重磅！鐵塔即將H股上市，招股說明書曝光！

5月14日晚間消息，中國鐵塔向港交所提交上市申請，聯席保薦人為中金公司和高盛。

中國鐵塔近三年營收情況

據招股書顯示，中國鐵塔2017年營收686.65億元，稅前利潤26.85億元；2016年營收559.97億元，稅前利潤1.06億元；2015年營收88.02億元，稅前利潤為-47.46億元。據招股書顯示，中國鐵塔2017年營收686.65億元，稅前利潤26.85億元；2016年營收559.97億元，稅前利潤1.06億元；2015年營收88.02億元，稅前利潤為-47.46億元。

其中按客戶劃分，2017年中國移動帶來營收368.04億元，佔總營收53.6%，中國聯通帶來營收162.32億元，佔總營收23.7%，中國電信帶來營收154.67億元，佔總營收22.5%，三大運營商帶來的營收佔中國鐵塔總營收的99.8%。

中國鐵塔股東情況

招股書同時顯示，中國移動、中國聯通、中國電信和中國國新為中國鐵塔股東。其中中國移動持股38%，中國聯通持股28.1%，中國電信持股27.9%，中國國新持股6.0%。

招股書同時披露，截至2017年12月31日，中國鐵塔共有15007名員工，本科及以上學歷的員工達14466人，佔全部員工比例的96.4%，研究生及以上學歷員工達2592人，佔比達17.3%。同時，截至2017年12月31日，工作年限為五年及以上員工佔比達82%。

其中，2017年中國鐵塔人工成本為42.29億元，佔總營收6.2%，較2016年成本上升13%。

中國鐵塔的業務主要分三類：塔類業務、室分業務、跨行業站址應用與信息業務。其中塔類業務中的宏站業務帶來的營收佔到公司總營收的97.3%。

以下為中國鐵塔業務概要：

塔類業務：

基於站址資源，我們向通信運營商提供站址空間、維護服務與電力服務，並通過以下兩個業務線條對其進行支持：

－宏站業務：

我們幫助通信運營商實現移動通信網路的廣泛覆蓋。

－微站業務：

我們幫助通信運營商實現移動通信網路在城市中人口與建築物密集的區域及城市外特定區域的補充覆蓋。

室分業務：

我們基於室分站址向通信運營商提供室內分散式天線系統、維護服務以及電力服務，幫助其實現移動通信網路在樓宇或隧道中室內區域的深度覆蓋。

跨行業站址應用與信息業務：

我們向不同行業的客戶提供站址資源服務和基於站址的信息服務，以滿足其多元化需求。

中國鐵塔在招股書中披露了多項風險因素：

我們的業務依賴於數量有限的客戶。

倘在站址獲取，建設及維繫方面遇到困難，我們的業務，財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。

獲得並保持對我們服務進行理想定價的能力對於我們至關重要。

我們在管理及整合我們的通信鐵塔基礎設施資產組合方面面臨挑戰。

我們的業務發展可能需要較高水平的資本開支，我們未必能取得業務發展所需資金。

我們在發展微站與室分業務上可能面臨挑戰。

我們有限的經營歷史或會令閣下難以對我們的業務與未來前景進行評估。

倘我們站址所在土地或場所的使用權利受到干擾，可能會對我們的業務及經營業績產生負面影響。

自然災害及其他意外事件或會對本公司業務造成重大不利影響。

倘我們未能維持有效的質量監控體系，我們的聲譽以及業務或會受到重大不利影響。

任何服務的意外中斷或水平下降可能損害我們的聲譽及業務。

我們未必能維持在中國通信鐵塔基礎設施行業的領先地位或形成有效競爭力。

我們的站址及相關設施或存在損耗或毀損的情形。

不能向客戶收回或延遲收回應收營業款或會影響我們的財務狀況。

我們依賴第三方服務提供商進行站址建設和維護等服務。

我們的業務經營可能受通信網路的表現的影響。

倘我們未能有效實施風險管理及內部控制政策及程序，我們的業務及前景或會受到重大不利影響。

我們未必能夠成功實施我們的業務戰略。

某些技術創新可能令我們的通信鐵塔基礎設施競爭力減弱甚至過時及╱或導致客戶的業務模式或戰略變更，可能對我們的業務及經營業績產生重大不利影響。

我們的槓桿，債務責任及融資環境可能對本公司在資本開支，日後發展及擴展等方面獲取新融資，產生不利影響。

本公司的保險範圍未必可全面涵蓋有關業務及運營的風險。

我們或會遇到可能會損害本公司業務，財務狀況及經營業績的信息技術系統入侵，黑客攻擊，故障或干擾。

我們的業務依賴我們的主要管理層及技術人員堅持不懈的努力，而倘我們失去彼等的服務，我們的業務或會受到嚴重干擾。

本公司可能面臨海外業務拓展的相關風險。

附件：招股說明書（聯繫我們獲得完整版本）

通信路上，一路相伴！

一個有態度的圈子！

官方微信號：tongxinquan_168，免費訂閱中！

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！