分析師紛紛看多 亞馬遜股價創新高後回落最終收漲3.6％
騰訊證券訊 據美國財經網站CNBC報道，華爾街對亞馬遜(AMZN)傲人的一季度財報反響強烈。
分析師對亞馬遜的許多新業務的前景越來越有信心，其中包括訂閱服務、廣告和雲計算。該電子商務巨頭周四公布了好於預期的一季度財報，其對二季度的利潤預期也遠高於華爾街的預期。
周五亞馬遜股價一度大漲逾7%觸及歷史新高，但之後回吐漲幅，收盤上漲了3.6%，報1572.62美元。
高盛重申了其對亞馬遜的買入評級，稱亞馬遜仍處於其許多關鍵市場的「早期階段」。分析師希思-特里(Heath Terry)周五在給客戶的報告中寫道：「我們目前正處於亞馬遜投資周期的最佳時期。在這個周期中，新的Fulfillment/數據中心正在加速收入的增長，而不斷增加的產能利用率正在推動利潤率的擴張。我們仍處於從計算向雲轉變，以及傳統零售網路的轉型的早期階段。在我們看來，市場低估了亞馬遜和亞馬遜的長期經濟效益。」
特里將亞馬遜的股目標價從每股1825美元上調至2000美元，較周四收盤價上漲32%。
幾位分析師對該公司的Prime會員提價表示樂觀。該公司周四宣布，計劃從5月11日起將其年度Prime會員的價格從99美元提高到119美元。
Stifel分析師斯科特-德菲特(Scott Devitt)周五在給客戶的一份報告中稱：「我們正在提高對亞馬遜2018財年和往後的營收和營業利潤率的預估，這反映出了該公司Prime會員的勢頭，也反映出其兩大盈利的業務——亞馬遜網路服務(AWS)和廣告業務的持續增長。」德菲特將亞馬遜的目標價從1800美元上調至2020美元，並重申了他對該公司股票的買入評級。
摩根大通認為，即使價格提高，消費者仍將購買這項服務。分析師道格-安繆思(Doug Anmuth)周五在給客戶的一份報告中寫道：「亞馬遜上次提高Prime的價格是在2014年3月，我們預計該公司不會因為服務價格的增加而受到消費者的強烈反對。」
瑞銀預計，亞馬遜的Prime提價將有利於該公司的訂閱服務營收的增長。分析師埃里克-謝里登(Eric Sheridan)周四在給客戶的報告中寫道：「我們相信，強勁的Prime會員增長和亞馬遜的快速銷售FBA(Fulfillment by Amazon)，或支持20%的營收增長。我們對其訂閱服務收入的向上修正也反映了其宣布的會員費用的增加。」
同樣，美銀美林預計，該公司高利潤率的新業務將帶來強勁的收益增長。分析師賈斯丁-波斯特(Justin Post)周五在給客戶的報告中寫道：「亞馬遜在其關鍵市場的份額繼續擴大，受到強大的Fulfillment基礎設施和忠實的Prime會員的支持，而AWS和廣告等早期的利潤率較高的業務則有助於實現更大的利潤增長。」波斯特重申了他對亞馬遜的買入評級，並將其目標價從1650美元上調至1840美元。
亞馬遜廣告收入激增 分析稱或撼動谷歌和FB的主導地位
據路透社報道，亞馬遜公司(AMZN)在其網站上向商家出售了更多的廣告業務，這幫助該公司在周四公布的最新利潤實現了翻番。一些人認為此舉也將吸納部分谷歌(GOOG)和Facebook(FB)的廣告費用。
雖然亞馬遜的廣告收入還不及20億美元，與Alphabet子公司谷歌以及Facebook相比相形見絀（後兩者通常被稱為互聯網廣告雙頭壟斷），但它的增長速度很快，可能會超過推特和Snapchat的廣告，況且它還擁有其他競爭者所缺乏的優勢。
廣告公司Fabric Media的創始人傑森-達瑪塔(Jason Damata)說，亞馬遜掌握用戶的購買數據，也知道顧客需要什麼。
谷歌知道人們在搜索什麼，而Facebook只知道「你想讓你的朋友認為你喜歡什麼」，達瑪塔說。
達瑪塔說，他的一些客戶已經開始在亞馬遜上部署他們的廣告預算，以讓消費者在亞馬遜上購買他們的產品，結果看到了銷售量的激增。
亞馬遜在財報中沒有單獨算出廣告收入。該公司表示，廣告收入是其「其他」部分中的主要部分，其「其他」部分一季度的銷售額達到了20億美元。亞馬遜表示，在會計調整後，這一數字較上年同期增長了72%。
亞馬遜首席財務官布萊恩-奧薩夫斯基(Brian Olsavsky)稱該廣告銷售業務是「一個價值數十億美元的項目，並且增長非常迅速。」他說：「所有規模的廣告客戶都感興趣為自己的產品做廣告，這是為了推動品牌認知度，讓消費者發現，並但願他們能夠購買。」
互聯網研究公司eMarketer去年10月預測，到2019年，亞馬遜在美國的數字廣告收入將達到31.9億美元，相當於數字廣告支出的3.0%。
老牌廣告公司也注意到了這一點。全球最大廣告公司WPP的創始人馬丁-索瑞爾(Martin Sorrell)於4月中旬辭職，他在上個月看到亞馬遜與谷歌和Facebook展開了「針鋒相對」的競爭。索瑞爾還說，WPP在2017年向亞馬遜投放了2億美元的其客戶的廣告預算，並預計今年這個數字將升至3億美元。
「亞馬遜要席捲廣告市場了。亞馬遜無疑對搜索和廣告業務構成了巨大威脅。」他補充說，其語音助手Alexa將使其成為更強大的競爭對手。（爾夫）
轉載自:騰訊證券
