環保大會即將召開 這些股票可以提前布局了
導語
環保部改制完成,雄安新區規劃綱要也已批複,最受期待的環保大會即將召開!環保板塊逐步升溫,哪些方向可以留意呢?
1、 環保,愛在心頭口難開
眾所周知,A股市場仍然是政策市,行情受政策影響頗大!
環保行業似乎成為例外,進入2018年,環保行業大事不斷:生態文明寫入憲法,環保部改製成生態環境部等等。可為何環保行情遲遲未動呢?
有人會說,行情啟動不能全憑政策推動,更重要的是政策利好預期下的資金跟進情況。
截至2018年一季度末,公募基金的凈資產總值為12.16萬億元,其中股票持股總市值1.88萬億元,同比增加了2.9%。而環保板塊基金持倉市值僅為138.8億元,占基金持股總市值的0.74%,刷新歷史新低。
主力資金都懶得理,環保板塊能啟動行情么?但問題是,為什麼公募基金就不願意跟進環保板塊呢?
歸根到底還是源於政策:
1.規範環保PPP項目,部分項目得以清理,與此同時,給項目帶來不確定性;
2.在金融去槓桿的影響下,銀行融資放緩,項目資金收緊,影響項目進度。
對應行情來看,這兩項政策影響環保行業已經一年有餘,而環保板塊也迎合了這一點,持續調整了一年。
再看今年環保的政策,生態文明已經寫入憲法,環保上升至國家意志,行業前景應該是無限廣闊,但看到現狀,真是愛在心頭口難開!
2、為何重提環保的投資機會
看到環保行業的兩大痛點:PPP項目不確定性和缺錢,再想想公募基金持倉是歷史最低,似乎這些證據都難以支持環保啟動行情啊?為什麼重提環保的投資機會呢?
俗話說,物極必反!環保已經持續調整一年多,板塊估值已經觸及歷史低點,投資的價值逐步凸顯,特別是隨著一季度報的公布,業績明顯向好。
從數據來看,2018年一季度環保板塊營收469億元,同比增18.9%;扣非歸母凈利41.4億元,同比增2.2%;毛利率29.6%,同比提升0.9個百分點。那麼,估值就存在提升的衝動了!
再看資金方面,短期資金開始關注環保板塊,今天就有1.44億資金流入,雖說資金很少,但是蚊子再小也是肉啊!
而從政策層面來看,前不久,國務院批複《河北雄安新區規劃綱要》,綠色雄安是雄安建設的主題;從消息面來看,環保大會將在5月中旬召開,也存在利好政策預期。
那麼,總結來看,環保行業迎來短期催化劑有:
1. 《河北雄安新區規劃綱要》批複;
2. 環保大會即將召開;
3. 一季度業績不錯,而環保板塊整體估值較低。
三、環保的投資機會
眾所周知,環保行業屬於政策驅動型的行業。一方面是由於行業處在發展的初期階段,另一方面,環保行業本身投資回收期長,盈利模式單一,資金跟進的積極性不高。
那麼,環保的投資邏輯鏈條就可以理解為:
所有環節最終需要落實到業績上,那麼,業績就是一個非常重要的參考;而業績之前的政策驅動也可以留意,其中,確定性最強的就是雄安建設,那麼,可以從這兩個角度把握投資機會。
業績
結合市場來看,今天有40多隻股票跌停,多為業績不及預期的企業,那麼,業績必須作為首要考量因素了。
具體到環保行業來看,項目儲備充沛具備業績保障,如國禎環保、博世科和碧水源等。
綠色雄安
從《河北雄安新區規劃綱要》的內容來看,涉及環保的內容有七個方面:
其中,主要的領域可以側重五個領域:
【每日一言】
環保迎來長期布局機會,短期催化劑發酵可以期待;
環保大級別行情,仍需要市場配合,資金保持這個流入狀態,慢慢來……
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