逸)

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