蘋果、全面屏，這些股的投資邏輯！
平時盯交易，晚上復盤寫文章，挑重點的講一講，留言再回復10來條，正常的行情，這樣的方式夠用了。但問題是最近的行情太不正常了，全球交易員都被特朗普折騰地欲仙欲死，問題已經多得講不過來了。所以，一，我會盡量利用休息時間寫些長文，盡量把相關的投資邏輯講透；二，我的交易方法之前也發過了，結合突發信息、盤面交易信號，臨場判斷就好。畢竟，交易這種事，也不能放到盤後再想怎麼辦。
蘋果、全面屏，這些股的投資邏輯！
做三五年的長線，看行業的發展，看公司的基本面，業績穩定增長、估值合理就可以。但短線就要眼觀六路、耳聽八方：
1.預期中的重要事件，比如蘋果、華為、三星等手機品牌商的幾場重要的新品發布會，比如相關公司發布年報、季報，還有些行業性的數據。炒股炒預期，這種事件一般都會提前走預期，所以，一般需要早一步提前行動，等預期變成現實，趁著利好走人兌現收益。
2.意料之外的突發事件，比如特朗普最近搞得這些事。期間，我看到的，我們就有兩次點名蘋果。第一次，說蘋果就是全球化的受益者，客氣而委婉。第二次就直接得多了，以所謂的安全為名，「莫須有」封中興通訊、查華為，那蘋果「安全」嗎？如果特朗普再這樣亂搞，忍無可忍，那下面可能隨便找個理由直接封了蘋果。即使不封，民族情感也在那裡。比如，毛衣戰當天，我正在看資訊，只聽「啪」地一聲巨響，原來，一個助理妹子把自己的蘋果手機摔在桌子上了。她當即表示，以後再換新機，不買蘋果。當然，已經買了的，那是自己的，不是蘋果的，不用真砸。但這說明一個問題：美國這樣亂搞，蘋果遲早是要遭殃的。而作為蘋果概念糾纏不清的全面屏產業鏈，也因為這種擔憂，而被市場錯殺。而等毛衣戰緩解，市場發現公司的業績並沒有惡化，那就會上演估值修復行情。
3.基本面的情況，短時間內輕易不會變，但股價卻在天天變化。除了上述兩種情況，短線股價的變動，更多的是看人和，即是資金面與籌碼面的博弈。這時候，就是主要參考均線法則了。當然，如果你有自己用得更順手的技術指標體系，也不用刻意換。
翻回來，我們再說全面屏的長線邏輯：全面屏時代！
從幾百元的低端機，到5000朝上甚至萬元機，新機型都在朝全面屏方向轉變，全面屏是潮流，整個手機市場跟隨的潮流。全面屏不用解釋，就是邊框儘可能地窄，屏幕儘可能地大。但說起來容易，做起來難，在技術上絕不是把屏幕做大一點那麼簡單。具體的全面屏方案，有兩大類：柔性OLED與LCD。
1.高端全面屏：柔性OLED。高端，意味著性能好，成本也高。目前採用柔性OLED的，還只是少數旗艦機，比如蘋果的IPhone X，華為的Mate 10 Pro。除了成本問題，各品牌手機之所以到現在還沒有大面積更換柔性OLED，更重要原因的是產能跟不上。比如，從全球來說，三星現在是無可辯駁的全面屏龍頭，但三星生產的全面屏，主要供三星自己的手機使用，然後是給蘋果使用。其他手機商，只能再想辦法，比如中國製造。
國內的柔性OLED，京東方A領先一步，最早實現量產。也正因為如此，才有後續貸款變補貼的扶持。京東方A的使命，就是拿下三星，爭奪全球屏幕霸主的地位。也正因為中國生產商有實力生產，所以現在蘋果也有拿捏三星，希望三星降價。也不用因此而擔心惡性競爭，蘋果得利。一是因為現在柔性OLED的總體產能，還是不夠，要不然也不會只有少數機型採用。二是因為有生產線和實現量產，是兩回事。有生產線之後，需要各種調試，達到一定的良品率，才算實現量產。如果良品率太低，次品太多，那就相當於賠錢生產。所以說，柔性OLED還是技術含量的，有護城河，不是隨便來個阿貓阿狗燒就能做的。
除了全面屏，更重要的是摺疊屏。在人類手的大小的天然限制下，全面屏可以說做到極致了，正常來說屏幕不可以再大。但現在有了摺疊屏，手機屏幕可以成倍變大。而且，不只是手機，還有平板電腦。這項技術投產之後，又是項全面革新，新一輪換機潮，包括手機、平板。以前的那些平板，可能就要被淘汰了，因為手機夠大了。而新的平板，也可以更大。而這一技術的前提，還是柔性OLED。所以說，柔性OLED產能還是不夠，未來可是一變二的需求。
此外，柔性OLED還有個問題，對屏幕生產商卻是優點，就是使用壽命。使用壽命有限，就意味著要快速迭代，換屏成剛需。
2.中低端全面屏：LCD。多數人，大概70%的人，用的手機是2000元以內的。這個價格，配置會低一些，雖然同樣是全面屏，但卻是另一種屏幕，即LCD。LCD又分兩種：a-si LCD 與LTPS LCD，前者更低端一些，主要用於千元機，韓國的一些生產商已經放棄生產；後者，中高端機刑的主流配置，甚至有傳言說，蘋果也會推出一些相對便宜的機型，採用這種屏。而深天馬A則是LCD屏的龍頭。所以，我對深天馬A寄予厚望，可惜他不爭氣。
雖然LCD可能在未來走向沒落，但現在更大的需求在那裡。還有一件事，可能被我們習慣性忽略了。包括最近的晶元事件，我們總是認為進口的會好一點，甚至說有些高精尖我們做不了。但事實上，我們的國產手機，在欠發達國家地區，則是高端品牌，中國造也是一種榮譽。
全面屏潮流，成就全面屏生產鏈！
1.激光切割：大族激光。這個之前講的比較多，為了全面屏，屏幕切割不再簡單，比如，IPhone X 的劉海頭，曾經被人嘲笑的，未來可能成為主流。除了劉海頭，各種異形屏，也需要激光設備。
2.柔性電路板（FPC）：弘信電子。最近講大基金概念，弘信電子出鏡率比較高，但最初我找到它，也是因為全面屏。因為晶元可以封裝在FPC上，因為FPC可彎曲，因為這種技術可以節省大約1.5mm的空間，參見下圖：
3.屏幕檢測：精測電子。上周，再創歷史新高。同樣的，也是當初研究全面屏生產鏈時挖出來的，第一期軍神50就已入選。但除了剛開始梳理全面屏概念時候著重講過，因為小型股災、因為毛衣戰，忙著跟蹤白馬股、半導體集成電路晶元概念，只看著它漲卻沒有多講。道理是簡單的，屏幕生產有良品率的問題，自然需要檢測。我記得，多年之前買手機，自己還要檢查下屏幕，看看有沒有黑點。但現在，屏幕生產商就會完成這一工作。
昨天，我閑聊講了講自己剛開始炒股的一些事，結果被刪了。那篇文章剛發出來我就擔心要出問題了，因為當時留言功能不能用，大家可以留言，但後台我一個字都看不到。今天起來看了下，留言功能恢復正常，又回了十來條留言。好景不長，沒多時間就刪文了。
我開始寫微信文章的時候，有圈內的好友指點我，這不能寫，那不能說，列了一大堆，有很多是我想到都想不到。但既然決定做一件事，那至少奔著三五年甚至更長遠來做，既然想著和大家一起見證A股的歷史，那這些規矩都我遵守，那怕被一些朋友嘲笑慫，我也受了。但就這樣謹小慎微，還是被刪文，這已經不是第一次了。第一次是樂SW復牌首日，我發文講了風險，後來被刪了。這個可以理解，為了抑制樂SW炒作，不做甄別一刀切全刪。
但昨晚我的文章，只是講講我20年前的經歷，怎麼也刪了？複製出來請教圈內朋友。朋友解釋說，這個不怪我，只怪小廣告太泛濫。據說，小廣告的範文，就是先講講自己坎坷的投資經驗，然後遇到某位大仙、或者軟體，於是逆天改命。可能那些人沒仔細看，看著長得差不多就直接刪文了。好吧，我好像也只能捏著鼻子自認倒霉了。
最後 ，五一了，開心是主基調，好好放鬆，好好休息！
TAG:常勝之軍 |