利潤均處於虧損 仍面臨眾多挑戰

在國外已經「紅了好久」的相互保險在國內可謂「姍姍來遲」，去年獲批的首批三家相互保險社，經營近一年後交出的首年成績單顯示，利潤均處於虧損狀態，剛起步的相互保險仍面臨眾多挑戰。

青年報記者 吳纘超

前期投入較大

事實上，信美人壽相互保險社、眾惠財產相互保險社和匯友建工財產相互保險社這三家機構從籌建到開業都備受矚目。

何謂相互保險？簡單來說，具有同質風險保障需求的單位或個人，在平等自願的基礎上，以互相幫助為目的，通過訂立合同成為會員，並繳納保費形成互助基金，一旦等到滿足賠付條件時，參與者（會員）即可按照規定金額獲得賠付。相互保險與普通的保險公司最大的不同，個人與企業在相互保險機構投保後，就變成了會員，而不是普通保險公司所謂的客戶。相互保險組織沒有外部股東，為全體投保人共同所有，不存在投保人與保險人之間的利益衝突。業內人士將這一組織形式稱為「抱團取暖」。

開業首年，信美相互、眾惠相互、匯友建工的保險業務收入分別為4.74億元、6711.14萬元、465.31萬元。從年度利潤看，3家相互保險社均未實現盈利，分別虧損1.69億元、6058.54萬元、3106.63萬元。

市場人士認為，與初創的股份制公司一樣，前期需要投入人力和經營成本，由於分攤費用較大，經營不足一年的相互保險社第一年業績出現虧損也在意料之中。此外，有分析稱，相互保險社本身就是非營利性質的，儘管國外相互保險很成熟，但在國內還處於探索期，未來盈利周期很難預測。

眾惠相互在年報中承認，賬面虧損總額包括前期開辦費用一次性成本開支3503.68萬元。信美相互也表示，壽險公司在開業初期，由於公司運作管理體系的建立，銷售和培訓體系的搭建，IT建設等，前期投入較大，會一定程度上加大前期的虧損。

細分市場如何做

不過，從業人員和業內人士卻對相互保險發展十分看好。國信證券此前就分析，相互保險是國際主流的保險組織形式之一，截至2014年底佔全球保險市場份額的27.1%，覆蓋人群超9.2億人。相互保險在美國、日本、德國、法國佔比分別為37%、45%、43%、46%。按中國2.4萬億元保費收入計算，相互保險的市場空間可達8000億元到1萬億元。就保險行業2016年逾3萬億元的規模保費而言，這個數字似乎仍有增長空間。

「小而美、小而精、小而優」是首批相互保險社問世後獨有的特徵之一，信美相互、眾惠相互、匯友建工三家公司首年也開發特色保險，其業務都具有細分市場的特點。

螞蟻金服等9家企業發起的信美相互，專註於特定人群的壽險和健康險，發展長期養老保險和健康保險業務。2017年信美相互與螞蟻金服共同探索更多保障，「支付即保障」、「支柱保」、「寶貝守護計劃」先後在螞蟻金服支付寶APP上線，還在國內首創保險「賠審團」機制，申請人與信美相互理賠意見不一致時「賠審團」來投票，實踐相互制保險組織與會員利益一致性的探索。

眾惠相互針對特定領域、人群開發出多款針對性強的產品，瞄準了農村互助保險，由眾惠相互向慈溪市農村保險互助組織提供專業化的運營管理服務。互助社由農村集體經濟組織投入資本金作為初始營運資金，地方政府提供財政補貼，農民通過自主投保成為保險互助社社員。扶助小微計劃是眾惠相互在物流之都山東臨沂推出的針對大貨車司機意外保障的定製產品——「中國物流之都駕乘人員意外傷害互助計劃」。該計劃以「會員共治」模式為臨沂5家物流公司8000多輛大貨車的駕乘人員提供相互保險服務。而在今年，眾惠相互與健帆生物簽署戰略合作協議，意在推動腎病專項相互保險產品的開發和推廣。

與信美相互、眾惠相互不同的是，匯友建工相互所專註的建築工程領域顯得較為冷門。眾所周知，建築工程風險較難把控且承保流程複雜，是多數保險機構不願涉足的領域。

據悉，匯友建工將專註度放在了住建及工程領域。針對建築領域的特定風險保障需求，開展工程履約保證保險、工程質量保證保險等新型業務，據匯友建工預計，按照2016年全國房屋竣工面積計算，房屋工程總投資保守估計約為10萬億元。房屋建築工程質量責任保險費率按總投資的1.2%左右測算，保費規模可達1200億元。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！