做富士康股東的機會來了！就在下周，中一簽大概能賺這個數…

最新 05-14

備受關注的富士康股份A股上市，有了最新的消息。

圖片來源：視覺中國

5月14日，富士康股份披露的最新招股意向書顯示，公司擬發行約19.7億股，占發行後總股本的10%，全部為公開發行新股，不設老股轉讓。中金公司擔任發行保薦人，股票簡稱「工業富聯」，網下、網上申購時間為5月24日（下周四），中籤號公布日為5月28日。按行業平均市盈率（PE）44倍計算，富士康股份上市後有望獲得7個漲停，投資者中一簽能賺約2萬元。

此次富士康股份融資金額為272.53億元，與此前披露的金額相比，未有變化。但在發行方式上，富士康股份採用了戰略配售、網下發行和網上發行相結合的發行方式。這意味著，時隔4年多以後，一度銷聲匿跡的新股首發「戰略配售」重現江湖。

受富士康股份即將上市的利好消息刺激，今天上午多隻富士康概念股大漲。

擬募資273億不變

據每日經濟新聞（微信號：nbdnews）此前報道，證監會在5月11日發布消息時並未按照慣例公布企業的擬募資金額。由於之前葯明康德等獨角獸企業IPO募資額出現縮水，所以很多業內人士猜測，此次富士康股份也大概率會「打折」募資。但是從公司14日最新披露的募資金額用途來看，其並沒有出現「打折」募資的跡象。

在最新披露的招股意向書中，富士康股份列舉的八大板塊業務的投資總額與明細，也與之前的招股說明書申報稿相關數據一致。

製圖：每日經濟新聞

富士康股份此次272.53億元的首發募資，也創下了2015年6月國泰君安上市以來A股規模最大的IPO，當時國泰君安首募金額為300億元。富士康股份也是A股史上僅次於中國人壽的第11大IPO。值得注意的是，首發募集資金排在富士康之前的企業大多數為銀行、保險、券商等金融機構，以及中字頭大型上市央企。

A股首發募集資金排名（數據來源：同花順）

戰略配售四年後重現江湖

與近來年常見的「網下+網上」雙渠道新股發行不同，許久不現江湖的「戰略配售」此次隨著富士康股份IPO而重現江湖。公司在招股意向書中披露，擬公開發行股票約19.7億股，發股數量占發行後公司總股本的10%；發行方式上將採用戰略配售、網下發行與網上發行相結合的方式，其中初始戰略配售股份約佔發行總數量的30%。

具體來看，初始戰略配售發行數量為5.9億股，最終戰略配售數量與初始戰略配售數量的差額將根據「回撥機制」的原則進行回撥。

回撥機制啟動前，網下初始發行數量為9.65億股，約佔扣除初始戰略配售數量後發行數量的70%；網上初始發行數量為4.14億股，約佔扣除初始戰略配售數量後發行數量的30%。

本次戰略投資者獲配的股票中，50%的股份鎖定期為12個月，50%的股份鎖定期為18個月。其中，為體現與公司的戰略合作意向，部分投資者可自願延長其全部股份鎖定期至不低於36個月。

什麼是戰略配售？

「戰略配售」是「向戰略投資者定向配售」的簡稱。關於新股首發戰略配售，我國《證券發行承銷與管理辦法》（2015年12月修訂）第十四條規定，首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。發行人應當與戰略投資者事先簽署配售協議。發行人和主承銷商應當在發行公告中披露戰略投資者的選擇標準、向戰略投資者配售的股票總量、占本次發行股票的比例以及持有期限等。戰略投資者不參與網下詢價，且應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少於12個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日起計算。

在A股市場，最近一次在股票首發中出現戰略配售發生在2014年1月。陝西煤業在IPO募資中採用了向戰略投資者定向配售、網下向網下投資者詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。在這次新股發行中，陝西煤業引入戰略配售的發行數量佔總發行規模的50%。

東方財富Choice數據顯示，截至目前，A股上市企業中在IPO首發時引入戰略配售的公司有45家，最早上市的企業可追溯到1999年9月上市的首鋼股份，最近的為2014年1月上市的陝西煤業。戰略配售股數量最多的為農業銀行，戰略配售股份超過102億股。

那麼，此次市場重現戰略配售有何重大意義？

據中國證券報，業內人士表示，引入戰略投資者配售將減少向市場融資的規模，進而有效減少發行帶給二級市場的壓力。同時，由於戰略投資者在上市後存在鎖定期，企業上市初期可流通股數量較小，也有利於減輕上市後股價壓力。這在A股醞釀推出獨角獸IPO綠色通道及CDR大背景下具有非常重要的參考意義，為接下來獨角獸企業上市及海外互聯網巨頭通過CDR回歸釋放出極強的示範信號。

此外，富士康股份的保薦代表人為中金公司，此次承銷及保薦費用達到3.485億元，也創出A股近三年新高。

中一簽有望獲利超8萬