三大領域的結合，藝術金融沒那麼簡單！我們走到了哪一步？

亞洲藝術品金融論壇在3月28日舉行，我們昨天給大家整理了會議重點提要；今天，讓我們跟著德勤盧森堡董事藝術金融的發起人兼主管Adriano在論壇上的精彩觀點，一起探索藝術品金融的當下與未來！

德勤盧森堡董事藝術金融的發起人兼主管Adriano，在建立自由港，以存儲珍貴商品的決定中扮演過重要角色。在2018亞洲藝術品金融論壇上就藝術市場的生態進行了發言，主要詳細地說明了藝術金融的定義，我們為什麼現在要開始討論藝術金融，德勤在其中扮演的角色以及未來的挑戰。

三個領域的結合

德勤藝術金融在我們看來現在對於藝術金融沒有一個明確的定義，對於德勤來說，藝術金融是三大領域的一個結合。

第一個板塊金融，在金融方面有私人銀行家、財富管理、家族辦公室，以及藝術投資人，這種投資形式可以是對於藝術本身的投資，也可以對於相關金融技術企業的投資。

第二大板塊是文化，這裡有私人博物館、公共博物館，同時還有各州各城市的人士，將文化視為引擎。

第三個板塊是商業，包括拍賣行、畫廊，藝術交易博覽會等等。藝術商業裡面還有兩個非常關鍵的元素，一個是藝術技術的企業以及創業產業，我們最近一直在說的互聯網金融，最近藝術技術也是發展的非常快，互聯網也是結合了各個社交媒體的工具。在全球藝術技術的發展非常快，除此之外我們還有藝術媒體公司，藝術博覽會等等。這其實就是德勤對於藝術金融的定義，如果你們有其他的定義我們也是非常歡迎的，在這裡展示出來是想向大家說明德勤的觀點。

這三個板塊是相輔相成的，為什麼呢？其實在藝術金融界有很多不同的力量，在這三大板塊它們的連接性越來越強，有些因素大家都已經非常熟悉了，因為全球化的關係，現在藝術市場上主流不再只是歐美，過去幾年中國的崛起非常迅速，另外民主化也是讓更多人對於藝術和文化更加感興趣。人們追求更高的享受和境界，今天早上也有很多嘉賓提到了這點，另外還有社會變化，藝術與技術的革新，在這方面確實有很多新的有趣的技術出現。

現在公共藝術機構也是越來越發達，世界各個國家也更加重視軟實力。其他的因素還包括藝術品的價格不斷上漲，這些因素加在一起就說明我們需要一個新的管理模式，找到新的輸入點，同時也是更好的思考藝術對於經濟的影響，以及如何通過經濟增長來支持藝術的發展。

在金融領域，我們看到全世界各地有越來越多的藝術展會，現在我們看到有這麼多的高凈值來加入藝術市場，有越來越多的收藏家，他們需要的是一些非常專門的服務。剛才我說了藝術金融的定義，以及在藝術市場的一些推動力量，把這些所有的藝術加在一起就形成非常特別的我們過去沒有看到過的場景。現在藝術金融已經是一個非常熱門的話題了，而且這個話題裡面包含著很多我們過去沒有接觸過的因素。

給大家舉個例子，第一個是文化產業，大家可能都聽說過阿布扎比的盧浮宮展覽，我們上周在迪拜，我也參觀了阿布扎比盧浮宮展覽，其實它是個挺好的項目。這也是一種文化基礎設施，為什麼要做這些事呢？當然並不只是將展覽館裡面的畫拿出來展示，更多的是一種對於這個區域文化未來的投資，而這樣的一個項目其實可以吸引很多的遊客、參觀者，推動當地的經濟發展。它也是地區軟實力的體現，在我們都知道阿布扎比有這樣一個盧浮宮高速公路，大家都知道阿布扎比其實立起了一面文化的大旗，也是長期文化發展的戰略。

為什麼要做藝術金融報告

今天我們可以看到更多的錢是流動到了收藏品中，每18個月我們就會出具這樣的統計報告。我們做的德勤藝術金融報告，主要是來看一看藝術品方面的管理、服務等等。為什麼我們要做這樣的報告呢？

因為其實全球收藏品裡面蘊含的財富是非常大的，在2016年大概有1.6萬億美金，在2026年將會達到2.7億美金，所以這對於財富管理人士來說是非常有吸引力的，他們有這種責任去確保或者是延續這樣的財富。他對這些資管行業也是機遇，我們知道可能一些銀行家，一些家族辦公室也會在這方面尋求機遇。市場還會進一步的開拓，這就是為什麼對藝術金融的需求更大，特別是亞洲，亞洲大量的財富湧入了藝術品和收藏品，2026年亞洲金融市場的規模將會與美國等量齊觀，甚至會超過美國，對私人銀行家和家族企業，還有這些金融機構來講，他們會湧入來服務這些新的需求。

而且還加強了藝術和財富管理之間的關係，特別是在西方，我們看到私人銀行業對於超高凈值人群的份額搶奪，主要集中在藝術品收藏方面。其實這些富人他們會將財富分配到各種各樣的資產類別，僅僅給他們的金融產品服務是不足的。而且這些有錢的人他們通常喜歡藝術品，他們對藝術品有激情，或者有很深的感情連接，所以這些財富管理經理就需要跟客戶在藝術品收藏方面的財富管理做一些新的服務。

我們看到其實金融行業提供的，或者是財富管理提供的服務是多種多樣的，包括投資、財權保全、貨幣化、慈善等等。藝術成為投資標的的特點越來越顯著。

財產的保護，1.6萬億和2.7萬億巨大的財富需要保護，需要完備的檔案記錄，否則它們就會蒸發。我們的收藏家必須要適應新的發展，他們也需要使用可靠的風險管理服務。未來這樣的服務會越來越多，特別是針對藝術品進行管理。對於加入收藏界的新手來講，這個也非常重要。而我們也需要收藏家的參與來支持藝術品市場。

使用藝術品進行抵押品進行融資，在美國是比較流行的做法。而我們看到在這裡我們討論慈善，支持這些收藏家將他們的收藏品捐出來，大家知道這也叫所謂的社會影響力投資，因為很多的收藏家他們本身也是希望能夠通過他們的收藏品給社會和文化產生一定的影響。回顧一下剛才我講的，我談到了藝術金融的定義，給大家談到了一個利字，還談到了金融、藝術、文化怎樣促進，還給大家介紹了在相關的領域一些金融服務產品包括什麼。

現在讓我們來看一下，在我剛才跟大家提到的報告裡面，我們也談到很多的私人銀行家等等，已經進入了這個行業。在2017年的時候，我們做了這些調研，很多人都認為有藝術品金融產品的需求，他們也希望銀行家可以有這樣全方位的理財顧問服務給到客戶。其實現在我們希望銀行有這樣的服務，但是他們這方面產品開發還做得不夠。我們期待未來他們會開發更多的產品和服務，因為我們知道藝術和金融是兩個長盛不衰的話題。所以我們的眼光要長，不要太過於糾結短期的利潤。

藝術金融的未來挑戰

藝術品其實也是一個投資標的，Art Market提供了相關的數據，藝術品作為投資，比較有吸引力。我覺得藝術相關的金融數據也特別重要，沒有數據就沒法開發這些金融產品，有了數據你就能夠更確定的知道你的藝術品投資表現是怎麼樣的。

在中國，在12月，中國的美術書畫作品回報不是最多的，但是大家可能會混淆，有的人覺得藝術品可以讓你的投資組合充分的分散化，因為大家在這方面的是不足的，我們現在看到更多的學術機構出具了很多的報告，包括Art Market的這個報告。至少在不同的繪畫或者藝術的類別裡面，它的關鍵性相當高，你需要參考數據，再理性的進行投資。可能它不能帶來足夠的分散化。

另外，很多嘉賓談到要有一個行業標準，其實我覺得這是個很重要的話題，我們需要有一定的職業操守，一定的行業標準。專家會提出怎樣的關於藝術品監管方面的東西呢？主要有三個，一個是正品，或者真品性，一個是價格操作，一個是透明度不足。

其實監管對於所有的東西都相關，跟我們的藝術品市場相關，跟金融市場相關。而且我們看到監管會影響到畫廊、銀行家、藝術展等等。如果我們想要在藝術品金融行業做出成績的話，其實很重要的一個點就是要取得信任，建立信任。在兩年之前，我們其實一直在努力的去支持在行業內建立最佳實踐，我也鼓勵各位，在最佳實踐方面去引領市場的增長，而且也希望在海外各種買家群體中促進這樣的標準。

藝術金融是個非常有趣的話題，在德勤我已經這個領域做了十年了，我是在十年前德勤創立了藝術金融部門，近幾年我們也看到德勤整個公司對於藝術金融也是越來越感興趣。現在我們也是和藝術家、藝術文化界、藝術金融界進行了廣泛的對話。我們意識到，藝術金融市場如果想長期發展的話，有一些關鍵的因素就必須要好好的認識清楚。

首先就是聲望，藝術品市場已經有好幾百年的歷史了，而且這個市場是非常依賴從業者的名聲，在這樣一個全球化的時代，我們面對的是不同的標準和不同的專業化，我並不是說有些市場他們的表現不好，但是對於任何一個產業來說，發展到一定的階段，你一定要能夠適應新的環境變化和規則。第二個關鍵因素是新技術，新技術也是需要投資，而且新技術可以對整個供應鏈，對於財富管理，對於信任都有所幫助。新技術能夠讓金融更多的參與到藝術金融領域。

最重要的，也就是第三點領導力。人們有的時候會想出很有創意的解決方法，現在由於博物館之間，公共博物館和私人博物館之間的競爭非常激烈，以及在歐洲或美國藝術的資金不足，所以就必須要找到新的收入來源。在領導力方面我們必須要有創新的想法，敢於新的措施，在藝術品金融領域我們也是充滿機遇，我們非常榮幸每年都能跟藝術品金融商學院合作，我們很高興看到在中國藝術品金融行業現在已經起到了一個領袖的作用。

本文節選自陸家嘴金融網 「2018亞洲藝術品金融論壇(第三屆) 暨藝術品金融的商業模式與創新高峰論壇」圖文直播。

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