股票技術分析：如何運用MACD選牛股

最新 05-11

MACD技術指標廣泛流行於歐美市場，現在也是我國市場使用最廣泛，較有效的技術分析指標之一，因其直觀，形象，也備受投資者們的青睞。

MACD技術指標圖形是由DIFF線，DEA線和柱狀線組成，其中DIFF線是核心，DEA是輔助。

MACD技術指標，即指數平滑異同移動平均線，是一個比較常用的趨向類指標。它是利用「紅」，「綠」柱狀表示看多與看空，如果看倒紅色柱狀，就看多，綠色柱狀就看空。

投資分析方法概述

人類對於股市波動邏輯和規律的認知，是一個極具挑戰性的世界級難題。迄今為止，尚沒有任何一種理論和方法能夠令人信服並且經得起時間檢驗--2013年，瑞典皇家科學院在授予羅伯特·席勒等人該年度諾貝爾經濟學獎時指出:幾乎沒什麼方法能準確預測未來幾天或幾周股市債市的走向，但也許可以通過研究對三年以上的價格進行預測。

當前，從研究範式的特徵和視角來劃分，股票投資分析方法主要有如下三種:基本分析、技術分析、演化分析。在實際應用中，它們既相互聯繫，又有重要區別。具體內容簡述如下:

(1)基本分析(Fundamental Analysis ):以企業內在價值作為主要研究對象，從決定企業內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等方面入手(一般經濟學範式)，進行詳盡分析以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動軌跡不可能被準確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下"買入並長期持有"，在安全邊際消失後賣出。

(2)技術分析(Technical Analysis):以股票價格漲跌的直觀行為表現作為主要研究對象，以預測股價波動形態和趨勢為主要目的，從股價變化的K線圖表與技術指標入手(物理學或牛頓範式)，對股市波動規律進行分析的方法總和。技術分析有三個頗具爭議的前提假設，即市場行為包容消化一切;價格以趨勢方式波動;歷史會重演。國內比較流行的技術分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。

(3)演化分析(Evolutionary Analysis):以股市波動的生命運動內在屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性、節律性等方面入手(生物學或達爾文範式)，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析從股市波動的本質屬性出發，認為股市波動的各種複雜因果關係或者現象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關係及合理解釋，並為構建科學合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據。

在技術分析的諸多工具中，MACD是最常用的參考指標之一。具體來說，就是正確理解和綜合應用基本分析、技術分析、演化分析三種方法，重點針對企業價值、成長性與安全邊際，以及市場、制度、價值演化等方面，進行動態分析，客觀判斷，謹慎決策。

那麼，如何運用MACD選牛股?

利用長期(MACD)、短期(DIF)的二條平滑異同移動平均線，並計算兩者之間的差離值(DIF-MACD)作為紅綠柱長短的數據。使用中，主要考慮長短期移動均線的交叉情況和紅綠柱長短數值，以此作為判斷行情買賣的依據。

1、MACD隨股價上升，macd翻紅，即白線上穿黃線(先別買)

2、隨股價回落，DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏，當白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠)，此時只需配合日k線即可

3、當此時k線有止跌信號，如收陽，十字星等(注意，在即將白黃粘合時，就要開始盯盤囗，觀察賣方力量)，

4、若此時能止跌，稱其為「底背馳」。底背馳是買入的最佳時機。