2018年Q1企服盤點：203起事件吸金約301億元

作者：拓撲社

經過2016年的資本寒冬，到了2017年，從投資事件和融資金額數量不斷增長的數據都顯示出，資本市場正在逐漸回暖，同時企業服務市場的創投趨勢更加趨於理性。

截止2018年3月31日，拓撲社（ID：tobshe）監測到，企業服務領域總共有203起投融資事件，資本市場在企業服務行業中的活躍度回升，行業信息化解解方案最受青睞，雲計算最吸金。

2018Q1企業服務圈究竟還有哪些變化？哪些基金最愛買買買？BAT又做了哪些布局？拓撲社會對今年Q1企業服務情況進行了梳理分析，帶你快速看懂創投新動向。

第一部分：Q1企業服務投資格局盤點分析

第一節：資本寒冬逐漸消退，春天已來

截止2018年3月31日，拓撲社總共有203起企業服務領域的投融資事件，對外披露金額約301.74億元人民幣。

從數據中我們可以看出，2018年Q1獲投事件去年同期相比增長37.16%，累計披露金額與2017年全年持平，披露金額是去年同期的6.4倍。

整體來看，與2017年全年相比，2018年初開始資本市場在企業服務行業中的異常活躍，目前在各個行業中，企業服務的獲投事件數量依舊排在首位。

第二節：行業解決方案最受青睞

從數據中我們觀察到，行業信息化解決方案、數據服務、黑科技及前沿技術、B2B交易平台、IT基礎設施成為最受資本歡迎的五大賽道，合計佔比總事件的76.37%，其中行業信息化解決方案佔比最高。

反之，與上述熱門細分賽道相比，辦公OA、財稅服務、法律服務、客戶服務投資熱潮逐漸下降，融資數量合計佔比9.03%，下滑比率明顯。

拓撲社認為，行業信息化解決方案項目涵蓋兩個品類，一是通過實現信息化優化傳統行業服務、流程和管理。例如，微電匯、悠絡客是新零售解決方案提供商，致力於為泛零售企業及傳統企業提供新零售落地方案，實現互聯網數字化轉型。

第二類是提供具有針對性的技術支持。不過，我們發現從去年開始，第二類技術為導向的獲投項目大多數以人工智慧、物聯網等新興技術解決方案為主。

比如，Aibee愛筆是一家人工智慧技術研發商，致力於根據行業痛點，將計算機視覺、圖像識別、語音識別等多重技術進行全方位融合，為行業制定多點技術方案。

另外，優客工場併購洪泰創新空間、無界空間，也成為本季度很受關注的併購事件。

自2015年以來，聯合辦公行業正在呈現爆髮式增長。有數據顯示，國內聯合辦公空間已經超過4000家。但行業的高速發展，也伴隨著運營商良莠不齊的情況出現，進而導致大量行業資源沒有得到最大化利用。

進入2017年，聯合辦公市場開始進入整合潮流。僅優客工場一家，在2017年就進行了至少4次整合，到了2018年Q1，優客工場再次收購兩家辦公空間。

這樣一來，除了自身的資源優勢，加上併購後的整合獲得優勢資源，優客工場加大疊加效應，加深對各個細分行業的服務，構建集共享辦公空間、加速器、智能孵化器、新三板平台於一體的全生命要素生態平台。

第三節：IT基礎設施最燒錢

在金額具體分布上，行業信息化解決方案、IT基礎設施、數據服務位列前三，合計佔比65.2%。

行業信息化解決方案里的金融壹帳通、點融網、Aibee愛筆；IT基礎設施里的金山雲、白山雲；數據服務里的DataVisor；B2B交易平台里的美菜網、西域；企業安全的芯盾時代、青藤雲安全都是本季度的大額融資事件。

從去年開始雲相關業務在IT基礎設施領域大放異彩， 雲服務也成為2018Q1企業服務領域吸金的分支。

金山雲、白山雲、塔澤雲、雲徙科技為代表的雲服務提供商相繼獲得大額融資。其中，金山雲的7.2億美金的融資引起業界很大關注，成為Q1里最大的融資事件。尤其是在這一季度里容器雲受到投資機構的廣泛關注，本季度共有4家容器雲公司獲得融資。

在這裡需要提的是，3月30日，在紫光集團旗下新華三Navigate 2018領航者峰會上，紫光集團重磅發布「紫光雲戰略」，宣布投資120億元，開始進軍公有雲市場。

據悉，紫光集團經過了一年多時間的充分討論與評估，提出了紫光雲戰略的頂層設計，成立了紫光雲公司。紫光雲利用自身的優勢，提供從產品到諮詢、設計、集成、建設和運營的全產業鏈的雲網服務企業。

另外，紫光會通過新華三在私有雲、混合雲的服務能力進入這兩個領域，為用戶提供多種模式的雲服務。

據IDC於2017年11月發布的《2017年上半年中國公有雲服務市場追蹤報告》顯示，在國內公有雲市場日趨激烈的競爭環境下，阿里雲、騰訊雲、金山雲市場份額不斷擴大。其次，青雲、UCLoud為代表的創業型雲計算公司也不甘示弱，奮力追趕。

而此次紫光雲作為國家隊的入場，勢必會給2018年的雲計算市場帶來不小的影響，到時候雲計算的市場格局會發生怎樣的改變，我們只能拭目以待。

第四節：64.1%初創期，逐漸向成長期拓展

根據數據顯示，2018年Q1企業服務領域獲投項目以初創期項目為主，佔比64.1%，由此看來，企業服務仍處於早期投資佔主導的階段。

但是，隨著行業的發展，企業服務諸多子行業的服務模式得到資本認可，同時進入紅海的子行業競爭激烈，多個賽道因而縱深發展，Q1發展期項目佔比23.1%。

以下是2018Q1企業服務領域Top5投資事件。

第五節 熱門投資機構盤點

在2018年Q1里，拓撲社共篩選出企業服務領域15家熱門投資機構，並對他們的投資細節進行簡單的盤點分析。

根據數據統計，Q1里TOP15活躍機構共發生的投資事件，占企業服務全部投融資事件的36%。

本季度紅杉資本中國、IDG資本、晨興資本、華創資本、經緯中國位居熱門機構的前五。紅杉資本中國以12起事件，佔據本季度第一位包括薪人薪事的B輪融資，青藤雲的B輪融資、觀遠數據的A輪融資、奧琦瑋的C輪融資等事件。

值得一提的是，在第一季度里，晨興資本成為本季度的投資黑馬，在企業服務布局數量逐漸增多，達到7起事件，偏向行業信息化解決方案這個細分領域，如奇點雲、SEE小電鋪等，還包括法律服務的上上籤，企業安全的頂象技術、數據服務的數策軟體。

而在企業服務里的「常客」經緯中國、真格基金、寬頻資本、東方富海等一線投資機構，繼續在這個領域布局，只不過相對其他機構，本季度投資的事件偏少。

第二部分BAT在企業服務的布局盤點

百度AI為先，ABC+IoT六字母打天下

近幾年，百度CEO李彥宏在多個場合公開表示，百度要All in AI。而百度也確實不吝惜在人工智慧方面的投資。

確定了在人工智慧領域發展路徑的百度，正在為此尋找更多的場景落地，並且通過場景和產品找到商業模式。從AI技術到AI產品，百度人工智慧商業通路成功與否，也將決定著百度的未來。

2017年，人工智慧所屬的行業大類——企業服務，在百度的投資布局中佔比26%，是絕對的重中之重。

在2018年Q1里，百度只投了一家企業服務公司，即阿丘科技，這是一家專註於CV&Robotics底層技術的研發公司，並有兩條主要的業務線——基於機器學習的視覺檢測系統，和基於3D視覺的智能分揀系統。

百度風投CEO劉維曾這樣解釋道，機器視覺作為AI大腦的核心信息來源，推動著AI不斷開疆拓土。阿丘作為一家專註於工業機器人視覺技術的前沿科技公司，將大大拓展工業機器人的適用範圍，也為工業機器人生態的發展補上一塊關鍵短板。

拓撲社認為，阿丘科技不僅是在工業機器人生態的發展補上一塊關鍵短板，也是可以幫助百度的AI產品找到新的落地場景，使其更有效的進行商業化。

在雲服務上，很多人一直以為百度無雲的狀態，其實則不然，早在2014年百度就把雲納入戰略版圖。

在百度十五周年慶典，李彥宏提出了百度將推動移動雲生態系統的建設和發展方向，而這也是百度第一次在雲計算上的行動，百度雲的諸多技術也是構建在百度私有雲基礎之上，直到2015年4月7日才對外開放註冊。

與阿里和騰訊的公有雲不同，百度雲是打造以人工智慧為核心的智生態平台，充分利用其技術和平台優勢，構建新型雲計算生態，推動雲計算成為百度新的增長點。

在2016年，百度提出了ABC戰略，故名思義ABC即人工智慧（AI）、大數據（Big Data）、雲計算（Cloud Computing）。百度雲開始在產品、組織和市場各方面全力推動向ABC戰略的升級。2017年初，在ABC之上，百度雲業務負責人尹世明給它加上了IoT。

據悉，ABC+IoT的核心在於，基於百度天然的大數據能力做連接和場景落地。百度生態體系的DuerOS、Apollo等與AI、IoT強關聯的場景和應用，使得百度雲對AI和IoT的價值理解更深刻、更準確。

前不久，百度雲天工智能物聯網平台就宣布與海爾U+平台在家居設備展開合作，雙方會在設備連接、數據存儲與設備管理服務等方面進行融合，並在設備聯通的基礎上，整合雙方的技術與資源，提升海爾用戶和網器數據的挖掘能力。

目前，百度雲的目光鎖定在物聯網、自動駕駛、製造業、金融保險行業以及傳媒、教育等行業，給這些行業客戶提供人工智慧解決方案的同時，實際上也是把自家的雲計算方案給到了對方。

阿里加碼雲計算，物聯網又一發力點

拓撲社曾經盤點和分析過阿里巴巴在企業服務的布局思路，大數據+雲計算+人工智慧，是近年來阿里在企服領域投資的一個主要脈絡。基於已有用戶的海量數據以及用戶行為分析等數據，阿里結合自身的阿里雲平台大力發展雲業務，並進行相關領域投資。

在投資布局上，儘管Q1里，阿里投資事件的數量不是很多，但是整體來講，阿里的投資重點是主要基於已有數據將計算力、雲平台與人工智慧相結合，圍繞這一核心思路進行自我建設以及對外投資，走出了一條特色化的企服領域布局版圖。

在此基礎上，阿里將數據、計算力、雲平台與人工智慧相結合，最後落腳於阿里巴巴已有的例如智能客服、商品識別、推薦等等領域的業務。另外通過線下線上推廣進行資本以及技術整合，最終向行業的上下游不斷邁進。

在雲計算方面，今年1月，馬來西亞數字經濟發展機構（MDEC）和吉隆坡市政廳（DBKL）在吉隆坡召開發布會聯合宣布，吉隆坡正式引入阿里雲ET城市大腦。

據悉，在落地之初的第一個階段，城市大腦將應用在吉隆坡的281個道路路口，通過紅綠燈動態調節、交通事故檢測、應急車輛優先通行，來緩解吉隆坡擁堵的交通狀況。

值得一提的是，在今年阿里雲深圳雲棲大會現場，阿里雲總裁胡曉明對外發布了阿里巴巴集團今年的重要戰略：阿里巴巴戰略宣布全面進軍IoT！同時IoT也是阿里巴巴繼電商、金融、物流、雲計算之後的一條新的主賽道。

據悉，阿里在IOT的布局，主要是以阿里雲的IoT「1234」戰略為核心，即一朵雲、兩個端、三類夥伴和四大領域。

目前，阿里雲在IoT方面已經和眾多合作廠商一起探索各類解決方案，並且有不少包括智能園區，智慧農業等方案已經投入使用。

騰訊：基於雲服務加強生態布局

拓撲社曾經介紹過，騰訊在企業服務布局主要體現在這幾個方面：雲服務、智能營銷、AI、企業微信。準確來說，騰訊在企業服務布局都是基於雲服務來展開的生態布局。

先看在Q1企服領域投資布局上，騰訊依然保持其「廣撒網，布局點多」風格，涵蓋了行業信息化解決方案的微電匯、永輝雲創；企業安全的安賽AISEC；黑科技及前沿技術的晶泰科技。

從輪數上，這些企業都以A輪、B輪為主，從金額上，都是數千萬到數億元的體量，可見為了布局企業服務，騰訊也是下了血本。

在雲服務方面，從2015年開始，雲服務上升為騰訊的戰略核心。騰訊一方面在企業內部布局雲服務生態，宣布將在未來5年投入100億打造雲平台並建設生態體系。

同時，騰訊雲在進一步建設國內數據中心的同時，在海外採用了自建數據中心與合作基礎設施組合推進，計算完善布局全球可用區。

今年3月底，騰訊雲接連宣布其在香港、美國以及印度增設的四大國際數據中心面向全球開放服務。

這批數據中心將為區域內本地政企用戶以及出海企業，提供包括計算、網路、存儲、資料庫、雲安全等在內的優質雲計算產品以及大數據、人工智慧等技術方案。

未來，騰訊雲還將在不久後在泰國、俄羅斯、日本等地開放數據中心，其中泰國和俄羅斯數據中心已經開啟官網預約。

而基於騰訊雲的搭建，騰訊去年發布了智能營銷雲。通過結合騰訊雲成熟先進的基礎設施服務、大數據分析能力以及人工智慧技術為企業提供全方位的智能+ 營銷服務。

基於此，營銷人員不但通過傳統的大數據分析技術向客戶推送個性化信息，也可以使用移動應用來更精確的跟蹤客戶足跡並分析客戶屬性，進一步個性化分析用戶。

在AI部分，騰訊AI平台開放了計算機視覺、智能語音識別、自然語言處理的三大核心能力。騰訊也致力於將人工智慧技術應用於其現有產品，如效果廣告系統、內容服務及金融服務。此外，2017年8月騰訊推出了稱作『騰訊覓影』的人工智慧輔助診療影像產品。

這樣一來，騰訊雲可以全面開放以物聯網、深度學習平台、LBS、黑石物理伺服器、數智方略平台、智能語音等為代表的服務能力，全產業鏈條賦能企業，助力企業對產品、生產、銷售、服務等環節進行流程再造。

拓撲社了解到，目前，騰訊雲加深了在互聯網行業的滲透力度並嬴得更多關鍵客戶，擴大了在金融服務和政府機關的客戶群。同時，騰訊雲利用銷售、渠道及大數據能力為超市、百貨公司及快速消費品公司提供智能零售解決方案。

此外，3月30日，騰訊微信方面宣布企業微信與微信消息互通功能正式開放內測。

【編後語】

在我國整體經濟下行，人口紅利消失的客觀環境下，企業已無法依靠粗放型管理以及低人工成本投入實現快速擴張。而在互聯網進一步滲透以及基礎設施的發展之下，高價值的ToB服務勢必會成為企業未來發展的選擇，而企業服務市場也會因此而迎來新一輪的發展高峰。

企業服務領域的投資機構逐漸從跑馬圈地，盲目探索的投資邏輯，已經趨向於技術導向型的邏輯，機構更加看重是否能夠真正解決行業痛點，是否能真正把產品、技術與用戶業務相結合，滿足其需求，還有是否真正有盈利能力的企業。

隨著BAT開始發力布局IoT後，越來越多的創業公司開始陸續推出IoT的產品，或者有相關的布局，相信下一季度乃至2018年，IoT將會引起新一輪技術熱潮，也會帶動新一輪的投資熱潮。

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