為什麼我們總是賺不了錢
江湖上流傳著這麼一個段子：說在股市大跌的時候，有一個仁慈的老和尚發現很多人被股票折磨得不成樣子，他覺得股票這東西肯定不是什麼好東西，於是他發揚救苦救難的菩薩心腸，把這些人的股票全部都買了過來。過了一段時間，股市大漲，他又發現很多人都在瘋狂地追逐著股票，他想，看來股票這個東西是個好東西，於是他又把手裡所有的股票都賣給了這些人，換回了大把大把的鈔票。誰知道股市旋即大跌，只有他一個人賺了錢，老和尚莫名其妙地成了股神，天天來寺廟裡求取真經的人踏破了門檻……
讀了這個段子，你有什麼感想？我們每個人進入股市，心心念念的想賺錢，到最後卻虧得底褲都不剩，而一個不想賺錢的人，到最後卻賺得盆滿缽滿。到底是什麼原因導致的？老股民們說，股市是一賺二平七虧損。個中原由值得每一個人深刻反省。
我們每天看大盤裡的走勢圖，你有想過那條神奇的線為什麼會有時上揚有時下挫嗎？我們不妨從根本上把思路捋一捋。
股市的參與者是誰？無疑是人。那麼人們參與進去的目的是什麼？很顯然是為了賺錢。那麼要怎樣才能賺到錢呢？無疑是低買高賣，也就是在股票便宜的時候買入，在它漲高的時候賣出，以此來賺取中間的差價。
那麼股市為什麼會呈現一種波動起伏的狀態呢？讓我們試想一下，假如我手裡有一批蘋果，一斤蘋果我打算賣一塊。誰知道一拿到市場上竟出奇的好賣。這時候我就盤算了，既然這個蘋果這麼好賣，我何不提高點價格，賺取更多利潤呢？於是我把價格提高到了兩塊一斤，哪知蘋果仍然很好賣，於是我又進一步提高了價格。直到有一天幾乎所有人家裡都堆滿了我的蘋果，這時候我的蘋果不僅一個都賣不出去了，更別說加價了，大家手裡的蘋果也在到處找人轉手。但是大部分人家裡都有蘋果啊，能有幾個買呢。於是價格一降再降，還是沒什麼人買，最終蘋果都爛了。過了很久，人們漸漸忘了這件事情，大家又開始想吃蘋果了，於是又開始大量地去購買蘋果，蘋果的價格又慢慢漲了起來……
這是一個不太精確的例子，但它至少告訴了我們，價格的漲跌，在於人們對於它的追捧和唾棄。當人人都在追捧一樣東西的時候，比如股票，它的價格就會應聲而漲，物以稀為貴。當它漲到一定的程度，再也漲不上去的時候，一個小小的下挫，就會引起連鎖反應，牆倒眾人推。如果我們把這個漲跌繪成圖形，就是那條上下起伏的走勢圖。你會發現，它之所以上下起伏，就是你的作用、我的作用、他的作用，所有在市場上投資的人的共同作用。我們能脫離開這個魔咒嗎？不能，因為它的根源是人的本性，是人之所以進入市場的那種逐利性。
人進入市場自然是要追逐利潤的，沒有誰是故意來輸錢的。但是正是因為每個人都是來逐利的，那麼當他們看到什麼地方有利可圖時，自然會一窩蜂地一擁而上，價格就間接被推高了。當價格終於觸碰到天花板時，一個小小的偶然事件，就會無情地戳破所有的泡沫，價格隨之又急轉直下，人們充滿了恐慌情緒，心想少損失一點是一點，於是紛紛拋售手裡的資產，多米諾骨牌效應就產生了。你看這一切，不在任何人的掌握之中，又任何人都避免不了。這個客觀事實讓我們明明都是存著賺錢的心思進入市場的，最終卻個個都虧損出局。
那麼誰賺錢了呢？有三種人：幸運者、超級高手、老和尚。
幸運者即是指那些因為某種特殊原因提前止盈的人。雖然沒賺到最高的收益，反而最後沒有受到嚴重損失。但是注意，這類人與超級高手的區別在於，他們止盈的原因是偶然的，而後者是主動的。你的投資不是建立在你的邏輯之上的，那麼終有一天你會把你這次的收益反吐回去，而且極有可能更慘，因為你上一次賺了大錢，真以為自己了不得，下一次下注時必然是下重注。一切都是人性。
其次為什麼說是超級高手，而不是一般的高手才是贏家。因為一般的高手可以賺散戶的錢，但超級高手卻能賺一般高手的錢。就跟莊家一樣，不是只有一個莊家，小莊家之後還有大莊家，大莊家之後還有更大的莊家，層層盤剝，直到金字塔塔尖的那幾個人。所以說，跟庄的人，因為你不知道你跟著的是哪一層的莊家，長期來看，大概率也是虧損的。抱大腿的思路也是一個充滿博弈和鬥智斗勇的過程，想要從中勝出，談何容易啊。
最後是老和尚。老和尚他入市不是來牟利的，因此間接地在人們群情激奮的時候潛伏不動，在遍地便宜貨的時候收集大量籌碼，又在下一次人們群情激奮的時候賣出所有籌碼，為什麼不賺得盆滿缽滿呢！
綜上所述，好像真正賺錢的只有兩種人，超級高手和不想賺錢的人。我說「好像」是因為對於超級高手，我還有幾句話要說。各位看過金庸的武俠片嗎？天下第一或是絕頂高手是不是永遠是那幾個人？非也，天下第一的競爭並不比下面的競爭差多少，所以才有四年一度的華山論劍。投資界的超級高手也如是，並非永遠一成不變，就算讓你走到超級高手那一個層次，也並不意味著你就可以永遠高枕無憂了。你下面的競爭者無時不刻不再覬覦著你的那個寶座。甚至於有時他們不是一個人，而是一個機構，甚或一個國家。就像與你爭奪天下第一的也許是整整一個門派或是朝廷。
所以我最終的結論是，在投資世界裡，真正能賺錢的，就是那些不想賺錢的人。你是不是人？是。你入市想不想賺錢？想。那麼你賺不了錢是理所當然的。
後記：如何破除困局？那些賺著錢的人又是怎麼回事？2013年，諾貝爾經濟學獎同時頒發給了尤金·法瑪和羅伯特·希勒。二人學說截然相反，一個認為市場有效，在市場上賺不了錢；一個認為市場無效，在市場上可以賺到錢。其中體現了什麼深刻的道理？下次接著聊。
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