刷記錄！復星醫藥入圍競購諾華126億資產，最全出海併購案例一覽

繼2017年10月復星以71.42億元完成了轟動一時的對印度仿製葯企Gland Pharma 74%的股權，如果此次復星成功拿下諾華，將繼續刷新本土葯企出海併購的價格新紀錄。

5月11日，據彭博社消息，知情人士稱，諾華正在為其美國皮膚病學業務尋找接盤俠。值得注意的是，中國醫藥跨境併購老手復星醫藥出現在該筆交易的競購者名單中。據悉，諾華該業務售價或高達20億美元。

繼2017年10月復星以71.42億元完成了轟動一時的對印度仿製葯企Gland Pharma 74%的股權，如果此次復星成功拿下諾華的這筆交易，將繼續刷新本土葯企出海併購的價格新紀錄。

1

復星看中了什麼？

而這筆交易可能並沒有想像中的順利。除了復星，阿波羅全球管理公司、CVC這些在國際多起大併購中常見的財團大亨，以及一家印度製藥商Aurobindo製藥，都將參與到諾華該業務的爭奪大戰中。爆料人稱，包括復星在內的意向買方將一起發出最終報價，結果可能在近幾周內即可揭曉。

實際上，復星在2017年就曾與諾華有過交易接觸。2017年8月29日，復星醫藥正式宣布，其控股子公司Fosun Pharma USA Inc.與山德士(Sandoz)達成協議，擬出資1800萬美元購買山德士所擁有的包括氟西汀、左乙拉西坦、萘普生等在內的製劑品種的美國註冊批件及相關技術資料。

山德士是諾華旗下負責仿製葯、生物仿製葯業務板塊的全球仿製葯巨頭之一，產品儲備豐富，擁有約1000種分子藥物，覆蓋多種主要治療領域。

根據諾華財報信息，2017年諾華免疫疾病及皮膚疾病領域產品實現營收40.41億美元，並且實現34%的高增長。

從公布的主要產品業績來看，在皮膚病學領域代表產品Cosentyx（secukinumab）2017年實現20.71億美元銷售額。Cosentyx被認為是諾華最具潛力的新葯之一，是全球首個anti-IL-17A單抗，獲批的適應症包括斑塊狀銀屑病、銀屑病關節炎、強制性脊柱炎。Cosentyx在2015獲批當年即創下2.61億美元的銷售收入，僅過了一年就躋身全球重磅炸彈的行列，2017年繼續高歌猛進實現84%的高增長。

然而外媒消息並未透露，該產品是否囊括在諾華將出售的資產中。

2

跨國企業爭相甩包袱

自2018年以來，出售非主營業務、聚焦核心業務已成為跨國葯企的一種新趨勢，並形成浪潮。

4月19日，德國默克正式將其消費者保健業務以近34億歐元（約236.5億元）的價格出售給寶潔公司（The Procter & Gamble Company）。此次收購是寶潔近年來出手最大的一筆交易，也彰顯其搶佔全球OTC和保健品市場的野心。

4月16日，夏爾正式將腫瘤業務以24億美元的價格出售給施維雅。而夏爾近日也以625億美元以身相許日本武田製藥，並創下日企最大海外併購記錄。

4月17日，賽諾菲稱已就出售旗下仿製葯業務部門Zentiva與投資公司Advent展開排他性談判，交易價為19.2億歐元（149.05億元），預計2018年底完成。交易有待簽訂最後協議及獲得監管部門的批准。

此外，從諾華近期動作來看，此次出售皮膚病學業務也並不意外。3月27日，諾華和GSK同時宣布，雙方已達成協議，諾華在消費者保健合資公司的全部股份將以130億美元出售給GSK。該消費者保健公司是由諾華與GSK在2015年合資成立的。

諾華首席執行官Vas Narasimhan當時就表示，雖然諾華與GSK的合資公司進展良好，但諾華以合適的價格剝離非核心資產的時機已成熟，這使諾華更專註於核心業務。

知情人士還透露，諾華還有計划出售口腔治療業務。

那麼，併購大亨復星是否能最終獲勝，成功接下這筆大單？期待接下來的結果。

本文版權屬於E葯臉譜網（www.y-lp.com），轉載請註明出處。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！