5G 行業系列：5G未來，戰爭已響
文 /創世行團隊-高平
在通信屆，有個很牛逼的大會，叫MWC-世界移動通信大會，一年一次，每年都會有超過10萬次的人數參加。這個大會的逼格相當於時裝界的巴黎時裝周。巴黎時裝周的作品基本上都代表著未來一季度的時裝潮流。而MWC也是如此。
2018年2.26日-3.1日，MWC在巴塞羅那舉行。一進展廳，你就會看到撲面而來的5G宣傳語
很顯然，在今年的MWC移動通信大會上，5G成為了新寵。但凡表現5G應用的展台都被圍堵的水泄不通。
儘管三星在MWC開會之前發布了S9，但是反應並不強烈。在大會上，關於5G手機大家的興趣好像並不高。
要知道，在十年前的MWC上，正值4G標準制定之時，手機可是最炙熱的話題，各大手機製造商紛紛拿出最得意的產品圍剿剛發布一年的iPhone啊。
時過境遷，在5G時代來臨之際，手機也受到冷落了，整個通訊業正在尋找下一個增長點。尋找下一個增長點的不止是通訊業，在萬物互聯時代，通往5G的路非常擁擠。
在本次MWC上，我們還看到了豐田、BOSCH和阿里巴巴等巨頭，他們不是閑著無事來逛展的。
豐田認為，5G是他們布局自動駕駛和車聯網的關鍵技術。他們要用5G連接汽車，以獲取海量數據，從而徹底顛覆汽車行業從設計、生產到售後服務整個流程。他們還需要5G網路收集海量路況信息、視頻影像等到雲端，並通過人工智慧不斷學習和訓練，最終實現輔助駕駛和自動駕駛。
阿里巴巴認為，5G網路與人工智慧融合將打造未來新型的即時服務和個性化服務，比如打通線上線下的新零售服務，5G與大量商品連接，當消費者走進實體店，還未來得及挑選商品，系統就可精準的為消費者推薦他們喜好的商品。事實上，按照阿里的邏輯，未來的金融、能源等各行各業都離不開5G和人工智慧。
雖然，5G還沒有來，但是已經成為了香餑餑，各個企業已經在翹首期盼，積極準備了。
5G是什麼？
今天，我們和小夥伴聊的就是通信屆的新寵—5G。
5G全稱第五代移動通信，講5G之前，我們得說說什麼是通信。
說起通信，就跟人對話似的，至少得倆人，有人說，有人聽，這倆人還得使用雙方都能理解的語言才能正常交流，不然就是對牛彈琴，雞同鴨講。所以通信也必須遵從一套大家都認可的規則才行。
因此，2G，3G，4G也就分別指第2代，第3代，第4代移動通信標準，在這些標準的指導下，才能完成通信，並且隨著技術的進步，電話音質越來越好，上網速度越來越快。現在三大運營商都出了不限流量的套餐，我們可以隨時隨地的下載視頻，看電影，玩遊戲
江後浪推前浪，4G已經夠快了，可人類的慾望和追求是無止境的。於是，對下一代通信標準，也就是5G需求就呼之欲出了。
作為通信屆的新寵「5g」,速度當然是她的看家本領了。
10Gbps是什麼概念？
如果4G按100Mbps算，那5G是4G的100倍。。。
0.2秒就下載完了。。。
如果你以為她只是快這麼一個特點，那就大錯特錯了。。。
5G相對比4G，在網路性能的各個方面都有大幅提升。。。
從名稱上來講，5G只比4G多了一個G，但是5G的志向可比4G大多了。4G 時期的看電影，打遊戲，下視頻已經不能夠滿足5G的鴻鵠之志了。
未來，5G是為他們而生的。
物聯網、車聯網、智能製造、虛擬現實個個都是大容量、超高速率，但是這些對於5G來說都不是事兒。
需求是無止境的，技術發展的腳步也不會停歇。
發展歷程
移動通信自20世紀80年代誕生以來，基本上每十年都會進行一次更新換代。
在中國，移動通信不是十年一代。究其原因，在4g 之前，我們都處於追趕狀態。
4G時期比歐美國家晚了3年，基本上實現同步。根據工信部規劃，2020年我國要開始商用5G，爭取在5G技術在全球引領。
其實，每一次通信技術的更新換代的背後意味著不同通信技術標準的更迭，在通信這個大江湖裡，標準就像一本稀有的武林秘籍，從來不會只有一個門派來追逐，誰掌握了武林秘籍，誰就主導了未來幾年經濟的發展。包括即將到來的5G。而關於爭奪標準的戰爭，又是另外一個故事了，由於篇幅原因，在此不展開。
如今，制定5G標準的組織叫做3GPP，由全球的運營商、設備商和終端商組成。經過這20多年的發展，我們在3GPP組織中佔據了20%的投票權。想想20多年前，我們還是只能眼睜睜的看各國列強在通信江湖裡逐鹿，如今，我們也可以在通信標準制定中掌握話語權，這也是一件非常令人感到自豪的事情啊。
現在，5G已經上升為國家戰略，我們要在技術上引領全球發展！
制定標準的主要中國玩家就是運營商和設備商，運營商就是我國的三大運營商，中移動、中聯通、中電信。設備商主要是指華為和中興。而華為和中興的崛起歷程代表著我國移動通信的發展。
而全球設備商經過這30多年的發展與洗禮，目前全球主設備商由原來的十多家群雄逐鹿演變成目前華為、新諾基亞、愛立信和中興四足鼎立的競爭格局。
我國在移動通信領域由小弟變成列強，中國的快速發展，讓美國很頭疼啊。特朗普最近簽署了一系列文件，一面要加大、加快美國在5G的投資，一面要打擊中國5G的發展。特朗普已經發話，不允許美國運營商購買華為和中興的設備。
在MWC大會上我們就可以發現5G的商業模式非常清晰，各大運營商、設備商、互聯網廠商甚至是傳統廠商都把5G當做了下一個增長點。5G對於4G不僅是技術上的升級，對於整個商業生態系統都會產生大的變革。
正是因為這清晰可預見的商業機會，誰領先了5G，誰就誰就站在了未來經濟的制高點，所以各國政府將5G基礎設施建設上升為國家戰略，其背後的想法無非是——
不管了，先把路修好，路修好了車自然會來，還可以刺激內需。
一場關於5G的國家級大戰一觸即發。
在科技強國的使命下「5G網路引領」成為國家最高政策之一，各部委各司其職，加速引導產業發展。
5G市場空間和產業鏈
各國都在爭搶建設5G，內外部環境都在催促5G網路建設快點兒進行。
小夥伴們是不是都有些激動了，內心在想我要投5G！可是投什麼呢？這個空間有多大呢
5G的第一波投資肯定是由運營商主導的，要想富，先修路。所以今天所講的產業鏈都是以運營商為驅動的。
我們來看幾組數字：
從這些數字可以看出5G的整體市場規模比4G時期大了3倍。這麼大的一份蛋糕，誰拿走了？這就要講到產業鏈的問題。我們來理一理5G的產業鏈。5G產業鏈不像其他行業是由上下游組成，我們是按照運營商的實業投資順序來講的，畢竟5G網路建設是運營商來掏錢，他們的建網順序就決定了我們的投資節奏。
運營商建設一個網路，大體可以分為三部分，如圖
上圖是簡化版的網路架構圖。
有線側就是右邊的部分，通過看的到的線（光纖光纜）傳播信號的叫做有線設備。有線設備包括：傳輸設備、光纖光纜和光器件光模塊等。
無線側指左邊的部分，通過看不到的線（無線波）傳播信號的是無線設備。無線設備包括：無線主設備、基站天線、小基站和光器件光模塊等。
而配套設施就是指為有線側和無線側服務的領域，包括網路施工，網路優化和網路維護。
而運營的網路投資也是圍繞這三部分來開展。
5G建設，有線網路先行。從3/4G歷史來看，一般有線網路會先於無線網路1-2年時間部署。為什麼呢？
大家如果把網路基礎建設看成修路，上圖右邊的有線側是道路，左邊的無線側基站相當於出入口。而手機傳輸的數據就是汽車。在4G時期，我們建設雙向4車道的道路就已經夠這些汽車的行駛。而在5G時期，萬物互聯，速率傳輸是4G的100倍，也就相當於小汽車多了100倍。
所以，運營商一定要先建設右邊的路，先把路擴大，修建成為雙向16車道，才可以讓左邊的小汽車順利通過。
運營商的投資順序是：先有線側，後無線側和相關配套設施。
光纖光纜—傳輸設備—光模塊光器件—無線主設備—光模塊光器件—天線射頻
如果你還不清晰的話，我們直接上圖
綜上所述，2018年，主設備商和光通信板塊是最確定的投資機會。
重點公司我們會在公眾號里一一詳解。
創世行團隊在深度研究基礎上，深挖2018、2019年我們認為最具備確定性機會的產業，每個方向精選出2-5家我們認為最具備業績爆發力的優秀公司。
公司深度研究（已覆蓋的60家公司將依次上傳）：
行業深度研究：
科技：人工智慧/區塊鏈 /半導體晶元/ 雲計算 /大數據 /消費電子
通信：北斗導航/5G通信 / 物聯網
軍工：大飛機 / 戰鬥機 / 碳纖維
新能源：電池 / 新能源汽車
機器人
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