P2P分散投資應知道的原則

一、資產端分散

資產端分散原則主要是保證投資平台的「異質化」，避免形成關聯性風險。

比如，在P2P資產端業務類型當中，由於車貸業務比較成熟，同時又具有天然的抵押或質押物車輛，再加上抵押車輛的估值，一般都在20萬以內，容易符合小額、分散、透明的監管要求，此前一直受投資人的熱捧，很多投資人都是首選投資車貸類型的平台。直到最近宣稱「小而美」的車貸平台「沃時貸」宣布清盤以及近期車貸平台「圖騰貸」宣布轉型，車貸業務開始走下神壇，方才如夢初醒，這才意識到不能盲目迷信某種業務類型。

車貸業務的優勢是毋容置疑的，要不然也不會那麼多的平台轉型做車貸業務，車貸業務的資產端競爭也就日趨白熱化，中小車貸平台由於品牌效應不足，只能通過高利率來獲客，長此以往必定吃不消，就會採取惡性競爭，擾亂社會秩序(包含暴力催收)，監管一旦出手凈化車貸市場，首選倒下的就是這些抗風險能力弱的中小車貸平台。

因此，千萬不要再盲目迷信某種資產端業務類型，雖然目前某種業務比較火，但要懂得物極必反的道理。唯一可行的辦法就是在挑選平台時，儘可能的不要集中在某種資產類型，也就是我說的「資產端分散」。

其實，信用貸、車貸、房貸、票據貸、供應鏈金融等這些資產類型，都有一些做的比較好的平台，大家沒必要一棵樹上弔死，完全可以進行合理分散布局。

二、地域分散

地域分散原則就是要盡量迴避投資同一個地區的多家平台，避免單一地區發生經濟動蕩時的連鎖倒閉事件的可能性。要充分考慮到地域間的風險關聯性，一旦地域內政治、經濟發生變動，很容易形成連鎖效應。

因為，同區域的平台之間很有可能面對的是相同的借款人(跨站借款人的多頭借貸)，同時，平台之間也可能會存在一些資金拆借現象，當有大額借款人違約或有平台倒閉時極易連累到其它平台。

比如，2014年短短一個月內溫州地區的融益財富、如通金融、萬通財富、淘貸寶、富城貸5個平台相繼倒閉就是例證。該極端事例說明了地域分散的必要性，沒發生，不代表以後不發生。同時也表明，處在自家門口的平台不一定就是安全的，投資人要有清醒的認識。

另外，同一區域的平台，還會面臨當地金融辦相同監管政策的考驗，這在當前強監管政策下，會同時面臨不可迴避的相同政策風險。

三、源頭分散

源頭分散原則也是分散理論精髓的一種，意思是要避免多個平台直接或間接受同一個股東控制，避免分散到同一個集團控制下的多個P2P平台，以免被一鍋端。如果你過分迷信某個派系或是無知者無畏，有可能下場會很慘。如：

年「北京起源系」(北京起源財富網路科技有限公司旗下子公司建立的互金平台)旗下的聰明投、奶瓶兒、早點兒、火牛財富、玩兒家、錢罐兒、樂行理財、海新金服8家平台同時爆雷。

年初的「深圳盈泰系」(深圳盈泰聯合投資管理有限公司旗下的互金平台)旗下的穩銀在線、小寶金服和e人e貸等3家平台爆雷。

再此，也提醒投資人切勿迷戀某個派系，分散還是唯一法寶。

避免同源的辦法就是，通過工商系統，查詢這些平台的股權結構，或利用啟信寶和企查查等工具進行查詢，查看這些平台的股權，背後是否隸屬於同一企業或法人。

四、期限分散

期限分散原則就是投資不同期限的標的，通過短期和長期的投資搭配來充分發揮短期的靈活性和長期的收益性，同時規避長期投資的風險。

在近兩年P2P平台普遍降息的環境下，很多投友都開始布局長期標來鎖定收益。長期標的優點是利率高，但缺點也很明顯，不利於資金的流動性，同時還會付出機會成本，投資人若遇到更優的標，那也只能幹著急，束手無策。

再就是在行業和平台都不夠穩定的時候，選擇長標也會增大風險，投資長期標的投資者一般需要敏銳的行業洞察力和對行業的強大信心，但一般的投資人不具備這個能力。

因此，選擇期限分散投資(長短期合理分散)，可以很好的解決資金流問題和保持收益率，同時還有利於把握更多投資機會，並且降低投資風險。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！