曾經的現金貸巨頭，如今卻淪落到這步田地

?

去年12月，現金貸迎來重磅監管。央行和銀監會聯合下發《關於規範整頓「現金貸」業務的通知》（下文簡稱「通知」），規定所有放貸平台必須持牌經營，暫停發放無特定場景依託、無指定用途的網路小額貸款，借款綜合成本不得超過年化36%等。

受此影響，趣店、宜人貸等公司業績增速急劇下滑。告別「高利率覆蓋高壞賬」的粗放發展之後，躺著掙錢的現金貸企業不再風光。上百家純現金貸公司倒閉。

對於涉及現金貸業務的公司，他們的出路無非兩種，要麼徹底退出，要麼合規。化運營以滿足監管要求。「巨頭」二三四五和趣店即是如此。

這次，二三四五再次站上風口，將目光瞄準區塊鏈，並推出了汽車金融業務。而趣店則將精力全部壓在汽車金融上。相比而言，這些業務都較重。對於互聯網企業來說，這並不是一件容易的事。

?

二三四五：退出現金貸，擁抱區塊鏈

2017年財報顯示，二三四五營收達32億元，同比增長83.75%，凈利潤達9.47億元，同比增長49.23%。這樣的成績得益於現金貸業務。這家公司憑藉現金貸獲得巨額利潤的同時，也不得不承擔居高不下的壞賬。

截至2017年末，二三四五已停止違規的「2345貸款王」業務並計提了高達9.7億元的各項資產減值準備。失去能夠帶來暴利的現金貸後，它不得不面對增速大幅下滑的局面：一季度財報顯示，其營收達4.39億元，同比增長4.44%，凈利潤達2.17億元，同比增長3.36%，主要原因是互聯網信息服務業務的快速增長。

二三四五並未完全退出互聯網金融，去年下半年曾推出面向汽車消費金融業務的「2345車貸王」和面向小微企業的「2345商貸王」。不過，相比於躺著賺錢的現金貸，這兩項業務都需要重線下投入，對風控等提出較高的要求。

目前，二三四五的重心，是時下熱門的區塊鏈，推出「2345星球聯盟計劃」等，期望通過區塊鏈打造實現用戶信任的平台。靠網址導航起家的二三四五，擁有「王牌聯盟」線下推廣體系：通過線下推廣用戶裝機，王牌聯盟會員能夠獲取推廣收益。二三四五對外稱，區塊鏈技術能夠解決互聯網廣告和推廣行業的不信任、不公平問題。

趣店：自建場景，做汽車融資租賃

去年，趣店曾經吹響中國互聯網金融公司赴美上市潮的號角。憑藉現金貸業務，該公司很快扭虧為盈，去年總營收達47.8億元，同比增長231%，凈利潤達21.6億元，同比暴漲275.3%。

趣店的起家業務是大學生消費分期。而在校園貸業務被監管叫停後，其業績卻不降反增。相比於消費貸（商品分期），它的現金貸業務對業績貢獻巨大。

趣店的發行價為每股24美元，開盤價大漲43.1%至34.35美元，市值一度高達115億美元。而隨著現金貸強監管的推進，其股價幾乎一路下跌，目前，每股報收9.8美元。

目前，趣店依然提供現金貸業務，主要的變化是，利率大幅降低，在借款頁面新增「借款用途」選項。

在原有業務受限後，趣店做起了線下重資產生意，推出汽車融資租賃業務「大白汽車」。汽車融資租賃是一樁好生意：平台不僅能夠賺取利差（分期付款），還能藉助後市場服務盈利，以及車輛採購的批零差。截至3月10日，大白汽車已在全國各地開設了175家線下自營門店，累計交付車輛超過4800輛。

不過，在汽車融資租賃領域，趣店面臨易鑫、淘車以及彈個車等諸多競爭對手。值得一提的是，該業務與「三去一降一補」的「去槓桿」背道而馳。由於與政策導向不符，其後續的擴張或許會受到影響。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！