收益多在4％以上，這類存款適合普通老百姓理財嗎？

13年以前我們喜歡把錢存在銀行，因為它保本且安全可靠；13年以後我們開始把錢存入餘額寶，因為它不僅保本而且獲得比存款高數倍的收益。

很多人不喜歡把錢存入銀行，那是因為收益低，但銀行如果有一款和餘額寶收益相當的產品，會不會有人去買？

答案是肯定的，畢竟銀行是信用度極高的機構而且適合大額理財。

最近一款銀行產品特別火爆，那就是結構性存款。數據顯示：截至2月份，國有四大商業銀行結構性存款規模達1.81萬億元，同比增長38.84%。其中，個人結構性存款漲幅突出，同比漲幅達85.60%

在央行印鈔增速降到個位數，銀行整體吸儲壓力越來越大的情況下，這樣的增速確實夠大了，很多人都好奇，什麼是結構性存款？

聽名字都知道，它是一款存款，但它又不是一款普通的存款，而是結構性存款。按照官方的解釋，它是在普通存款的基礎上，繼續投資於遠期、掉期、期權或期貨（金融衍生品）等的一款產品，這些金融衍生品的基礎產品一般是利率、匯率、股票價格（股票籃子價格）等。

什麼意思？

舉個例子：你購買了銀行100萬的結構性存款，銀行的存款利率是3%，期限是一年，那麼這一年銀行利息是3萬，如果是普通存款，那麼這3萬的利息全部返還給你。

但它是結構性存款，銀行會將2萬的利息投資於股票期權等，這2萬就是期權費，按照規定，在固定的時間內，銀行有權以每股100元的價格購買1000股的股票。

1、如果到時股票價格上漲到了150元，銀行行權那麼獲得的收益就是（150元－100元）×1000＝5萬，最終你得到的收益是（1萬+6萬）/100萬＝7%。

2、如果股價價格低於100元，比如99元，那麼銀行如果行權肯定是損失的，這時候銀行會放棄行權，損失的只是期權費。最終你得到的收益是1萬/100萬＝1%。

在上面的理財過程中，最終銀行會返還你100萬的本金以及最低1%的收益，這叫最低收益保證型結構性存款。

此外，如果你投資的是另一款結構性存款，銀行只保障你的本金這叫本金保證型結構性存款。如果銀行只保障你的部分本金，這叫部分本金保障型結構性存款。

可見，相比普通存款，結構性存款有其特別優勢，那就是在保障本金的基礎上容易獲得高收益，容易成為銀行理財的替代品。

近期，我們都知道，隨著大資產新規的將要實施，銀行理財產品剛性兌付將會被打破，也就是你去買理財產品，人家基本不能為你的投資兜底，確保你本金安全，除非你買的是保本理財，但這屬於存款範疇了，收益率很低。

所以在這樣的情況下一款容易獲得高收益且保障本金的結構型存款自然成為大家追逐的對象。

此外隨著餘額寶的限額、限購，餘額寶理財時代已經見頂，至少增速上的見頂了，資金迴流到傳統銀行也給結構型存款提供了契機。

於是問題就來了，結構性存款到底能適合普通老百姓理財嗎？

理論上任何的投資，任何的理財都是有風險的，比如銀行它也有倒閉的風險；又比如期權是一種高風險、高收益投資，相關法律對銀行的這類投資有很大的限制，未來會不會被禁止?沒人敢說絕對的。

但是我認為1年以內應該還是相對保險的，現在監管層加緊對銀行理財的監管，目的就是讓表外理財回到表內，而作為表內的結構性存款就成為了最大的吸鐵石，重要不言而喻。

此外，銀行投資於高風險確實受限，但它可以和非銀行機構合作規避政策風險，比如銀行吸收了100萬的結構型存款，你的普通存款是99萬（獲到固定利息），另外1萬是代理非銀行機構的期權產品，這樣銀行就迴避直接投資於期權產品的風險了，但前題是銀行必須和客戶說明這些錢的具體投向以及是否是委託代理關係。

對咱們普通投資者來說，如果要購買結構型存款一定要問清楚，資金的流向，風險程度，和存款掛購的產品到底是什麼？根據提供的信息找到適合自己的產品。

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