理財違約潮來臨,你還敢隨便買嗎?
最近,各家信託、三方財富的日子都不好過,因為,史上最大的理財違約潮,有可能正在形成中。
今天 老南想說
過去幾個月,光信託,就一堆項目出現逾期:
中融信託雲南國資項目
中江信託浙江同城項目
中江信託金鶴189號大連機床 項目
山西信託信達3號、信實55號、信實58號
英大信託海融御項目
包括中融信託發行的雲南省級平台的項目,都出現逾期。好在隨著網路輿情發酵,很快被公關式代償了。
除此之外,不少資管、私募類產品,近期也有不少出現了逾期。
不禁讓人懷疑,這麼多年,這些百萬起夠的產品,一直維持的剛性兌付,是不是真要打破了?
答案是:真的!閉著眼睛買信託、資管、私募的日子,早已一去不復返!
3月28日,中央全面深化改革委員會第一次會議,正式通過了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》,俗稱「資管新規」。
100萬億級別的金融產品的未來,500萬金融民工的飯碗,幾乎全國每個人買的理財,都和這個「資管新規」有關。
不過有意思的是,今天都4月2日了,這都通過5天了,正式稿還沒公布,金融民工們頭髮都要等白了。
但根據去年底頒發的意見徵求稿,力度空前:
圖片來源:華創證券
明確打破剛兌,哪家公司承諾保本保息,或有剛性兌付的行為,可以有獎舉報。關鍵還嚴禁「期限錯配」,並要求「穿透監管」。
說白了這次監管不是鬧著玩的,別說信託、資管、私募等,這會銀行里那些4%、5%的理財,可能幾個月後,你就買不到了,都和貨幣基金一樣,每日浮動了。
此外,再看看全國人民,長期批判的M2,天天罵印鈔太多,現在真的減少印鈔了,M2幾乎每個月都在創歷史新低。
中國M2同比(%)
也就是說,市場上的錢越來越少了,市場利率自然不斷抬升。
大家看看房貸從9折到上浮20%甚至30%,就可以體會到,錢越來越貴了。
這樣的背景下,不少企業的日子越來越難過,整個市場的違約率也必然會提高。
不僅僅是中國,美國企業也一樣,前陣子發火箭,風光無限的特斯拉,最近也拉響警報,股價大跌近30%。
其實,2016年,信託曾出現過一波違約潮,好在隨著2017年市場回暖,沒有蔓延。
可去年年底,信託的不良率,又在緩慢攀升了。
加上中美貿易戰等各種外部因素,對國內不少企業,都是負面影響。
所以,老南判斷,在「監管發力+貨幣緊縮+企業困難+外部嚴峻」的四大重壓下,今明兩年,會是全市場違約的爆發年。各類固定收益類產品,將會是重災區。
今天這篇廢話 老南想說
首先,沒必要過度恐慌,要理解,以前的理財剛兌,是不正常的;有逾期,有違約的市場,才是正常的。
不信,去歐美成熟市場的金融機構看看,能不能買到類似國內剛性兌付的理財產品。
其次,購買任何金融產品,不能再閉著眼睛,哪個收益高買哪個。要充分了解產品底層資產。
最近逾期的產品,都是在比拼,哪家當年產品設計時,抵押、擔保足夠優質,即使逾期,也還是能本息順利兌付。
再次,今年降低收益預計,安全第一,少賺1%、2%,總比虧光本金好。不明白的地方,多諮詢專業人士。
最後,銀行那些4%、5%的理財,如需要配置,抓緊收藏點,晚了就沒了。
有理財產品不放心?
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